Basisinformationsblatt Zweck Dieses Informationsblatt stellt Ihnen wesentliche Informationen über dieses Anlageprodukt zur Verfügung. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen dabei zu helfen, die Art, das Risiko, die Kosten sowie die möglichen Gewinne und Verluste dieses Produkts zu verstehen, und Ihnen dabei zu helfen, es mit anderen Produkten zu vergleichen.Produkt Name des ProduktsBitwise MSCI Digital Assets Select 20 ETP (“DA20“) Produktnummern ISIN: DE000A3G3ZL3Bitwise Europe GmbH (“Emittent“) (https://etc-group.com) Die Emittentin ist Teil der Bitwise PRIIP-Hersteller Group. Telefonnummer+49 69 8088 3728 Zuständige Behörde des Herstellers Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Deutschland, ist für die des Produkts Beaufsichtigung der Emittentin in Bezug auf dieses Basisinformationsblatt zuständig. Datum der Erstellung des Basisinformationsblatts: 15.01.2025 16:50 (Version 30) Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.Um welche Art von Produkt handelt es sich? Art DA20 sind Inhaberschuldverschreibungen nach deutschem Recht, welche durch einen bei einer Verwahrstelle zur Verwahrung hinterlegten Korb („Korb“) von Kryptowährungen besichert sind, dessen Zusammensetzung auf den jeweils aktuellen Bestandteilen des MSCI Global Digital Assets Select Top 20 Capped Index (“Index”) zurückgeht. Laufzeit Das Produkt hat keine feste Laufzeit und kann durch den Anleger gekündigt, oder von der Emittentin zwangsrückgezahlt werden. Ziele Anleger, die im Rahmen ihrer Anlagestrategie in den Index, wie in der untenstehenden Tabelle im Feld „Basiswert“ spezifiziert, investieren möchten, können dieses Produkt, dessen Wert auf dem Korb basiert, dessen Zusammensetzung sich an den jeweils aktuellen Bestandteilen des Index orientiert, am Sekundärmarkt (Wertpapierbörse) oder von einem sog. Autorisierten Teilnehmer (Authorised Participant) erwerben. Ein Erwerb oder Verkauf des Produkts über den Sekundärmarkt erfolgt in Fiat-Währung. Der Erwerb des Produktes über einen Autorisierten Teilnehmer kann entweder durch Zahlung der im Korb enthaltenen Kryptowährungen, in einer anderen Kryptowährung oder in einer solchen Fiat-Währung erfolgen, die der jeweilige Autorisierte Teilnehmer akzeptiert. Die Emittentin transferiert die Einheiten der im Korb enthaltenen Kryptowährungen, welche sie als Gegenleistung aus dem Verkauf des Produkts an die Autorisierten Teilnehmer von diesen erhalten hat, als Sicherheit auf ein dafür vorgesehenes Sicherheitenkonto. Damit ist für jede sich im Umlauf befindliche Einheit des Produkts ein vordefinierter Betrag jeder der im Korb enthaltenen Kryptowährungen zur Absicherung des Produkts (jeweils ein „Einzel-Kryptowährungsanspruch“ und in Summe, der “Kryptowährungsanspruch”) vorhanden. Der Kryptowährungsanspruch nimmt ab dem Ausgabetag kontinuierlich mit einem Wert von 1,49% jährlich, berechnet auf Tagesbasis aus den Einzel-Kryptowährungsansprüchen einer jeden Einheit des Produkts über die gesamte Haltedauer des Produkts, ab. Dies bedeutet, dass der Kryptowährungsanspruch pro Anteil jeden Tag um ca. 0,0041% (= 1/365 von 1,49%) sinkt. Kryptowährungen, die zur Absicherung von DA20 gehalten werden, werden von Komainu (Jersey) Limited, eine nach dem Recht von Jersey gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die von der Jersey Financial Services Commission beaufsichtigt wird, institutionell verwahrt (die “Verwahrstelle”). Law Debenture Trust Corporation p.l.c. (der “Sicherheitentreuhänder”) wurde von der Emittentin als Sicherheitentreuhänder bestellt, um die Sicherungsrechte für die bei der Verwahrstelle hinterlegten Kryptowährungen im Namen aller gegenwärtigen und künftigen DA20-Inhaber zu halten. Kündigung durch den Anleger: Ein Anleger kann das Produkt zu jeder Zeit an der Börse handeln, oder, alternativ zum Verkauf an der Börse, im Ganzen oder in Teilen gegenüber der Emittentin oder gegenüber einem Autorisierten Teilnehmer kündigen („Redemption“). Grundsätzlich erfolgt bei Ausübung der Put-Option (Redemption) die Rückzahlung durch Lieferung der zum maßgeblichen Zeitpunkt im Korb enthaltenen Kryptowährungen („Kryptowährungsabwicklung“). Der Rückzahlungsanspruch des Anlegers entspricht dabei dem Kryptowährungsanspruch am Rückzahlungstag abzüglich Rückzahlungsgebühren. Diesen Rückzahlungsanspruch überträgt ein Autorisierter Teilnehmer oder die Emittentin am Rückzahlungstag auf die von dem Anleger angegebenen Digital Wallets. Alternativ können Anleger eine Rückzahlung in Euro (“EUR”) verlangen. Der Anleger erhält dann einen Geldbetrag in EUR, der dem Betrag entspricht, der bei einem Veräußerungsverfahren für die als Sicherheit dienenden Kryptowährungen erzielt wird („EUR-Abwicklung“). Zwangsrückzahlung durch die Emittentin: Die Produktbedingungen sehen darüber hinaus vor, dass bei Eintreten bestimmter Ereignisse die Emittentin das Produkt vorzeitig durch Kryptowährungsabwicklung oder, falls ein Anleger sich hierfür entscheidet oder die zur Kryptowährungsabwicklung erforderlichen Mitwirkungshandlungen unterlässt, durch EUR-Abwicklung zurückzahlen kann. Diese Ereignisse werden in den Produktbedingungen näher erläutert. Es ist wahrscheinlich, dass sich ein etwaiger Ertrag, den der Anleger im Falle einer solchen vorzeitigen Rückzahlung erhält, von den oben beschriebenen Szenarien unterscheidet und unter Umständen auch erheblich unter dem Betrag liegen kann, den der Anleger beim Erwerb investiert hat. Auch ein Totalverlust ist möglich. Zudem tragen Anleger das Risiko, dass zu einem für sie ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und sie den Kündigungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen können. BasiswertMSCI Global Digital Assets Select ProduktwährungEuro Top 20 Capped Index (GB00BMVQFP07) Ausgabetag 28.03.2023 Handelstag Ein Tag, an dem die Frankfurter Wertpapierbörse geöffnet ist. Kryptowährungsanspru Summe der Einzel- ZwangsrücknahmeDie Emittentin ist berechtigt, eine ch pro Kryptowährungsansprüche, Zwangsrücknahme vorzunehmen, Wertpapiereinheitreduziert im Zeitablauf um einewenn bestimmte Ereignisse Gebühr von 1,49% p.a. eintreten, wie in den Bedingungen des Produkts angegeben. Rechte der DA20-Inhaber können das Produkt jederzeit an der Börse verkaufen. Alternativ können sie das Produkt Gegen Anleiheinhaber Kryptowährungsabwicklung oder EUR-Abwicklung zurückgeben (der genaue Rückzahlungsbetrag wird in den Bedingungen des Produkts festgelegt). Kleinanleger-Zielgruppe Das Produkt ist für Privatanleger vorgesehen, die: in der Lage sind, einen Totalverlust des Anlagebetrags zu tragen; Basisinformationsblatt  eine spekulative Anlagemöglichkeit suchen, die mit der Erwartung einhergeht, dass der Basiswert im Verlauf der Zeit derart an Wert gewinnen wird, dass anfallende Gebühren übertroffen werden;  nur über begrenzte technische Möglichkeiten oder nicht über das entsprechende technische Know-how verfügen und daher anstelle eines Direktinvestments in die im Korb enthaltenen Kryptowährungen mit Hilfe von Inhaberschuldverschreibungen, deren Wert sich am Kurs des Korbs orientiert, dessen Zusammensetzung auf den jeweils aktuellen Bestandteilen des Index beruht, in die im Korb enthaltenen Kryptowährungen investieren möchten, ohne dabei während der Laufzeit des Produkts selbst diese Kryptowährungen verwahren zu müssen;  sich darüber im Klaren sind, dass sich der Wert des Produkts aufgrund des äußerst volatilen Basiswerts häufig ändern kann, und infolgedessen genügend Zeit haben, um die Anlage aktiv zu überwachen und zu verwalten;  erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen mit vergleichbaren Finanzprodukten haben und die Kostenstruktur des Produkts verstehen, einschließlich des sich täglich verringernden Kryptowährungsanspruchs.Welche Risiken bestehen und was könnte ich im Gegenzug dafür bekommen? Risiko Indikator Risiko Indikator Der Risikoindikator beruht auf der Annahme, dass Sie das Produkt für die empfohlene Haltedauer von 5 Jahren halten. 1 2 34 5 67 Sie können Ihr Produkt möglicherweise nicht ohne Weiteres auflösen oder Sie müssen es unter Umständen zu einem Preis auflösen, der sich erheblich auf Ihren Erlös auswirkt.Niedrigeres Risiko Höheres Risiko Der Gesamtrisikoindikator hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen. Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen. Wir haben dieses Produkt auf einer Skala von 1 bis 7 in die Risikoklasse 6 eingestuft, wobei 6 der zweithöchsten Risikoklasse entspricht. Das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung wird als hoch eingestuft. Bei ungünstigen Marktbedingungen ist es wahrscheinlich, dass unsere Fähigkeit beeinträchtigt wird, Sie auszuzahlen. Bitte beachten Sie das Währungsrisiko. Sie erhalten Zahlungen in einer anderen Währung, sodass Ihre endgültige Rendite vom Wechselkurs zwischen den beiden Währungen abhängen wird. Dieses Risiko ist bei dem oben angegebenen Indikator nicht berücksichtigt.Dieses Produkt beinhaltet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten. Wenn wir Ihnen nicht das zahlen können, was Ihnen zusteht, könnten Sie das gesamte angelegte Kapital verlieren. Performance-Szenarien Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Das dargestellte pessimistische, mittlere und optimistische Szenario veranschaulicht die schlechteste, durchschnittliche und beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten 10 Jahren. Die Märkte können sich künftig völlig anders entwickeln. Empfohlene Haltedauer:5 Jahre Anlagebeispiel: EUR 10.000Wenn Sie nach derWenn Sie nachempfohlenen1 Jahr einlösenHaltedauer einlösen Szenarien Minimum Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren. Stressszenario Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten 0 EUR 0 EUR herausbekommen könnten Jährliche Durchschnittsrendite -100,00 % -100,00 % Pessimistisches Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten 680 EUR 5.719 EUR Szenarioherausbekommen könnten Jährliche Durchschnittsrendite -92,94 %-10,55 % Mittleres Szenario Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten 16.817 EUR 107.985 EUR herausbekommen könnten Jährliche Durchschnittsrendite 67,00 % 60,78 % Optimistisches Was Sie am Ende nach Abzug der Kosten 890.653 EUR 4.211.645 EUR Szenarioherausbekommen könnten Jährliche Durchschnittsrendite 8.282,26 % 234,00 % In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Das Stressszenario zeigt, was Sie unter extremen Marktbedingungen zurückbekommen könnten. Das pessimistische Szenario ergab sich bei einer Anlage zwischen 31.01.2018 und 31.01.2023. Das mittlere Szenario ergab sich bei einer Anlage zwischen 29.03.2019 und 29.03.2024. Das optimistische Szenario ergab sich bei einer Anlage zwischen 31.12.2015 und 31.12.2020.Was geschieht, wenn Bitwise Europe GmbH nicht in der Lage ist, die Auszahlung vorzunehmen? Obwohl DA20 ein mit den im Korb enthaltenen Kryptowährungen hinterlegtes Produkt ist, trägt der Anleger das Risiko, dass die Emittentin möglicherweise nicht in der Lage ist, ihren Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem Produkt nachzukommen, z.B. im Fall einer Insolvenz der Emittentin. Die Emittentin ist eine Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle) ohne eigene Geschäftstätigkeit. Somit ist der Unternehmenszweck der Emittentin ausschließlich die Ausgabe von Inhaberschldverschreibungen wie dem vorliegenden Produkt. Es könnte z. B. der Fall eintreten, dass der Emittentin nur die zur Absicherung von DA20 hinterlegten Kryptowährungen als Mittel zur Verfügung stehen, um alle Ausgabe- oder Zahlungsansprüche aus dem Produkt zu erfüllen. Dieses Produkt gewährt Ihnen Rechte an den hinterlegten Kryptowährungen oder an den vom Sicherheitentreuhänder über das Verwahrstellendepot sowie über das Wertpapierkonto der Emittentin gehaltenen Sicherungsrechten. Das Auftreten unterschiedlicher Szenarien in Bezug auf diese Kryptowährungen und die Ansprüche auf die Sicherungsrechte kann die Fähigkeit der Emittentin, ihren Verpflichtungen gemäß den Bedingungen des Produkts nachzukommen, beeinträchtigen. Obwohl sich die Emittentin verpflichtet einen ausreichenden Betrag an Kryptowährungen bei Komainu (Jersey) Limited zu hinterlegen, um alle Ansprüche aus DA20 zu decken, besteht ein Risiko, dass die von der Emittentin zur Absicherung von DA20 hinterlegten Kryptowährungen nicht ausreichen, um Ihren Rücknahmeantrag oder Ihre Zahlungsansprüche zu erfüllen. Ein Totalverlust des investierten Kapitals ist möglich. Eine Nachschusspflicht ist ausgeschlossen. Das Produkt ist keine Einlage und unterliegt keiner Einlagensicherung. Basisinformationsblatt Welche Kosten entstehen? Die Person, die Ihnen dieses Produkt verkauft oder Sie dazu berät, kann Ihnen weitere Kosten berechnen. Sollte dies der Fall sein, teilt diese Person Ihnen diese Kosten mit und legt dar, wie sich diese Kosten auf Ihre Anlage auswirken werden. Kosten im Zeitverlauf In den Tabellen werden Beträge dargestellt, die zur Deckung verschiedener Kostenarten von Ihrer Anlage entnommen werden. Diese Beträge hängen davon ab, wie viel Sie anlegen, wie lange Sie das Produkt halten und wie gut sich das Produkt entwickelt. Die hier dargestellten Beträge veranschaulichen einen beispielhaften Anlagebetrag und verschiedene mögliche Anlagezeiträume. Wir haben folgende Annahme zugrunde gelegt:  Im ersten Jahr würden Sie den angelegten Betrag zurückerhalten (0 % Jahresrendite). Für die anderen Halteperioden haben wir angenommen, dass sich das Produkt wie im mittleren Szenario dargestellt entwickelt.  EUR 10.000 werden angelegt. Wenn Sie nach 1 JahrWenn Sie nach der einlösenempfohlenen Haltedauer einlösen Kosten insgesamt 554 EUR 4.464 EUR Jährliche Auswirkungen der Kosten (*)0,05% pro Jahr 3,13 % pro Jahr (*) Diese Angaben veranschaulichen, wie die Kosten Ihre Rendite pro Jahr während der Haltedauer verringern. Wenn Sie beispielsweise zum Ende der empfohlenen Haltedauer aussteigen, wird Ihre durchschnittliche Rendite pro Jahr voraussichtlich 62,68 % vor Kosten und 59,55 % nach Kosten betragen. Zusammensetzung der KostenEinmalige Kosten bei Einstieg oder Ausstieg Wenn Sie nach 1 Jahr einlösenEinstiegskosten Diese Kosten sind bereits im Preis enthalten, den Sie zahlen* 202 EURAusstiegskosten Diese Kosten sind bereits im Preis enthalten, den Sie erhalten** 202 EURLaufende KostenVerwaltungsgebühren und 1,49% des Wertes Ihrer Investition pro Jahr. 150 EURsonstige Verwaltungs- oderBetriebskostenTransaktionskosten Für dieses Produkt fallen keine Transaktionskosten an.0 EURZusätzliche Kosten unter bestimmten Bedingungen Erfolgsgebühren Für dieses Produkt wird keine Performancegebühr erhoben. 0 EUR Zum Datum der Aktualisierung dieses Basisinformationsblattes wurden keine einmaligen Kosten von der Emittentin verrechnet. * Anleger des Sekundärmarkts schließen Handelsgeschäfte direkt mit einem teilnehmenden Broker oder über eine Börse ab und zahlen die von ihrem Broker erhobenen Gebühren. Die Handelsmargen sind an den Börsen, an denen das Produkt notiert ist, öffentlich einsehbar oder können von Brokern angefordert werden. Die tatsächlichen Kosten erfahren Sie von Ihrem Broker, Finanzberater oder der Vertriebsgesellschaft. Die oben dargestellten Kosten sind Schätzwerte solcher Kosten. ** Wenn ein Anleger sich dazu entschließt, das Produkt zu kündigen, statt es an der Börse oder am OTC-Markt zu veräußern, muss er möglicherweise eine Vorabgebühr in Höhe von EUR 500 (wird in bestimmten Situationen von der Emittentin erlassen) zuzüglich einer Rücknahmegebühr in Höhe von 5% entrichten. Anleger des Sekundärmarkts schließen Handelsgeschäfte direkt mit einem teilnehmenden Broker oder über eine Börse ab und zahlen die von ihrem Broker erhobenen Gebühren. Die Handelsmargen sind an den Börsen, an denen das Produkt notiert ist, öffentlich einsehbar oder können von Brokern angefordert werden. Die tatsächlichen Kosten erfahren Sie von Ihrem Broker, Finanzberater oder der Vertriebsgesellschaft.Wie lange sollte ich die Anlage halten, und kann ich vorzeitig Geld entnehmen? Empfohlene Haltedauer: Bis zu 5 Jahre Es wird empfohlen, das Produkt langfristig, d. h. bis zu fünf Jahre, zu halten. Da die Wertentwicklung der im Korb enthaltenen Kryptowährungen jedoch sehr volatil ist, sollten Anleger den Wert des Produkts ständig überwachen, da plötzliche Wertänderungen häufig und abrupt auftreten können. Anleger können das Produkt an dem geregelten Börsenplatz verkaufen, an dem es notiert ist. Außerbörslich können Sie das Produkt veräußern, indem Sie einen Rücknahmeantrag an einen autorisierten Teilnehmer oder direkt an die Emittentin stellen und diesen das Produkt aushändigen. Sie müssen Ihre für die Order- Durchführung des angegebenen Produkts zuständige Depotbank entsprechend anweisen. Nach erfolgter Ausführung erhalten Sie den Rückzahlungsbetrag entsprechend des Kryptowährungsanspruchs abzüglich 1,49% p.a. Verwaltungsgebühr (berechnet ab dem DA20-Ausstellungsdatum), wie oben unter “Um welche Art von Produkt handelt es sich?” beschrieben. Börsennotierung Frankfurter Wertpapierbörse – Letzter Handelstag1 Börsenhandelstag vor dem geregelter Markt (XETRA) und vonan der Börse vorzeitigen Rücknahmetag, wenn Zeit zu Zeit weitere die Emittentin die Anlage auflöst Wertpapierbörsen Kleinste handelbare 1 Einheit des Produkts Notierung Notierung je Einheit Einheit In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. Verkauf des Produkts vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.Wie kann ich mich beschweren? Beschwerden bezüglich der Person/des Rechtsträgers, die/der Sie zu dem Produkt beraten hat oder es Ihnen verkauft hat, können direkt an die betreffende Person gerichtet werden. Beschwerden bezüglich des Produkts oder des Verhaltens der Emittentin dieses Produkts können schriftlich auf dem Postweg an Bitwise Europe GmbH, Thurn- und Taxis-Platz 6, 60313 Frankfurt am Main, Deutschland oder per E-Mail an complaints@etc- group.com übermittelt werden. Beschwerden sollten den Namen des Produkts, die ISIN und den Grund für die Beschwerde beinhalten.Sonstige zweckdienliche Angaben Aktualisierte und zusätzliche Dokumente zum Produkt, insbesondere der Prospekt und etwaige Nachträge werden auf der Website https://etc- group.com gemäß den maßgeblichen gesetzlichen Bestimmungen veröffentlicht. Es wird empfohlen, diese Dokumente zu lesen, um mehr Informationen, insbesondere über die Struktur des Produkts und die mit der Anlage in das Produkt verbundenen Risiken, zu erhalten.