Documento de Datos FundamentalesFinalidad Este documento le proporciona información fundamental que debe conocer sobre este producto de inversión. No se trata de material comercial. Es una información exigida por ley para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los costes y los beneficios y pérdidas potenciales de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos.ProductoNombre del productoETC Group MSCI Digital Assets Select 20 ETP (“DA20“)Números del producto ISIN: DE000A3G3ZL3Productor del PRIIPETC Issuance GmbH (“el Emisor“) (https://etc-group.com) El emisor forma parte de ETC Group.Número de teléfono +49 69 8088 3728Autoridad competente del productor del La Autoridad Federal de Supervisión Financiera alemana (BaFin) es responsable de la supervisión delproducto Emisor en relación con este Documento de Datos Fundamentales.Documento de Datos Fundamentalescreado:14/05/2024 15:54 (versión 1) Está a punto de adquirir un producto que no es sencillo y que puede ser difícil de comprender.¿Qué es este producto? Tipo Los DA20 son bonos al portador con arreglo al derecho alemán que están garantizados por una cesta de criptomonedas («Cesta») depositadas en un depositario para su custodia, cuya composición se basa en los respectivos componentes actuales del MSCI Global Digital Assets Select Top 20 Capped Index («Índice»). Plazo El producto no tiene un plazo fijo, sujeto al ejercicio por parte del inversor o a la terminación por parte del Emisor. Objetivos Los inversores que deseen invertir en el Índice, según se especifica en el campo «Subyacente» en la tabla que aparece a continuación, como parte de su estrategia de inversión pueden comprar este producto, cuyo valor se basa en el precio de la Cesta, la cual está compuesta por los respectivos componentes actuales del Índice, en el mercado secundario o de un «Participante autorizado». El producto se compra a través del mercado secundario en moneda fiduciaria. El pago del producto adquirido a través de un Participante autorizado podrá efectuarse en las criptomonedas que componen la Cesta, en otra criptomoneda o en la moneda fiduciaria que admita el Participante autorizado correspondiente. Las unidades de criptomonedas que componen la Cesta recibidas por el Emisor como contraprestación de la venta del producto a los Participantes autorizados se transfieren a una cuenta de valores designada, en concepto de garantía. Esto significa que, por cada unidad del producto en circulación, se encuentra disponible una cantidad predeterminada de criptomonedas que componen la Cesta a efectos de cubrir el producto (individualmente una «Concesión de Una Criptomoneda» y en conjunto la «Concesión de Criptomonedas»). Después de la Fecha de emisión, la Concesión de Criptomonedas disminuye de forma continua en un 1,49% anual, calculado diariamente a partir de la Concesión de Criptomonedas de cada unidad del producto durante todo el período de mantenimiento del producto. Esto implica que la Concesión de Criptomonedas por acción disminuye aproximadamente un 0,0041% cada día (= 1/365 del 1,49%). Las criptomonedas para respaldar DA20 las mantienen institucionalmente Komainu (Jersey) Limited, sociedad de responsabilidad limitada constituida con arreglo a la legislación de Jersey y regulada por la Jersey Financial Services Commission (el «Depositario»). El Emisor ha nombrado a Law Debenture Trust Corporation p.l.c. (el «Administrador fiduciario de la garantía») como administrador fiduciario de la garantía para ostentar los derechos de garantía de las criptomonedas depositadas ante el Depositario en nombre de todos los titulares actuales y futuros deDA20. Terminación por parte del Inversor: Un inversor puede vender el producto en cualquier momento en la bolsa de valores. Alternativamente, el producto puede ser terminado, por completo o en parte, por el Emisor o un Participante autorizado (se aplican ciertos términos y condiciones) en cualquier momento. Tras el ejercicio de la opción de venta de criptomonedas, el reembolso tiene lugar generalmente mediante la entrega de las criptomonedas que componen la Cesta en el momento pertinente («Liquidación de Criptomonedas»). La reclamación del inversor relativa al reembolso se corresponde con la Concesión de Criptomonedas en la fecha de reembolso menos las comisiones de reembolso. Un Participante autorizado o el Emisor transfieren el importe de esta reclamación a la carteras electrónicas especificadas por el inversor en la fecha de reembolso. Alternativamente, los inversores pueden solicitar el reembolso en euros («EUR»). En ese caso, el inversor recibirá una cantidad de dinero en EUR equivalente a la cantidad obtenida en un procedimiento de venta por las criptomonedas en garantía («Liquidación en EUR »). Rescate Obligatorio por parte del Emisor: Asimismo, según los términos y condiciones del producto, si ocurren determinados acontecimientos, el Emisor puede reembolsar el producto de forma anticipada a través de la Liquidación de Criptomonedas o, si un inversor decide hacerlo o si no realiza los actos de cooperación necesarios para la Liquidación de Criptomonedas, a través de la Liquidación en EUR. Estos acontecimientos se describen más exhaustivamente en los términos y condiciones del producto. En caso de que tenga lugar dicho reembolso anticipado, cualquier remuneración que el inversor reciba probablemente sea diferente de los casos descritos anteriormente y puede ser considerablemente inferior a la cantidad que el inversor haya invertido en la compra. También es posible una pérdida total. Asimismo, los inversores corren el riesgo de que se solicite la terminación en un momento que les sea desfavorable y solo puedan reinvertir la cantidad reembolsada en peores condiciones. Subyacente MSCI Global Digital Assets Select Top 20 Moneda del productoEuro Capped Index (GB00BMVQFP07) Fecha de emisión 28/03/2023 Día de negociación Día en que está abierta la Bolsa de Fráncfort. Derecho de Criptomoneda Suma de las Concesiones de UnaRescate Obligatorio El Emisor puede llevar a cabo el Rescate por unidad de valor Criptomoneda, reducidas con el tiempo Obligatorio si se producen en una tasa del 1,49% anual determinados eventos, como se indica en las condiciones del producto. Derechos de los portadores Los titulares de DA20 podrán vender el producto en el mercado secundario en cualquier momento o podrán devolver el de bonos producto a cambio de una Liquidación en Criptomonedas o Liquidación en EUR (el importe exacto de reembolso se determina en las condiciones del producto). Inversor minorista al que va dirigido El producto está destinado a inversores privados que: sean capaces de soportar una pérdida total de la cantidad invertida; Documento de Datos Fundamentales  busquen una oportunidad de inversión especulativa que vaya acompañada de la expectativa de que el subyacente ganará suficiente valor con el tiempo como para ser superior a cualquier comisión pagadera;  tienen solo capacidades técnicas limitadas o carecen de los conocimientos técnicos pertinentes y, por lo tanto, en lugar de invertir directamente en las criptomonedas que componen la Cesta, con la ayuda de bonos al portador con un valor basado en el precio de la Cesta, cuya composición se basa en los respectivos componentes actuales del Índice, desearían invertir en las criptomonedas que componen la Cesta sin tener que mantener dichas criptomonedas por sí mismos durante la vida del producto;  son conscientes de que el valor del producto puede cambiar con frecuencia debido a la extrema volatilidad del activo subyacente y, en consecuencia, disponen de tiempo suficiente para supervisar y gestionar activamente la inversión;  tienen conocimientos avanzados o experiencia con productos financieros comparables y comprenden la estructura de costes del producto, incluido el Derecho de Criptomoneda que disminuye a diario.¿Qué riesgos corro y qué podría obtener a cambio? Indicador de Riesgo Indicador de Riesgo El Indicador de Riesgo presupone que usted mantendrá el producto durante el período de mantenimiento recomendado de 5 años. 1 2 3 4 567 Es posible que no pueda cancelar fácilmente su producto o que tenga que cancelarlo a un precio que impacte significativamente la rentabilidad de su producto. Riesgo más bajo Riesgo más alto El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. Hemos clasificado este producto en la clase de riesgo 6 en una escala de 7, en la que 6 significa el segundo riesgo más alto. Esta evaluación califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras como alta y la probabilidad de que una mala coyuntura de mercado influya en la capacidad de ETC Issuance GmbH de pagarle como probable. Tenga presente el riesgo de cambio. Usted recibirá los pagos en una moneda diferente, por lo que el rendimiento final que reciba dependerá del tipo de cambio entre ambas monedas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador indicado anteriormente.Este producto no incluye protección alguna contra la evolución futura del mercado, por lo que podría perder una parte o la totalidad de su inversión.Si ETC Issuance GmbH no puede pagarle lo que le debe, podría perder toda su inversión. Escenarios de rentabilidadLo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios que se muestran son ilustraciones basadas en determinadas hipótesis. Los escenarios desfavorable, moderado y favorable que se muestran son ilustraciones basadas en la rentabilidad más baja, media y más alta del producto durante los últimos 10 años. Los mercados podrían evolucionar de manera muy distinta en el futuro. Período de mantenimiento recomendado: 5 añosEjemplo de inversión: 10.000 EUREn caso de salida después En caso de salidadel Período de después de 1 año mantenimientorecomendadoEscenariosMínimo No hay un rendimiento mínimo garantizado. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.Tensión Lo que puede recibir una vez deducidos los costes 0 EUR 0 EUR Rendimiento medio cada año -100,00 % -100,00 %Desfavorable Lo que puede recibir una vez deducidos los costes 871 EUR 3.364 EUR Rendimiento medio cada año -91,29 %-19,56 %Moderado Lo que puede recibir una vez deducidos los costes 14.473 EUR 430.122 EUR Rendimiento medio cada año 44,73 % 112,01 %FavorableLo que puede recibir una vez deducidos los costes 850.543 EUR 4.055.015 EUR Rendimiento medio cada año 8.405,43 % 231,92 % Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto propiamente dicho, pero es posible que no incluyan todos los costes que usted deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados. Escenario desfavorable: Este tipo de escenario se produjo para una inversión entre 10/11/2021 y 13/05/2024. Escenario moderado: Este tipo de escenario se produjo para una inversión entre 31/12/2014 y 30/12/2019. Escenario favorable: Este tipo de escenario se produjo para una inversión entre 31/12/2015 y 29/12/2020.¿Qué pasa si ETC Issuance GmbH no puede pagar? Aunque DA20l es un producto asegurado con las criptomonedas que componen la Cesta, el inversor corre el riesgo de que el Emisor no pueda cumplir sus obligaciones en relación con el producto, por ejemplo, en caso de insolvencia del Emisor. El Emisor es una entidad con fines especiales sin actividades comerciales propias. En consecuencia, el objeto exclusivo del Emisor es la emisión de bonos al portador como este producto. Por ejemplo, el Emisor solo puede tener acceso a las criptomonedas depositadas para cubrir DA20 como medio para satisfacer todas las reclamaciones de emisiones o de pago relacionadas con el producto. Este producto le otorga derecho sobre las criptomonedas depositadas o sobre los derechos de garantía que ostenta el Administrador fiduciario de la garantía a través de la cuenta en custodia y a través de la cuenta de valores del Emisor. El hecho de que se produzcan diferentes escenarios con respecto a estas criptomonedas y las reclamaciones de los derechos de garantía pueden afectar a la capacidad del Emisor para cumplir sus obligaciones en virtud de las condiciones del producto. Aunque el Emisor se compromete a depositar una cantidad suficiente de criptomonedas en Komainu (Jersey) Limited para cubrir todas las reclamaciones de DA20, existe el riesgo de que las criptomonedas depositadas por el Emisor para cubrir DA20 no basten para satisfacer sus solicitudes de reembolso o reclamaciones de pago. Es posible una pérdida total del capital invertido. No hay obligación de realizar contribuciones adicionales. El producto no es un depósito y no está sujeto a la protección de depósitos. Documento de Datos Fundamentales ¿Cuáles son los costes? La persona que le asesore sobre este producto o se lo venda puede cobrarle otros costes. En tal caso, esa persona le facilitará información acerca de estos costes y de la incidencia que tienen en su inversión. Costes a lo largo del tiempo Los cuadros muestran los importes que se detraen de su inversión para cubrir diferentes tipos de costes. Estos importes dependen de cuánto invierte, de cuánto tiempo mantiene el producto y de lo buenos que sean los resultados del producto. Los importes indicados aquí ilustran un ejemplo de inversión de una determinada cuantía durante diferentes períodos de inversión posibles. Hemos partido de los siguientes supuestos: El primer año recuperaría usted el importe invertido (rendimiento anual del 0 %). En relación con los demás períodos de mantenimiento, hemos supuesto que el producto evoluciona tal como muestra el escenario moderado. Se invierten 10.000 EUR. En caso de salidaEn caso de salida después de 1 año después del Período demantenimientorecomendadoCostes totales 263 EUR 13.988 EURIncidencia anual de los costes (*) 0,03% cada año 3,43 % cada año (*) Refleja la medida en que los costes reducen su rendimiento cada año a lo largo del período de mantenimiento. Por ejemplo, muestra que, en caso de salida al término del período de mantenimiento recomendado, el rendimiento medio que se prevé que obtendrá cada año será del 113,61 % antes de deducir los costes y del 110,18 % después de deducir los costes. Composición de los costesCostes únicos de entrada o salida En caso de salidadespués de 1 añoCostes de entrada Estos costes ya están incluidos en el precio que paga* 57 EURCostes de salidaEstos costes ya están incluidos en el precio que usted recibe** 57 EURCostes corrientesComisiones de gestión y otros 1,49% del valor de su inversión al año. 149 EURcostes administrativos o defuncionamientoCostes de operación Este producto no tiene costes de transacción. 0 EURCostes accesorios detraídos en condiciones específicasComisiones de rendimiento Este producto no está sujeto a comisión de rentabilidad.0 EUR En la fecha de actualización de este documento de datos fundamentales para el inversor, el Emisor no había cobrado ningún coste único. * Los inversores del mercado secundario negocian directamente con un corredor participante o a través de una bolsa de valores y pagan las comisiones que su corredor les cobra. Los márgenes de negociación están disponibles para su consulta en las bolsas en las que cotiza el producto, o bien pueden solicitarse a los corredores. Puede conocer los costes reales a través de su corredor, asesor financiero o empresa de ventas. Los costes indicados anteriormente son estimaciones de dichos costes. ** No se aplica a los inversores del mercado secundario. Si un inversor decide cancelar el producto en lugar de venderlo en la bolsa de valores o en el mercado extrabursátil, puede que tenga que pagar una comisión de rescate inicial de 500 EUR (a la que el emisor renuncia en determinadas situaciones) más una comisión de ejercicio del 5%. Los inversores del mercado secundario negocian directamente con un corredor participante o a través de una bolsa de valores y pagan las comisiones que su corredor les cobra. Los márgenes de negociación están disponibles para su consulta en las bolsas en las que cotiza el producto, o bien pueden solicitarse a los corredores. Puede conocer los costes reales a través de su corredor, asesor financiero o empresa de ventas.¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera anticipada? El período de mantenimiento recomendado del producto es de 5 años Sin embargo, como la evolución de los precios de las criptomonedas que componen la Cesta es altamente volátil, los inversores deben controlar de forma constante el valor del producto, ya que los cambios repentinos de valor pueden producirse con frecuencia y de forma abrupta. Los inversores pueden vender el producto en el mercado regulado en el que cotiza. Alternativamente, se puede vender el producto de forma extrabursátil mediante el envío de una solicitud de reembolso a un Participante autorizado o directamente al Emisor, seguida de la entrega del producto. Deberá dar instrucciones en consecuencia a su banco depositario responsable de ejecutar la orden con respecto al producto especificado. Después de la ejecución, usted recibirá el importe de reembolso de acuerdo con la Concesión de Criptomonedas menos el 1,49% de la comisión de administración anual (calculada a partir de la fecha de emisión de los DA20), según se describe anteriormente en el apartado referente al tipo de producto. Mercado de valores de Bolsa de Fráncfort - mercado reguladoÚltimo día de 1 día de negociación en bolsa antes de cotización (XETRA) y ocasionalmente en otrasnegociación en bolsa la fecha de rescate anticipado, si el bolsas de valores Emisor rescata la inversión Unidad negociable más 1 unidad del productoCotizaciónCotización por unidad pequeña En situaciones excepcionales de mercado o en caso de problemas técnicos, puede resultar temporalmente difícil o imposible comprar o vender el producto.¿Cómo puedo reclamar? Las reclamaciones sobre la persona o entidad que le asesoró o le vendió el producto pueden presentarse directamente ante la persona o entidad pertinente. Las reclamaciones relativas al producto o al comportamiento del Emisor de este producto pueden enviarse por escrito a ETC Issuance GmbH, Thurn- und Taxis-Platz 6, 60313 Frankfurt/Main, Alemania; o por correo electrónico a complaints@etc-group.com. Las reclamaciones deben incluir el nombre del producto, el ISIN y el motivo de la reclamación.Otros datos de interés Los documentos actualizados y complementarios relativos al producto, en especial el folleto y cualquier suplemento, se publican en el sitio web https://etc- group.com de conformidad con las disposiciones legales aplicables. Le recomendamos que lea estos documentos para obtener más información, especialmente sobre la estructura del producto y los riesgos asociados a la inversión en el mismo.