Key Information Document (KID) Erstellungsdatum: 15.04.2021 – Letzte Überarbeitung: 15.04.2021 Zweck Dieses Informationsblatt stellt Ihnen wesentliche Informationen über dieses Anlageprodukt zur Verfügung. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen dabei zu helfen, die Art, das Risiko, die Kosten sowie die möglichen Gewinne und Verluste dieses Produkts zu verstehen und Ihnen dabei zu helfen, die Art, das Risiko, die Kosten sowie die möglichen Gewinne und Verluste dieses Produkts zu verstehen, und Ihnen dabei zu helfen, es mit anderen Produkten zu vergleichen. Produkt Name des Produkts Iconic Funds Physical Bitcoin ETP (die “Schuldverschreibungen”) Produkt Identifizierung ISIN: DE000A3GK2N1; WKN: A3GK2N; VALOR: 110570684; SEDOL: BKY5G79PRIIP Hersteller Iconic Funds BTC ETN GmbH (die „Emittentin“)Webseite https://funds.iconicholding.com/xbti-iconic-funds-physical-bitcoin-etpTelefonnummer +49-696677815088Zuständige BehördeBundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main, GermanyWarnhinweis: Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Um welche Art von Produkt handelt es sich? Art Die Schuldverschreibungen werden nach deutschem Recht begeben, sind Schuldverschreibungen im Sinne des § 793 des deutschen Bürgerlichen Gesetzbuchs und werden in Form von Inhaberschuldverschreibungen ausgegeben. Sie sind durch BTC unterlegt, die in einer Verwahrstelle zur sicheren Aufbewahrung hinterlegt sind. Ziele Anleger, die im Rahmen ihrer Anlagestrategie in die im Feld "Basiswert" in der nachstehenden Tabelle angegebene Kryptowährung Bitcoin (BTC) investieren möchten, können dieses Produkt, dessen Wert sich am Bitcoin-Kurs orientiert, bei einem "Authorized Participant" oder auf dem Sekundärmarkt oder erwerben. Das Produkt wird über den Sekundärmarkt in Fiat-Währung gekauft. Die Zahlung des über einen Authorized Participant erworbenen Produkts kann entweder in BTC, USD oder EUR, in einer anderen Kryptowährung oder in einer solchen Fiat-Währung erfolgen, die der jeweilige Authorized Participant akzeptiert. Der Emittent überträgt die BTC, die er als Gegenleistung aus dem Verkauf des Produkts über die Authorized Participant erhält, als Sicherheit auf ein festgelegtes Depotkonto. Das bedeutet, dass für jede im Umlauf befindliche Einheit des Produkts ein vordefinierter BTC-Betrag zur Besicherung des Produkts zur Verfügung steht. Dieser beträgt zum Zeitpunkt der Ausgabe 0,0001 BTC und verringert sich kontinuierlich im Wert um 95 Basispunkte (BPS) pro Jahr, berechnet auf täglicher Basis aus dem BTC-Rückzahlungsbetrag jeder Einheit des Produkts über die gesamte Haltedauer des Produkts. Die zur Unterlegung der Schuldverschreibungen gehaltenen BTC werden von Coinbase Custody International Limited und Fidelity Digital Assets, Ltd. verwahrt. Die Emittentin hat das Bankhaus von der Heydt GmbH & Co. KG als Sicherheitentreuhänder bestellt, um die Sicherungsrechte für die bei den Verwahrern hinterlegten BTC im Namen aller derzeitigen und zukünftigen Inhaber der Schulde- verschreibungen zu halten. Kündigung durch die Anleger: Die Anleger können das Produkt jederzeit ganz oder teilweise bei einem Authorized Participant kündigen. Die Rückzahlung erfolgt immer in BTC. Der Rückzahlung- sanspruch des Anlegers entspricht dem Rückzahlungsbetrag am Rückzahlungstag abzüglich der anwendbaren Gebühren. Ein Authorized Participant überweist diesen Anspruch am Rückzahlungstag an die vom Anleger angegebene Digital Wallet. Ist es einem Anleger aus rechtlichen Gründen nicht möglich, Zahlungen in BTC zu erhalten, oder äußert er den Wunsch, kann der Anleger alternativ zur Rückzahlung in BTC auch USD oder EUR erhalten. Der Anleger erhält dann einen Geldbetrag, der dem durch den Verkauf von BTC erzielten Betrag entspricht. Verpflichtende Rückzahlung durch die Emittentin: In den Anleihebedingungen ist außerdem festgelegt, dass die Emittentin bei Eintritt bestimmter Ereignisse das Produkt vorzeitig in BTC oder, falls ein Anleger aus rechtlichen Gründen keine BTC erhalten kann, in USD oder EUR zurückzahlen kann. Diese Ereignisse werden in den Anleihebedingungen näher erläutert. Ein Totalverlust ist möglich. Darüber hinaus besteht für den Anleger das Risiko, dass die Kündigung zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt erfolgt und er den gekündigten Betrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen kann. Basiswert Bitcoin (physisch hinterlegt)*Produkt Währung USD Ausgabetag15. April 2021Ausgabepreis 0.0001 BTC BTC Faktor pro Einheit des Wertpapiers Anfänglich 0.0001 BTC, im Laufe der Zeit Die Schuldverschreibungen habenFälligkeitstermin reduziert um eine Gebühr von 0.95% p.a. keinen festen Fälligkeitstermin. Rechte der Anleger Anleger können die Schuldverschreibungen jederzeit gegen BTC oder den Gegenwert in USD oder EUR (der in den Anleihebedingungen festgelegte "Rückzahlungsbetrag") zurückzahlen. Börsenhandelstag Ein Tag, an dem die Frankfurter Wertpapierbörse geöffnet ist. *Der Referenzpreis ist der NYSE Bitcoin Index (NYXBT) Kleinanleger-Zielgruppe Das Produkt ist für Kleinanleger bestimmt, die • über ausreichende finanzielle have sufficient Mittel financial und Liquidität resources and liquidity to beum verfügen,einen able Totalverlust to bear des angelegten a total loss of the amountBetrags tragen zu können; invested; • eine spekulative Anlagemöglichkeit suchen, die mit der Erwartung einhergeht, dass der Basiswert im Laufe der Zeit ausreichend an Wert gewinnt, um etwaige Gebühren zu übersteigen; • nur über begrenzte are seekingtechnischeFähigkeitena speculative verfügeninvestment opportunity that isdas oder ihnen entsprechende accompanied technische by the expectation that thefehlt Fachwissen und siewill underlying gainanstatt daher, direktsufficient value overmit in BTC Hilfe time to von Inhaberschuldverschreibungenexceed any fees; zu ice, wouldlike toderen investieren, investWert aufwithout in BTCdem BTC-Kurs having tobasiert, in BTC hold BTC investieren themselvesmöchten, duringwährend ohne of the lifetimeder Laufzeit des Produkts selbst BTC halten zu müssen; the product; • erkennen,recognisedass sichthat dertheWert desofProdukts value aufgrund the productdes extrem can change volatilenfrequently dueBasiswertsändernunderlying häufigvolatile to the extremely and, asüber kann und daher ausreichend a result, Zeit verfügen, have sufficient Anlage and um die monitortime to actively zu überwachen aktivmanage und zu the investment; haveverwalten;sufficient knowledge and experience to make a meaningful evaluation of the Notes, the merits and risks of investing in the Notes and the information contained in this Prospectus, including the • über BTC FactorausreichendeKenntnisse und Erfahrungen verfügen,/ BTC under-management/Redemption Amount that umdecreases daily base.der Schuldverschreibungen, der Vorteile und Risiken einer Anlage in die Schuldverschreibungen und der on aBewertung eine sinnvolle in dem Prospekt enthaltenen Informationen, einschließlich des täglich abnehmenden BTC-Faktors/BTC-under-management/Rückzahlungsbetrags, vorzunehmen.Welche Risiken bestehen und was könnte ich im Gegenzug dafür bekommen? Risiko Indikator Dieser Risikoindikator beruht auf der Annahme, dass Sie das Produkt 1 Jahr lang halten. Wenn Sie die Anlage frühzeitig auflösen, kann das tatsächliche Risiko erheblich davon abweichen und Sie erhalten unter Umständen weniger zurück. Es kann sein, dass Sie Ihr Produkt nicht ohne witeres veräußern können oder dass Sie es zu einem Preis veräußern müssen, der den Betrag, den Sie zurückerhalten, erheblich schmälert. 1 2 3 4 5 6 7 Der Gesamtrisikoindikator hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen. Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen. Wir haben dieses Produkt auf einer Skala von 1 bis 7 in die Risikoklasse Höheres Risiko Niedrigeres Risiko 6 eingestuft, wobei 7 der höchsten Risikoklasse entspricht. Das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung wird als sehr hoch eingestuft. Bitte beachten Sie das Währungsrisiko. Sie erhalten Zahlungen in einer anderen Währung, sodass Ihre endgültige Rendite vom Wechselkurs zwischen den beiden Währungen abhängen wird. Dieses Risiko ist bei dem oben angegebenen Indikator nicht berücksichtigt. Dieses Produkt unterliegt weiteren Risiken, wie z. B. Wert- und Wechselkursschwankungen zwischen dem Tag der Ausführung und dem Tag, an dem die BTC erhalten werden, sowie dem Verlust der gehaltenen oder gelieferten BTC. Dieses Risiko ist bei dem oben angegebenen Indikator nicht berücksichtigt. Dieses Produkt beinhaltet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten. Wenn wir Ihnen nicht das zahlen können, was Ihnen zusteht, könnten Sie das gesamte angelegte Kapital verlierenPerformance Szenarien Diese Tabelle zeigt, wie viel Sie im nächsten Jahr unter Szenarien (basierend auf historischen Daten der letzten 5 Jahre: 01/03/2016 bis 01/03/2021)Anlage: EUR 10.000,00 verschiedenen Szenarien zurückerhalten könnten, wenn Sie 10.000,00 EUR anlegen. 0,15 Was Sie nach Abzug der% erhalten könntenKosten47.444,65 EUR Die dargestellten Szenarien zeigen, wie sich Ihre Anlage Optimistische Szenario entwickeln könnte. Sie können sie mit den Szenarien für andere 0,15 % Jährliche Durchschnittsrendite 374.4% Produkte vergleichen. Die dargestellten Szenarien sind eine Schätzung der künftigen Wertentwicklung aufgrund früherer Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten 18.376,77 EUR Wertänderungen dieses Investments; sie sind kein exakter Mittleres Szenario Indikator. Wie viel Sie tatsächlich erhalten, hängt davon ab, wie Jährliche Durchschnittsrendite 83.8% sich der Markt entwickelt und wie lange Sie die Anlage halten. Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedin- Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten 7.021,55 EUR gungen zurückerhalten könnten und berücksichtigt nicht denPessimistisches Szenario Jährliche Durchschnittsrendite -29.8% Fall, dass wir womöglich nicht in der Lage sind, die Auszahlung vorzunehmen. In den angeführten Zahlen sind sämtliche KostenWas Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten 53.16 EUR des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Stress Szenario Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen Jährliche Durchschnittsrendite -99.5% müssen. Bei den angeführten Zahlen ist Ihre persönliche Die zukünftige Marktentwicklung kann nicht genau vorhergesagt werden. Die dargestellten Szenarien sind nur ein Hinweis auf einige mögliche Ergebnisse auf der Grundlage der jüngsten steuerliche Situation nicht berücksichtigt, die sich ebenfalls Entwicklungen. Die tatsächlichen Renditen können niedriger ausfallen. darauf auswirken kann, wie viel Sie zurückerhalten. Was geschieht, wenn Iconic Funds BTC ETN GmbH nicht in der Lage ist, die Auszahlung vorzunehmen? Iconic Funds Physical Bitcoin ETP ist ein mit Bitcoin unterlegtes Produkt, der Anleger trägt das Risiko, dass die Emittentin möglicherweise nicht in der Lage ist, ihren Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem Produkt nachzukommen, z.B. im Fall einer Insolvenz der Emittentin. Die Emittentin ist eine Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle) ohne eigene Geschäftstätigkeit. Der Unterneh- menszweck der Emittentin besteht ausschließlich in der Ausgabe dieses Produktes. Im Falle eines Ausfalls des Emittenten werden sämtliche Forderungen gegenüber dem Emittenten unter Einhaltung der in den Bedingungen zum Produkt und des Security Trustee Agreements in festgelegter Rangfolge der Zahlungen befriedigt. Sollten die Nettoerlöse aus der Verwertung der für das Produkt relevanten Sicherheiten nicht ausreichen, um sämtlichen Forderungen nachzukommen und sämtliche Zahlungen im Zusammenhang mit den Wertpapieren zu leisten, sind die Verpflichtungen des Emittenten in Bezug auf solche Wertpapiere auf die Nettoerlöse aus der Veräußerung der relevanten hinterlegten Sicherheiten beschränkt. Unter diesen Umständen erleiden Sie möglicherweise einen Verlust, wenn Sie den vollständigen Wert Ihrer Anlage nicht zurückerhalten. Welche Kosten entstehen? Kosten im Zeitverlauf: IAnlage: EUR 10.000,00Wenn sie nach 1 Jahr einlösen (Empfohlene Haltedauer)Gesamtkosten EUR 95 Auswirkung auf die Rendite (RIY) pro Jahr 0.95 % Die Renditeminderung (RIY) zeigt, welchen Einfluss die von Ihnen gezahlten Gesamtkosten auf die mögliche Anlagerendite haben werden. Bei den Gesamtkosten werden einmalige, laufende und zusätzliche Kosten berücksichtigt. Die hier gezeigten Beträge sind die kumulierten Kosten für das Produkt selbst. Sie beinhalten mögliche Vorfälligkeitsentschädigungen. Die Zahlen gehen davon aus, dass Sie EUR 10.000,00 investieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können sich in der Zukunft ändern. Die Person, die Ihnen dieses Produkt verkauft oder Sie darüber berät, kann Ihnen weitere Kosten in Rechnung stellen. Wenn dies der Fall ist, wird diese Person Sie über diese Kosten informieren und Ihnen die Auswirkungen aufzeigen, die alle Kosten im Laufe der Zeit auf Ihre Anlage haben werden. Zusammensetzung der Kosten Aus der nachfolgenden Tabelle geht Folgendes hervor: • wie sich die verschiedenen Arten von Kosten jedes Jahr auf die Anlagerendite auswirken, die Sie am Ende der empfohlenen Haltedauer erhalten könnten; • was die verschiedenen Kostenkategorien beinhalten. Diese Tabelle zeigt die Auswirkungen auf die Rendite pro Jahr Einstiegskosten 0.15 % Die geschätzten Auswirkungen der Kosten, die einem Anleger durch den Kauf oder die Erstellung der Schuldverschreibungen entstehen. Einmalige Kosten Ausstiegskosten 0.15 % Die geschätzten Auswirkungen der Kosten, die einem Anleger durch den Verkauf oder die Rückzahlung der Schuldverschreibungen entstehen. Portfolio-Transaktionskosten0% Nicht anwendbar Laufende Kosten Sonstige laufende Kosten0.95 % Auswirkung der Kosten, die wir jährlich für das Investitionsmanagement abziehen Erfolgsgebühr 0% Nicht anwendbar Zusätzliche Kosten Carried Interests 0% Nicht anwendbar Wie lange sollte ich die Anlage halten und kann ich vorzeitig Geld entnehmen? Die Schuldverschreibungen haben keinen festen Fälligkeitstermin. Die Anleger können die Schuldverschreibungen zu jedem Zeitpunkt kündigen. Die empfohlene Haltedauer beträgt 1 Jahr. Anleger können das Produkt an dem regulierten Markt verkaufen, an dem es notiert ist. Sie können das Produkt außerbörslich verkaufen, indem sie eine Kündigung bei einem Authorized Participant einreichen und das Produkt an diesen übergeben. Sie müssen Ihre Depotbank, die für die Ausführung des Auftrags für das angegebene Produkt zuständig ist, entsprechend instruieren. Nach der Ausführung erhalten die Anleger 0,0001 Bitcoins abzüglich 0.95% p.a. Verwaltungsgebühr (berechnet ab dem Ausgabedatum des BTC ETN), wie oben unter "Um welche Art von Produkt handelt es sich?" beschrieben. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Problemen kann es vorübergehend schwierig oder unmöglich sein, das Produkt zu kaufen oder zu verkaufen Wie kann ich mich beschweren? Jede Beschwerde bezüglich der Person/Einrichtung, die das Produkt berät oder verkauft, kann direkt bei der betreffenden Person/Einrichtung eingereicht werden.Beschwerden über das Produkt oder das Verhalten des Emittenten dieses Produkts können schriftlich (z. B. per Brief oder E-Mail) an die Iconic Funds BTC ETN GmbH unter folgender Adresse eingereicht werden: Große Gallusstraße 16-18, 60312 Frankfurt am Main, Deutschland, oder per E-Mail an contact@iconicholding.com. Beschwerden sollten den Namen des Produkts, die ISIN und den Grund der Beschwerde enthalten. Sonstige zweckdienliche Angaben Aktualisierte und zusätzliche Dokumente in Bezug auf das Produkt, insbesondere der Verkaufsprospekt und etwaige Nachträge dazu sowie die endgültigen Bedingungen werden auf der Website der Emittentin (https://iconicholding.com/iconic-funds/) veröffentlicht, und zwar in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen. Wir empfehlen Ihnen, diese Dokumente zu lesen, um nähere Informationen zu erhalten, insbesondere Einzelheiten über die Struktur des Produkts und die mit einer Anlage in das Produkt verbundenen Risiken.