Documento de Datos Fundamentales Finalidad El presente documento le proporciona datos fundamentales sobre este producto de inversión. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que le proporcionemos dichos datos para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los gastos, las posibles ganancias y pérdidas de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos. Producto AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF EUR Accumulation AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A., filial del Grupo AXA IM ISIN IE000JBB8CR7 Sitio web: https://www.axa-im.fr Llame al +33 (0) 1 44 45 85 65 para obtener más información El Banco Central de Irlanda se encargan de controlar a AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. en lo que respecta a este Documento de Datos Fundamentales. Este producto está autorizado en Irlanda de conformidad con la Directiva OICVM. Fecha de producción del DFI: 21/02/2025 ¿Qué es este producto? Tipo componentes en los que se espera que invierta puedan desviarse de los del El Producto es una clase de participación del Subfondo «AXA IM Euro Credit PAB Índice de Referencia y, a este respecto, se espera que la desviación de los UCITS ETF» (el «fondo») que forma parte de la ICAV «AXA IM ETF ICAV» (la «ICAV»). componentes del Fondo con respecto a los del Índice de Referencia sea limitada. TérminoSin embargo, el Gestor de Inversiones aplicará su proceso de inversión al Este Producto no tiene una fecha de vencimiento y podría ser liquidado en las Universo de Inversión Inicial, por lo que se espera que la constitución de la condiciones indicadas en los estatutos de la ICAV. cartera del Fondo se desvíe de la del Índice de Referencia en cuanto al nivel de Objetivos tenencia de cualquier componente. Objetivo de inversión El Fondo puede invertir hasta el 10 % en participaciones/acciones de productos Buscar la apreciación del capital a largo plazo mediante una cartera gestionadade inversión colectiva aptos, incluidos fondos del mercado monetario. El Fondo de forma activa de valores de títulos de deuda corporativa de alta calificaciónpuede invertir hasta un 10 % en instrumentos del mercado monetario. crediticia denominada en euros, manteniendo al mismo tiempo una estrategia El Gestor de Inversiones tiene como objetivo a largo plazo superar el de descarbonización en línea con el ICE BofA Euro Corporate Index Paris Alignedrendimiento financiero del Índice de Referencia, una vez deducidas las (Absolute Emissions) (el Índice de referencia).comisiones de gestión, y tener unas emisiones absolutas de carbono inferiores oiguales a las del Índice de Referencia, comprando y vendiendo sistemáticamente Política de inversióninversiones para el Fondo aplicando un enfoque de dos etapas: 1) definición del El Fondo está gestionado de manera activa con respecto al Índice de Referencia.universo admisible tras la aplicación de un primer filtro de exclusión, tal y como Para lograr su objetivo de inversión, el Fondo invierte al menos el 90 % de suse describe en las Políticas de exclusión sectorial y de Estándares ESG de AXA IM patrimonio neto en títulos de deuda de primera calidad crediticia con tipo dey exclusión de emisores que no participan en un proceso de descarbonización y interés fijo y variable denominados en EUR (con una calificación mínima de BBB-transición para alinearse progresivamente con los objetivos del Acuerdo de de Standard & Poor's o calificaciones equivalentes de Moody's o Fitch o, siParís; 2) establecimiento de las estrategias sectoriales y de valores del Fondo. El carecen de calificación, considerados equivalentes a dichas calificaciones por elGestor de Inversiones utiliza un análisis descendente y ascendente para Gestor de Inversiones) emitidos principalmente por empresas que sondeterminar las ponderaciones sectoriales de la cartera. Los sectores se evalúan componentes del Índice de Referencia, excepto efectivo y equivalentes desobre la base de un análisis macroeconómico y microeconómico exhaustivo del efectivo. Como resultado, el Fondo puede invertir en bonos verdes, sociales, demercado. La estrategia de valores consiste en utilizar análisis ascendentes que se sostenibilidad y vinculados a la sostenibilidad. Aunque el Gestor de Inversionesbasen en el análisis de factores fundamentales, como las perspectivas de utiliza el Índice de Referencia para determinar el universo de inversión inicialganancias, el flujo de caja previsto, la cobertura de intereses o dividendos y el (Universo de Inversión Inicial), el Gestor de Inversiones no podrá invertir en todoshistorial de pagos, la cobertura de activos, los calendarios de vencimiento de la los títulos componentes del Índice de Referencia, aplicará filtros y otrasdeuda y los requisitos de endeudamiento. El Gestor de Inversiones supervisa las exclusiones y, de lo contrario, tendrá discreción general a la hora de seleccionaremisiones de carbono del Fondo y del Índice de Referencia antes y después de la las inversiones del Fondo para garantizar que sus características sean coherentesnegociación utilizando datos medios absolutos ponderados de los ámbitos 1, 2 y con sus convicciones. El Índice de Referencia aplica objetivos específicos y filtros3 según su metodología interna que combina datos internos y externos. de exclusión a su índice matriz, el ICE BofA Euro Corporate, para reducir lasLa tasa de cobertura del análisis ESG de la cartera es de al menos el 90 % del emisiones de carbono de las circunscripciones en un 50 % en comparación conpatrimonio neto, excluyendo bonos y otros valores de deuda de emisores el índice matriz, al tiempo que sigue una trayectoria hacia cero emisiones netaspúblicos, efectivo y activos solidarios. para finales de 2050 al contar con una tasa anualizada de reducción del carbonoLos datos ESG utilizados en el proceso de inversión se basan en metodologías de al menos el 7 %, elimina emisores con determinados factores ESG y/oESG que dependen, en parte, de datos de terceros y, en algunos casos, se actividades relacionadas con el clima y aplica exclusiones relacionadas con lasdesarrollan internamente. Dichos datos son subjetivos y pueden variar con el actividades relacionadas con los combustibles fósiles. Además, el Índice detiempo. A pesar de diversas iniciativas, la falta de definiciones armonizadas de Referencia debe estar siempre al menos un 50 % por debajo del nivel de carbonolas inversiones sostenibles puede hacer que las variables ESG aplicadas y las de su índice matriz. El Fondo tiene restricciones respecto a cuánto puedenpuntuaciones ESG asignadas a una misma empresa por diferentes proveedores divergir las inversiones de la cartera respecto a las del índice de referencia, yade datos varíen mucho. Por ende, la estrategia de inversión puede ser difícil de que este constituye en buena parte el universo de inversión inicial. Se espera quecomparar con otras estrategias de inversión que también utilizan criterios ESG e la desviación con respecto al Índice de Referencia sea limitada. El Índice deinformes ESG. Las estrategias que incorporan criterios ESG y aquellas que Referencia se considera un Índice de Referencia alineado con el Acuerdo de Parísincorporan criterios de desarrollo sostenible pueden utilizar datos ESG similares de la UE con arreglo al capítulo 3a del título III del Reglamento (UE) 2016/1011pero que deberían distinguirse dado que su método de cálculo puede ser para alinearse progresivamente con los objetivos del Acuerdo de París.diferente. Las metodologías ESG del Gestor de Inversiones descritas en el El Fondo puede invertir en bonos rescatables. El Fondo también podrá invertirpresente documento pueden evolucionar con el tiempo para tener en cuenta, hasta un 25 % con respecto al nivel del Índice de Referencia en títulos de deudaentre otras cosas, cualquier mejora en la disponibilidad y fiabilidad de los datos, subordinada con grado de inversión, incluidos bonos perpetuos.o cualquier evolución de la normativa u otros marcos o iniciativas externos. En caso de rebaja de calificación crediticia por debajo del grado de inversión, elCon fines de inversión, el Fondo puede participar en el mercado de derivados de Fondo podrá invertir en valores por debajo del grado de inversión hasta el 10 %crédito suscribiendo permutas de incumplimiento crediticio de un solo emisor de su patrimonio neto. Sin embargo, el Fondo no invertirá en títulos conpara adquirir una exposición crediticia específica. La exposición máxima en lo calificación CCC+ o inferior de Standard & Poor's o calificación equivalente deque respecta al compromiso inherente a los CDS no superará el 20 %. El Fondo Moody's o Fitch. Las calificaciones se basan en la menor de dos calificaciones otambién podrá utilizar los siguientes instrumentos financieros derivados: futuros en la segunda mayor de tres, según cuántas haya disponibles. Si los títulosde tipos de interés, futuros sobre bonos, contratos de divisas a plazo, swaps y carecen de calificación, el gestor de inversiones deberá equipararlos a dichosoperaciones al contado de divisas con fines de gestión eficiente de la cartera, niveles. En caso de revisión crediticia por debajo de dicho mínimo, los títulos seinversión o cobertura. venderán en un plazo de 6 meses. La selección de títulos de deuda no estáEl Fondo no formalizará contratos de permutas de rentabilidad total o basada exclusiva y automáticamente en las calificaciones crediticias publicadas,instrumentos con características similares. sino también en un análisis interno del riesgo de crédito o de mercado. LaLos Fondos no realizarán préstamos/empréstitos de valores ni acuerdos de decisión de comprar o vender títulos también está basada en otros criterios derecompra o recompra inversa. análisis del Gestor de Inversiones.El Fondo es un producto financiero que promueve características Dado que los componentes del Índice de Referencia forman ampliamente elmedioambientales y/o sociales en el marco del significado del artículo 8 del Universo de Inversión Inicial, el Fondo está limitado en la medida en que los Reglamento (UE) 2019/2088 de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de Inversor minorista objetivo información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. El fondo está destinado a inversores particulares que no tengan conocimientos Rentasespecializados financieros o conocimientos específicos para comprender el En las clases de acciones Accumulation (Acc), el dividendo se reinvierte. fondo y puedan soportar una pérdida de capital total. Es conveniente para los Horizonte de inversiónclientes que buscan crecimiento de su capital y una cobertura ESG. Los El riesgo y la remuneración del producto pueden variar en función del periodo de inversores potenciales deben tener un horizonte de inversión mínimo de 5 años. tenencia previsto. Recomendamos mantener este producto durante al menos 5 Depositario años. STATE STREET CUSTODIAL SERVICES (IRELAND) LIMITED Tramitación de solicitudes de suscripción y reembolso Información adicional El inversor puede comprar o vender acciones del fondo diariamente, tal y como Consulte la sección «Otros datos pertinentes» más adelante. se define en el folleto. Solo los participantes autorizados pueden negociar directamente con el fondo. ¿Qué riesgos corro y qué podría obtener a cambio? Indicador de riesgo Hemos clasificado este producto como 2 de 7, la clase de riesgo baja. Esto califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras en un nivel bajo. La categoría de riesgo asociada a este producto se ha determinado sobre la 1 2 3 4 5 6 7base de observaciones pasadas, no está garantizada y puede evolucionar en el futuro. Riesgo más bajo Riesgo más alto Tenga presente el riesgo de cambio. Recibirá pagos en una divisa diferente, por lo que el rendimiento final que obtendrá dependerá del tipo de cambio entre las dos divisas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador mostrado El indicador de riesgo presupone que usted mantendrá el anteriormente. producto durante 5 años.Otros riesgos no incluidos en el indicador sintético de riesgo pueden ser! El riesgo real puede variar considerablemente si realiza la liquidación en una fase temprana y es posible que recupere financieramente pertinentes, como el riesgo de concentración debido a la estrategia de descarbonización y transición. Para más información, consulte el folleto. una cantidad inferior. El indicador de riesgo resumido constituye una guía sobre el nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra la probabilidad de que el producto pierda dinero debido a las fluctuaciones de los mercados o porque no podamos pagarle. Escenarios de rentabilidad Las cifras mostradas incluyen todos los gastos del producto, pero pueden no incluir todos los gastos que usted paga a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, lo que también puede afectar a cuánto puede recuperar. Lo que obtendrá de este producto depende del rendimiento futuro del mercado. La evolución del mercado en el futuro es incierta y no puede predecirse con exactitud. Las hipótesis desfavorables, intermedias y favorables que se muestran son ejemplos que utilizan los resultados más bajos, medios y más altos del producto y el índice de referencia adecuado en los últimos 10 años. Los mercados podrían evolucionar de forma muy diferente en el futuro. Periodo de mantenimiento recomendado: 5 años Ejemplo de inversión: €10 000En caso de salidaEn caso de salidadespués de 1 año después de 5 años Escenarios Mínimo No existe una rentabilidad mínima garantizada. Podría perder parte o la totalidad de su inversión Lo que podría recibir tras deducir los costes €8 130 €7 860 Tensión Rendimiento medio cada año-18.70% -4.70% Lo que podría recibir tras deducir los costes €8 390 €8 820 Desfavorable Rendimiento medio cada año-16.10% -2.48% Lo que podría recibir tras deducir los costes €10 110 €9 740 Moderado Rendimiento medio cada año1.10%-0.53% Lo que podría recibir tras deducir los costes €10 980 €11 270 Favorable Rendimiento medio cada año9.80%2.42% La hipótesis de resistencia muestra lo que podría recuperar en circunstancias de Hipótesis favorable: Este tipo de hipótesis se produjo para una inversión entre 12 mercado extremas. 2015 y 12 2020. Hipótesis desfavorable: Este tipo de hipótesis se produjo para una inversión Se ha utilizado un indicador apropiado para calcular la rentabilidad del entre 10 2017 y 10 2022. Producto. Hipótesis moderada: Este tipo de hipótesis se produjo para una inversión entre 04 2017 y 04 2022. ¿Qué pasa si AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. no puede pagar? El producto está constituido como una entidad distinta de AXA Investment Managers Paris S.A. En caso de incumplimiento de AXA Investment Managers Paris S.A., los activos del producto custodiados por el depositario no se verán afectados. En caso de incumplimiento del depositario, el riesgo de pérdida financiera del producto se ve atenuado debido a la separación legal de los activos del depositario y los del producto. ¿Cuáles son los costes? La persona que le asesore o la venda este producto puede cobrarle otros gastos. Si es así, esta persona le proporcionará información sobre estos gastos y cómo afectan a su inversión. Gastos a lo largo del tiempo Las tablas muestran los importes que se detraen de su inversión para cubrir diferentes tipos de gastos. Estos importes dependen de cuánto invierte, cuánto tiempo mantiene el producto y cómo de bien se comporta el producto. Los importes que aquí se muestran son ejemplos basados en un importe de inversión de ejemplo y en diferentes periodos de inversión posibles. Hemos supuesto: - En el primer año, usted recuperaría el importe que invirtió (0 % de rentabilidad anual). En el resto de periodos de tenencia, hemos supuesto que el producto se comporta como se muestra en la hipótesis intermedia. - Se invierten 10 000 EUR En caso de salida después de 1 añoEn caso de salida después de 5 años Costes totales€51 €253 Incidencia anual de los costes (*)0.5% 0.5% cada año (*) Esto refleja cómo los gastos reducen su rentabilidad cada año durante el periodo de tenencia. Por ejemplo, muestra que si usted sale en el periodo de tenencia recomendado, se prevé que su rentabilidad media anual sea del -0.01 % antes de gastos y del -0.53 % después de gastos. Es posible que compartamos los gastos con la persona que vende este producto para cubrir los servicios que le brinda. La persona que le vende el producto le informará del importe. Composición de los gastos En caso de salida Costes únicos de entrada o salida después de 1 año Costes de entrada0% No cobramos comisiones de entrada en el mercado secundario.*€0 Costes de salida 0% No cobramos comisiones de salida en el mercado secundario.* €0 Costes corrientes detraídos cada año Comisiones de gestión y otros 0.20 % del valor de su inversión al año. Este porcentaje se basa en los gastos reales del año costes administrativos o de €20 pasado. funcionamiento 0.31 % del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los gastos sufragados Costes de operación cuando compramos y vendemos las inversiones subyacentes al Producto. El importe real varía €31 en función de la cantidad que compramos y vendemos. Costes accesorios detraídos en condiciones específicas Comisiones de rendimiento (y No hay ninguna comisión de rentabilidad para este producto.€0 participaciones en cuenta) *Mercado secundario: No se aplica ninguna comisión de entrada a los inversores que compran/venden acciones del Fondo en bolsas de valores. Estos inversores pagarán/recibirán el precio de mercado, por lo que pueden pagar más que el valor liquidativo del Fondo en el momento de su compra o recibir menos del valor liquidativo del Fondo en el momento de su venta. Pueden estar sujetos a comisiones de intermediación, negociación y/u otras comisiones cobradas por su intermediario (por ejemplo, el bróker) y no cobradas por el Fondo ni su sociedad gestora. Mercado primario: Los participantes autorizados que negocian directamente con el Fondo pagan las comisiones de transacción correspondientes y se pueden aplicar comisiones de suscripción/reembolso de hasta el 3%. ¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera anticipada? Periodo de tenencia recomendado: 5 años Este producto no tiene un periodo mínimo de tenencia; los 5 años se han calculado para cumplir el plazo que el producto puede necesitar para alcanzar sus objetivos de inversión. Puede vender su inversión antes del final del periodo de tenencia recomendado sin penalización. La rentabilidad o el riesgo de su inversión pueden verse afectados negativamente. La sección «¿Cuáles son los gastos?» proporciona información sobre el impacto de los gastos a lo largo del tiempo. Consulte la sección «Qué es este producto» para descubrir el procedimiento de reembolso. ¿Cómo puedo reclamar? Si desea presentar una reclamación, póngase en contacto con el servicio de atención al cliente cuando lo desee por correo electrónico, especificando el asunto del mensaje a la dirección: client@axa-im.com Por correo postal a la dirección: AXA Investment Managers Paris (Client Service) Tour Majunga - 6, place de la Pyramide 92908 París - La Défense cedex - Francia. Por teléfono: +33 (0) 1 44 45 85 65 Si ha suscrito uno de nuestros fondos basándose en el asesoramiento de un intermediario que no pertenezca al Grupo AXA Investment Managers, le recomendamos que presente su reclamación directamente a dicha institución. Otros datos de interés Puede obtener más información sobre este producto, incluido el folleto, el último informe anual, los informes semestrales posteriores y el último Valor Liquidativo a través del Administrador del Fondo: STATE STREET FUND SERVICES (IRELAND) LIMITED y en https://funds.axa-im.com/. Están disponibles gratuitamente. Para obtener información sobre la rentabilidad del producto hasta 10 años y los cálculos de escenarios de rentabilidad anteriores, visite: https: https://funds.axa- im.com/. Cuando este producto se utilice como soporte unit-linked para un seguro de vida o contrato de capitalización, la información adicional de este contrato, como los costes del contrato, que no están incluidos en los costes indicados en el presente documento, el contacto en la eventualidad de un siniestro y lo que sucede en caso de quiebra de la compañía de seguros se presentan en el documento de datos fundamentales de este contrato, que deberá ser facilitado por su aseguradora o corredor o cualquier otro intermediario de seguros de conformidad con su obligación legal.