BASISINFORMATIONSBLATT Ref.: DE000PB8PAL7-2020-03-12T01:01:23 ZWECK Dieses Informationsblatt stellt Ihnen wesentliche Informationen über dieses Anlageprodukt zur Verfügung. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen dabei zu helfen, die Art, das Risiko, die Kosten sowie die möglichen Gewinne und Verluste dieses Produkts zu verstehen, und Ihnen dabei zu helfen, es mit anderen Produkten zu vergleichen. PRODUKT Besichertes Open End Exchange Traded Commodity („ETC“) bezogen auf ein Edelmetall ISIN DE000PB8PAL7 Börsennotierung Stuttgart, Frankfurt (Regulierter Markt) Öffentliches Angebot Ja (Deutschland, Österreich, Luxemburg) Emittentin BNP Paribas Issuance B.V. Garantin BNP Paribas S.A. Hersteller des Produkts BNP Paribas S.A. www.etp.bnpparibas.com Weitere Informationen erhalten Sie telefonisch unter +49 69 59673606 Zuständige Behörde Autorité des marchés financiers (AMF) Erstelldatum des 12.03.2020 (01:01:23) Basisinformationsblatts Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. UM WELCHE ART VON PRODUKT HANDELT ES SICH? ART Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung, die unter deutschem Recht begeben wurde. ZIELE Ziel des Produkts ist es, Ihnen zu vorab festgelegten Bedingungen einen bestimmten Anspruch zu gewähren. Das Produkt hat keine feste Laufzeit. Sie können das Produkt durch Abgabe einer schriftlichen Erklärung unter Einhaltung der Einlösungsfrist zu jedem Einlösungstermin ausüben. Die Emittentin ist berechtigt, das Produkt an jedem Ordentlichen Kündigungstermin unter Einhaltung der Kündigungsfrist zu kündigen. Jeder Einlösungstermin bzw. der Ordentliche Kündigungstermin sind ein Bewertungstag. Nach Einlösung oder Kündigung erhalten Sie am maßgeblichen Fälligkeitstag einen Auszahlungsbetrag in der Währung des Produkts. Das Produkt ist im Hinblick auf das Kreditrisiko besichert, bietet jedoch keinerlei Kapitalschutz. Der Auszahlungsbetrag ist der Maßgebliche Betrag am Bewertungstag. Der Maßgebliche Betrag wird handelstäglich berechnet. Er entspricht dem Referenzpreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis undumgerechnet in die Währung des Produkts. Das Bezugsverhältnis wird täglich anteilig um das Verwaltungsentgelt reduziert, sodass sich der Auszahlungsbetrag entsprechend verringert. Das Produkt ist durch Hinterlegung von Sicherheiten aufgrund eines Sicherheitentreuhandvertrags zwischen der Emittentin als Sicherheitengeberin, BNP Paribas Arbitrage S.N.C. als Inhaberin des Sicherheitendepots und Clearstream Banking AG als Sicherheitentreuhänderin besichert. Das Eigentum an den Sicherheiten wurde im Wege der Sicherungsübereignung bzw. Sicherungsabtretung an die Sicherheitentreuhänderin nach deutschem Recht übertragen. Die Besicherung wird täglich kontrolliert und gegebenenfalls angepasst. Emissionsdatum 07.12.2016 Verwaltungsentgeltsatz 0,99% p.a. (kann in einer Bandbreite zwischen 0,00% p.a. und 8,00% p.a. angepasst werden) (vom 11.03.2020) Fälligkeitstag 4 Bankgeschäftstage nach demBezugsverhältnis 207,14786 (vom 11.03.2020) Bewertungstag Währung des Produkts EUR Einlösungstermin Der letzte Bankgeschäftstag im Monat mit einer Einlösungsfrist von 20 Bankgeschäftstag(en) Maßgeblicher Betrag EUR 199,07 (vom 11.03.2020) Ordentlicher Der letzte Bankgeschäftstag im Monat, Kündigungstermin erstmals am 29.12.2017 mit einer Kündigungsfrist von 3 Monat(en) Basiswert Palladium (PALL, www.lppm.com) Währung des Basiswerts USD Referenzstelle The London Platinum and Palladium Market Referenzpreis Nachmittagsfixing wie von der Referenzstelle festgestellt Gemäß den Wertpapierbedingungen für die Produkte kann die Emittentin des Produkts (1) das Produkt anpassen und/oder (2) das Produkt vorzeitig kündigen, wenn gewisse außergewöhnliche Ereignisse eintreten. Diese Ereignisse sind in den Wertpapierbedingungen für die Produkte aufgeführt und beziehen sich vor allem auf den Basiswert bzw. die Basiswerte. Der Betrag, den Sie (gegebenenfalls) bei einer solchen vorzeitigen Kündigung erhalten, unterscheidet sich wahrscheinlich von den oben beschriebenen Szenarien und kann niedriger ausfallen als der Betrag, den Sie investiert haben. Alle in diesem Dokument beschriebenen Rückzahlungen (einschließlich potenzieller Gewinne) werden ohne Kosten und Steuern berechnet, die auf diese Art der Geldanlage anfallen. KLEINANLEGER-ZIELGRUPPE Dieses Produkt wurde für Kleinanleger konzipiert, die: - Verluste bis zur Höhe des gesamten Kaufpreises einschließlich sämtlicher Kosten tragen können. 1/3 - einen langfristigen Anlagehorizont haben (länger als fünf Jahre). - in ein Kapitalzuwachsprodukt investieren und gegebenenfalls ihr Gesamtportfolio diversifizieren möchten. - über die Finanzmärkte, ihre Funktionsweise und Risiken sowie über die Anlageklasse des Basiswerts informiert wurden oder über ausreichende Kenntnis darüber verfügen. WELCHE RISIKEN BESTEHEN UND WAS KÖNNTE ICH IM GEGENZUG DAFÜR BEKOMMEN? RISIKOINDIKATOR 1 2 3 45 6 7    Niedrigeres Risiko Höheres Risiko Dieser Risikoindikator beruht auf der Annahme, dass Sie das Produkt für die empfohleneHaltedauer halten.Wenn Sie die Anlage frühzeitig auflösen, kann das tatsächliche Risiko erheblich davonabweichen und Sie erhalten unter Umständen weniger zurück. Der Gesamtrisikoindikator hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen. Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen. Wir haben dieses Produkt auf einer Skala von 1 bis 7 in die Risikoklasse 5 eingestuft, wobei 5 einer mittelhohen Risikoklasse entspricht. Das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung wird als mittelhoch eingestuft. Bei ungünstigen Marktbedingungen ist es äußerst unwahrscheinlich, dass unsere Fähigkeit beeinträchtigt wird, Sie auszuzahlen. Bei einer Erhöhung des Verwaltungsentgeltsatzes verringert sich der Auszahlungsbetrag erheblich. Dieses Risiko ist bei dem oben angegebenen Indikator nicht berücksichtigt. Dieses Produkt beinhaltet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten. Wenn wir Ihnen nicht das zahlen können, was Ihnen zusteht, könnten Sie das gesamte angelegte Kapital verlieren. Detaillierte Informationen über alle Risiken sind laut Beschreibung im Abschnitt „Sonstige zweckdienliche Angaben“ unten im Abschnitt „Risikofaktoren“ des Prospekts enthalten. PERFORMANCE-SZENARIEN Die zukünftige Marktentwicklung kann nicht genau vorhergesagt werden. Die dargestellten Szenarien sind nur eine Indikation einiger möglicher Ergebnisse, die auf Entwicklungen in der Vergangenheit basieren. Die tatsächlichen Erträge können niedriger sein. Anlage EUR 10.000,00 Szenarien 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Stressszenario Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten EUR 2.999,92EUR 3.826,48 EUR 2.785,85 Jährliche Durchschnittsrendite -70,00% -20,58% -14,43% Pessimistisches SzenarioWas Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten EUR 9.019,61EUR 11.000,89 EUR 14.226,73 Jährliche Durchschnittsrendite -9,80% 3,34%8,45% Mittleres Szenario Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten EUR 11.762,38EUR 17.384,15 EUR 25.622,37 Jährliche Durchschnittsrendite 17,62% 24,61% 31,24% Optimistisches Szenario Was Sie nach Abzug der Kosten erhalten könnten EUR 15.283,74EUR 27.349,09 EUR 45.930,42 Jährliche Durchschnittsrendite 52,84% 57,83% 71,86% Diese Tabelle zeigt, wie viel Sie in den nächsten fünf Jahren unter verschiedenen Szenarien zurückerhalten könnten, wenn Sie EUR 10.000,00 anlegen. Die dagestellten Szenarien zeigen, wie sich Ihre Anlage entwickeln könnte. Sie können sie mit den Szenarien für andere Produkte vergleichen. Die dargestellten Szenarien entsprechen einer Schätzung der künftigen Wertentwicklung aufgrund früherer Wertänderungen dieses Investments; sie sind kein exakter Indikator. Wie viel Sie tatsächlich erhalten, hängt davon ab, wie sich der Markt entwickelt und wie lange Sie das Produkt halten. Das Stressszenario zeigt, was Sie im Fall extremer Marktbedingungen zurückerhalten könnten und berücksichtigt nicht den Fall, dass wir womöglich nicht in der Lage sind, die Auszahlung vorzunehmen. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Bei den angeführten Zahlen ist Ihre persönliche steuerliche Situation nicht berücksichtigt, die sich ebenfalls darauf auswirken kann, wie viel Sie zurückerhalten. WAS GESCHIEHT, WENN BNP PARIBAS S.A. NICHT IN DER LAGE IST, DIE AUSZAHLUNG VORZUNEHMEN? Anleger sind dem Risiko der Insolvenz der Emittentin ausgesetzt. Die Voraussetzungen der Insolvenz richten sich nach niederländischem Recht und entsprechen daher nicht den Voraussetzungen nach deutschem Recht. Bei Eintritt eines Verwertungsfalls, beispielsweise im Fall der Insolvenz der Emittentin oder der Garantin, werden die Sicherheiten verwertet. Sollte der gegebenenfalls erzielte Verwertungsbetrag nicht ausreichen, um den fälligen Betrag zu zahlen, wird die Garantin den Fehlbetrag zwischen dem fälligen Betrag und dem Verwertungsbetrag ausgleichen. Tritt hinsichtlich der Garantin ebenfalls Insolvenz ein, kann Ihnen ein Verlust bis zur Gesamthöhe des investierten Kapitals entstehen. Das Produkt unterliegt keinem Entschädigungs- oder Sicherungssystem für Anleger. Anleger sollten beachten, dass die Garantin, BNP Paribas S.A., ein französisches Kreditinstitut ist. Damit unterliegt sie dem französischen Abwicklungsregime, insbesondere dem durch die europäische Sanierungs- und Abwicklungsrichtlinie vom 15. Mai 2014 eingeführten Abwicklungsmechanismus. Unter anderem gibt diese Regulierung der zuständigen Abwicklungsbehörde die Befugnis, wesentliche Bestimmungen der Garantie zu ändern, die von der Garantin zu zahlenden Beträge (sogar bis auf null) zu reduzieren und die fälligen Beträge in Aktien, andere Wertpapiere oder andere Verpflichtungen der Garantin umzuwandeln, deren Wert erheblich unter dem Betrag liegen kann, der dem Anleger unter dem Produkt gegenüber der Emittentin oder unter der Garantie gegenüber der Garantin zustehen würde. Unter Umständen erleiden Anleger einen teilweisen oder vollständigen Verlust des unter dem Produkt fälligen Betrags bzw. des unter der Garantie einzufordernden fälligen Betrags.2/3 WELCHE KOSTEN ENTSTEHEN? Die Renditeminderung (Reduction in Yield - RIY) zeigt, wie sich die von Ihnen gezahlten Gesamtkosten auf die Anlagerendite, die Sie erhalten könnten, auswirken. In den Gesamtkosten sind einmalige und laufende Kosten berücksichtigt. Die hier ausgewiesenen Beträge entsprechen den kumulierten Kosten des Produkts bei drei verschiedenen Haltedauern. Bei den angegebenen Zahlen wird davon ausgegangen, dass Sie EUR 10.000,00 anlegen. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen. KOSTEN IM ZEITVERLAUF Die Person, die Ihnen dieses Produkt verkauft oder Sie dazu berät, kann Ihnen weitere Kosten in Rechnung stellen. Sollte dies der Fall sein, informiert Sie die Person über diese Kosten und zeigt Ihnen, wie sich sämtliche Kosten im Zeitverlauf auf Ihre Anlage auswirken werden. Anlage EUR 10.000,00 Szenarien Wenn Sie nach 1 Jahr einlösen Wenn Sie nach 3 Jahren einlösen Wenn Sie nach 5 Jahren einlösen Gesamtkosten EUR 566,68 EUR 566,68 EUR 762,04 Auswirkung auf die Rendite 5,67%2,54% 1,78% (RIY) pro Jahr ZUSAMMENSETZUNG DER KOSTEN Aus der nachfolgenden Tabelle geht Folgendes hervor: - wie sich die verschiedenen Arten von Kosten jedes Jahr auf die Anlagerendite auswirken, die Sie am Ende der empfohlenen Haltedauer erhalten könnten; - was die verschiedenen Kostenkategorien beinhalten. Diese Tabelle zeigt die Auswirkungen auf die Rendite pro Jahr Einmalige KostenEinstiegskosten 0,49% Auswirkung der im Preis bereits inbegriffenen Kosten. Ausstiegskosten 0,13% Auswirkung der Kosten, die anfallen, wenn Sie aus Ihrer Anlage aussteigen. Laufende Kosten Portfolio-Transaktionskosten 0,00% Auswirkung der Kosten, die dafür anfallen, dass wir für das Produkt zugrundeliegende Anlagen kaufen und verkaufen. Sonstige laufende Kosten 1,16% Auswirkung der Kosten, die wir Ihnen jährlich für die Anlageverwaltung abziehen. WIE LANGE SOLLTE ICH DIE ANLAGE HALTEN, UND KANN ICH VORZEITIG GELD ENTNEHMEN? Empfohlene Haltedauer: 5 Jahre Der durchschnittliche Anleger hält diese Art von Produkt im Durchschnitt für etwa 5 Jahre. Darüber hinaus fördert dieser Zeitraum die Vergleichbarkeit mit anderen Anlageprodukten ohne eine feste Laufzeit. Zusätzlich zu einem Verkauf über die Börse, an der das Produkt notiert ist, oder außerbörslich können Sie das Produkt durch Übermittlung einer Einlösungserklärung an die Emittentin am Einlösungstag einlösen. Beachten Sie bitte, dass Sie gegebenenfalls mehr als ein Produkt halten müssen, um es wirksam einlösen zu können. Sie müssen Ihre Depotbank, die für die Ausführung der Übertragung der jeweiligen Produkte verantwortlich ist, anweisen. Bei einer wirksamen Einlösung erhalten Sie einen Auszahlungsbetrag, wie ausführlicher unter „Um welche Art von Produkt handelt es sich?“ beschrieben. Unter normalen Marktbedingungen können Sie dieses Produkt am Sekundärmarkt verkaufen. Der Preis hängt von den zu diesem Zeitpunkt vorherrschenden Marktparametern ab, welche den investierten Betrag gefährden könnten. Beachten Sie bitte, dass der Börsenhandel des Produkts gegebenenfalls bereits vor dem Bewertungstag eingestellt wird. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. Verkauf des Produkts vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. WIE KANN ICH MICH BESCHWEREN? Beschwerden über das Verhalten der Person, die zu dem Produkt berät oder es verkauft, können direkt an diese Person gerichtet werden. Beschwerden über das Produkt oder das Verhalten des Herstellers können schriftlich an diese Adresse gerichtet werden: BNP Paribas, Exchange Traded Products, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main, Deutschland, per E-Mail an etc@bnpparibas.com oder über das Online-Formular auf der folgenden Webseite: www.etp.bnpparibas.com. SONSTIGE ZWECKDIENLICHE ANGABEN Der Prospekt, diesbezügliche Nachträge und die endgültigen Bedingungen werden aufgrund gesetzlicher Vorschriften auf der Webseite der Emittentin (www.etp.bnpparibas.com/DE000PB8PAL7/rechtlichedokumente) veröffentlicht. Um weitere ausführliche Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Anlage in das Produkt verbundenen Risiken zu erhalten, sollten Sie diese Dokumente lesen. Dieses Produkt darf weder direkt noch indirekt in den Vereinigten Staaten von Amerika bzw. US-Personen angeboten oder an diese verkauft werden. Der Begriff "US-Person" ist in der "Regulation S" des U.S. Securities Act of 1933 (Securities Act) definiert. Das Angebot des vorliegenden Produkts wurde nicht gemäß dem Securities Act registriert. 3/3