Documento de Datos Fundamentales Finalidad El presente documento le proporciona datos fundamentales sobre este producto de inversión. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que le proporcionemos dichos datos para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los gastos, las posibles ganancias y pérdidas de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos. Producto AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF USD Accumulation AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A., filial del Grupo AXA IM ISIN IE000N0TTJQ9 Sitio web: https://www.axa-im.fr Llame al +33 (0) 1 44 45 85 65 para obtener más información El Banco Central de Irlanda se encargan de controlar a AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. en lo que respecta a este Documento de Datos Fundamentales. Este producto está autorizado en Irlanda de conformidad con la Directiva OICVM. Fecha de producción del DFI: 21/02/2025 ¿Qué es este producto? Tipode inversión colectiva aptos, incluidos fondos del mercado monetario, y hasta el El Producto es una clase de participación del Subfondo «AXA IM USD Credit PAB 10 % en instrumentos del mercado monetario. UCITS ETF» (el «fondo») que forma parte de la ICAV «AXA IM ETF ICAV» (la «ICAV»). Se aplica un enfoque en dos etapas al Universo de Inversión Inicial: 1) el Gestor Término de Inversiones aplica un filtro de exclusión según se describe en las Políticas de Este Producto no tiene una fecha de vencimiento y podría ser liquidado en las exclusión sectorial y de Estándares ESG de AXA IM para definir el universo de condiciones indicadas en los estatutos de la ICAV. inversión apto del Fondo (Universo de Inversión Apto). Se excluye a los emisores Objetivos que no participen en un proceso de descarbonización y transición para alinearse Objetivo de inversión progresivamente con los objetivos del Acuerdo de París. Las emisiones de Buscar el crecimiento del capital a largo plazo a partir de una cartera gestionada carbono del Índice de Referencia se recalculan de acuerdo con la metodología activamente formada por títulos de deuda corporativa de primera calidad interna del Gestor de Inversiones utilizando los ámbitos de emisiones de crediticia denominados en USD emitidos en el mercado nacional carbono 1, 2 y 3; 2) El Gestor de Inversiones selecciona inversiones del Universo estadounidense, manteniendo al mismo tiempo una trayectoria de de Inversión Apto basándose en estrategias sectoriales y de valores utilizando un descarbonización ajustada a las emisiones de carbono del índice ICE® US análisis descendente y ascendente para determinar las ponderaciones Corporate Paris-Aligned Absolute Emissions (el «Índice de Referencia»), superar a sectoriales de la cartera. El Gestor de Inversiones también supervisará las largo plazo la rentabilidad financiera neta de comisiones de gestión del Índice de emisiones de carbono de la cartera en comparación con las emisiones de Referencia y tener unas emisiones absolutas de carbono inferiores/iguales alcarbono del Índice de Referencia antes y después de la negociación utilizando Índice de Referencia. datos medios absolutos ponderados de los ámbitos 1, 2 y 3. La tasa de cobertura del análisis ESG de la cartera es de al menos el 90 % del Política de inversión patrimonio neto, excepto bonos y otros valores de deuda de emisores públicos, El Fondo está gestionado de manera activa con respecto al Índice de Referencia. efectivo y activos solidarios. El Fondo invierte al menos el 90 % de su patrimonio neto en títulos de deuda de Los datos ESG utilizados en el proceso de inversión se basan en metodologías primera calidad crediticia con tipo de interés fijo y variable denominados en USD ESG que dependen, en parte, de datos de terceros y, en algunos casos, se (es decir, con una calificación mínima de BBB- de Standard & Poor's o desarrollan internamente. Dichos datos son subjetivos y pueden variar con el calificaciones equivalentes de Moody's o Fitch o, si carecen de calificación, tiempo. A pesar de diversas iniciativas, la falta de definiciones armonizadas de considerados equivalentes a dichas calificaciones) emitidos principalmente por las inversiones sostenibles puede hacer que las variables ESG aplicadas y las empresas estadounidenses y que son componentes del Índice de Referencia, puntuaciones ESG asignadas a una misma empresa por diferentes proveedores excepto efectivo y equivalentes de efectivo. Como resultado, el Fondo puede de datos varíen mucho. Por ende, la estrategia de inversión puede ser difícil de invertir en bonos verdes, sociales, de sostenibilidad y vinculados a la comparar con otras estrategias de inversión que también utilizan criterios ESG e sostenibilidad. El Fondo podrá estar invertido en su totalidad en valores 144A informes ESG. Las estrategias que incorporan criterios ESG y aquellas que cuando se considere que ofrecen la mejor oportunidad para el Fondo. Aunque el incorporan criterios de desarrollo sostenible pueden utilizar datos ESG similares Gestor de Inversiones utiliza el Índice de Referencia para determinar el universo pero que deberían distinguirse dado que su método de cálculo puede ser de inversión inicial (Universo de Inversión Inicial), el Gestor de Inversiones no diferente. Las metodologías ESG del Gestor de Inversiones descritas en el podrá invertir en todos los títulos componentes del Índice de Referencia, presente documento pueden evolucionar con el tiempo para considerar, entre aplicará filtros y otras exclusiones y, de lo contrario, tendrá discreción general a otras cosas, cualquier mejora en la disponibilidad y fiabilidad de los datos, o la hora de seleccionar las inversiones del Fondo para garantizar que sus cualquier evolución de la normativa u otros marcos o iniciativas externos. características sean coherentes con sus convicciones. El Índice de Referencia El Fondo puede participar en el mercado de derivados de crédito con fines de aplica objetivos específicos y filtros de exclusión a su índice matriz, el ICE® BofA® inversión suscribiendo permutas de incumplimiento crediticio de un solo emisor US Corporate, para reducir las emisiones de carbono de las circunscripciones en para adquirir una exposición crediticia específica de hasta el 20 %. El Fondo un 50 % en comparación con el índice matriz, al tiempo que sigue una puede utilizar futuros de tipos de interés, futuros sobre bonos, contratos de trayectoria hacia cero emisiones netas para finales de 2050 al contar con una divisas a plazo, swaps y operaciones de divisas al contado con fines de gestión tasa anualizada de reducción del carbono de al menos el 7 %, elimina emisores eficiente de la cartera, inversión o cobertura. con determinados factores ESG y/o actividades relacionadas con el clima y El Fondo puede realizar préstamos de valores hasta el 80 % de su patrimonio aplica exclusiones relacionadas con las actividades relacionadas con los neto con un nivel previsto del 0-30 %. El Fondo no formalizará contratos de combustibles fósiles. Además, el Índice de Referencia debe estar siempre al permutas de rentabilidad total o instrumentos con características similares ni menos un 50 % por debajo del nivel de carbono de su índice matriz. Se espera préstamos de títulos ni acuerdos de recompra o recompra inversa. que la desviación de las posiciones de la cartera del Fondo respecto al Índice de El Fondo es un producto financiero que promueve características Referencia sea limitada, ya que el Índice de Referencia forma ampliamente el medioambientales y/o sociales en el marco del significado del artículo 8 del Universo de Inversión Inicial. El Índice de Referencia se considera un Índice de Reglamento (UE) 2019/2088 de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de Referencia alineado con el Acuerdo de París de la UE con arreglo al Reglamento información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. (UE) 2016/1011. El Fondo podrá invertir en bonos rescatables y en títulos de Rentas deuda subordinada con grado de inversión, incluidos los bonos perpetuos, con En las clases de acciones Accumulation (Acc), el dividendo se reinvierte. una sobreponderación de hasta el 10 % en comparación con el Índice de Referencia. En caso de rebaja de calificación crediticia por debajo del grado deHorizonte de inversión inversión, el Fondo podrá invertir en valores por debajo del grado de inversión El riesgo y la remuneración del producto pueden variar en función del periodo de hasta el 10 % de su patrimonio neto. No obstante, el Fondo no invertirá en títulos tenencia previsto. Recomendamos mantener este producto durante al menos 3 con una calificación igual o inferior a CCC+ de Standard & Poor's o su equivalente años. de Moody's o Fitch. Las calificaciones se basan en la menor de dos calificaciones Tramitación de solicitudes de suscripción y reembolso o en la segunda mayor de tres, según cuántas haya disponibles. Si los títulos El inversor puede comprar o vender acciones del fondo diariamente, tal y como carecen de calificación, deberán considerarse equivalentes a dichas se define en el folleto. Solo los participantes autorizados pueden negociar calificaciones. En caso de revisión crediticia por debajo de dicho mínimo, los directamente con el fondo. títulos se venderán en un plazo de 6 meses. La selección de títulos de deuda no Inversor minorista objetivo se basa exclusiva y mecánicamente en sus calificaciones crediticias disponibles El fondo está destinado a inversores particulares que no tengan conocimientos públicamente. especializados financieros o conocimientos específicos para comprender el El Fondo puede invertir hasta el 10 % en participaciones/acciones de productos fondo y puedan soportar una pérdida de capital total. Es conveniente para los clientes que buscan crecimiento de su capital y una cobertura ESG. Los STATE STREET CUSTODIAL SERVICES (IRELAND) LIMITED inversores potenciales deben tener un horizonte de inversión mínimo de 3 años. Información adicional Depositario Consulte la sección «Otros datos pertinentes» más adelante. ¿Qué riesgos corro y qué podría obtener a cambio? Indicador de riesgo Hemos clasificado este producto como 3 de 7, la clase de riesgo media-baja. Esto califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras en un nivel medio-bajo. La categoría de riesgo asociada a este producto se ha determinado 1 2 3 4 5 6 7 sobre la base de observaciones pasadas, no está garantizada y puede evolucionar en el futuro. Riesgo más bajo Riesgo más alto Tenga presente el riesgo de cambio. Recibirá pagos en una divisa diferente, por lo que el rendimiento final que obtendrá dependerá del tipo de cambio entre las dos divisas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador mostrado El indicador de riesgo presupone que usted mantendrá elanteriormente. producto durante 3 años. Otros riesgos no incluidos en el indicador sintético de riesgo pueden ser! El riesgo real puede variar considerablemente si realiza la liquidación en una fase temprana y es posible que recupere financieramente pertinentes, como el riesgo de concentración debido a la estrategia de descarbonización y de ruta de transición. Para más información, consulte el folleto. una cantidad inferior. El indicador de riesgo resumido constituye una guía sobre el nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra la probabilidad de que el producto pierda dinero debido a las fluctuaciones de los mercados o porque no podamos pagarle. Escenarios de rentabilidad Las cifras mostradas incluyen todos los gastos del producto, pero pueden no incluir todos los gastos que usted paga a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, lo que también puede afectar a cuánto puede recuperar. Lo que obtendrá de este producto depende del rendimiento futuro del mercado. La evolución del mercado en el futuro es incierta y no puede predecirse con exactitud. Las hipótesis desfavorables, intermedias y favorables que se muestran son ejemplos que utilizan los resultados más bajos, medios y más altos del producto y el índice de referencia adecuado en los últimos 10 años. Los mercados podrían evolucionar de forma muy diferente en el futuro. Periodo de mantenimiento recomendado: 3 años Ejemplo de inversión: $10 000En caso de salida En caso de salidadespués de 1 añodespués de 3 años Escenarios Mínimo No existe una rentabilidad mínima garantizada. Podría perder parte o la totalidad de su inversión Lo que podría recibir tras deducir los costes $7 760 $7 790 Tensión Rendimiento medio cada año -22.40% -7.99% Lo que podría recibir tras deducir los costes $8 050 $8 460 Desfavorable Rendimiento medio cada año -19.50% -5.42% Lo que podría recibir tras deducir los costes $10 320 $10 850 Moderado Rendimiento medio cada año 3.20% 2.76% Lo que podría recibir tras deducir los costes $11 530 $12 540 Favorable Rendimiento medio cada año 15.30% 7.84% La hipótesis de resistencia muestra lo que podría recuperar en circunstancias de Hipótesis favorable: Este tipo de hipótesis se produjo para una inversión entre 11 mercado extremas.2018 y 11 2021. Hipótesis desfavorable: Este tipo de hipótesis se produjo para una inversión Se ha utilizado un indicador apropiado para calcular la rentabilidad del entre 10 2020 y 10 2023. Producto. Hipótesis moderada: Este tipo de hipótesis se produjo para una inversión entre 07 2015 y 07 2018. ¿Qué pasa si AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. no puede pagar? El producto está constituido como una entidad distinta de AXA Investment Managers Paris S.A. En caso de incumplimiento de AXA Investment Managers Paris S.A., los activos del producto custodiados por el depositario no se verán afectados. En caso de incumplimiento del depositario, el riesgo de pérdida financiera del producto se ve atenuado debido a la separación legal de los activos del depositario y los del producto. ¿Cuáles son los costes? La persona que le asesore o la venda este producto puede cobrarle otros gastos. Si es así, esta persona le proporcionará información sobre estos gastos y cómo afectan a su inversión. Gastos a lo largo del tiempo Las tablas muestran los importes que se detraen de su inversión para cubrir diferentes tipos de gastos. Estos importes dependen de cuánto invierte, cuánto tiempo mantiene el producto y cómo de bien se comporta el producto. Los importes que aquí se muestran son ejemplos basados en un importe de inversión de ejemplo y en diferentes periodos de inversión posibles. Hemos supuesto: - En el primer año, usted recuperaría el importe que invirtió (0 % de rentabilidad anual). En el resto de periodos de tenencia, hemos supuesto que el producto se comporta como se muestra en la hipótesis intermedia. - Se invierten 10 000 USDEn caso de salida después de 1 añoEn caso de salida después de 3 años Costes totales$25 $80 Incidencia anual de los costes (*)0.2% 0.3% cada año (*) Esto refleja cómo los gastos reducen su rentabilidad cada año durante el periodo de tenencia. Por ejemplo, muestra que si usted sale en el periodo de tenencia recomendado, se prevé que su rentabilidad media anual sea del 3.01 % antes de gastos y del 2.76 % después de gastos. Es posible que compartamos los gastos con la persona que vende este producto para cubrir los servicios que le brinda. La persona que le vende el producto le informará del importe. Composición de los gastos En caso de salida Costes únicos de entrada o salida después de 1 año Costes de entrada0% No cobramos comisiones de entrada en el mercado secundario.*$0 Costes de salida 0% No cobramos comisiones de salida en el mercado secundario.* $0 Costes corrientes detraídos cada año Comisiones de gestión y otros 0.18 % del valor de su inversión al año. Este porcentaje se basa en los gastos reales del año costes administrativos o de $18 pasado. funcionamiento 0.07 % del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los gastos sufragados Costes de operación cuando compramos y vendemos las inversiones subyacentes al Producto. El importe real varía $7 en función de la cantidad que compramos y vendemos. Costes accesorios detraídos en condiciones específicas Comisiones de rendimiento (y No hay ninguna comisión de rentabilidad para este producto.$0 participaciones en cuenta) *Mercado secundario: No se aplica ninguna comisión de entrada a los inversores que compran/venden acciones del Fondo en bolsas de valores. Estos inversores pagarán/recibirán el precio de mercado, por lo que pueden pagar más que el valor liquidativo del Fondo en el momento de su compra o recibir menos del valor liquidativo del Fondo en el momento de su venta. Pueden estar sujetos a comisiones de intermediación, negociación y/u otras comisiones cobradas por su intermediario (por ejemplo, el bróker) y no cobradas por el Fondo ni su sociedad gestora. Mercado primario: Los participantes autorizados que negocian directamente con el Fondo pagan las comisiones de transacción correspondientes y se pueden aplicar comisiones de suscripción/reembolso de hasta el 3%. ¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera anticipada? Periodo de tenencia recomendado: 3 años Este producto no tiene un periodo mínimo de tenencia; los 3 años se han calculado para cumplir el plazo que el producto puede necesitar para alcanzar sus objetivos de inversión. Puede vender su inversión antes del final del periodo de tenencia recomendado sin penalización. La rentabilidad o el riesgo de su inversión pueden verse afectados negativamente. La sección «¿Cuáles son los gastos?» proporciona información sobre el impacto de los gastos a lo largo del tiempo. Consulte la sección «Qué es este producto» para descubrir el procedimiento de reembolso. ¿Cómo puedo reclamar? Si desea presentar una reclamación, póngase en contacto con el servicio de atención al cliente cuando lo desee por correo electrónico, especificando el asunto del mensaje a la dirección: client@axa-im.com Por correo postal a la dirección: AXA Investment Managers Paris (Client Service) Tour Majunga - 6, place de la Pyramide 92908 París - La Défense cedex - Francia. Por teléfono: +33 (0) 1 44 45 85 65 Si ha suscrito uno de nuestros fondos basándose en el asesoramiento de un intermediario que no pertenezca al Grupo AXA Investment Managers, le recomendamos que presente su reclamación directamente a dicha institución. Otros datos de interés Puede obtener más información sobre este producto, incluido el folleto, el último informe anual, los informes semestrales posteriores y el último Valor Liquidativo a través del Administrador del Fondo: STATE STREET FUND SERVICES (IRELAND) LIMITED y en https://funds.axa-im.com/. Están disponibles gratuitamente. Para obtener información sobre la rentabilidad del producto hasta 10 años y los cálculos de escenarios de rentabilidad anteriores, visite: https: https://funds.axa- im.com/. Cuando este producto se utilice como soporte unit-linked para un seguro de vida o contrato de capitalización, la información adicional de este contrato, como los costes del contrato, que no están incluidos en los costes indicados en el presente documento, el contacto en la eventualidad de un siniestro y lo que sucede en caso de quiebra de la compañía de seguros se presentan en el documento de datos fundamentales de este contrato, que deberá ser facilitado por su aseguradora o corredor o cualquier otro intermediario de seguros de conformidad con su obligación legal.