Página 1/3Finalidad Documento de datosEste documento le proporciona información fundamental que debe conocer sobre este producto de inversión. No se trata de material fundamentales comercial. Es una información exigida por ley para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los costes y los beneficios y pérdidas potenciales de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos. Producto JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF - EUR Hedged (acc) IE00BDDRDY39 una clase de acciones de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF un subfondo de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV Para más información sobre este producto, visite el sitio web www.jpmorganassetmanagement.lu o llame al +(352) 3410 3060 La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) es responsable de la supervisión del productor, JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l., (miembro de JPMorgan Chase & Co.) en relación con este documento de datos fundamentales. El Subfondo está autorizado en Ireland y está regulado/a por Central Bank of Ireland ("CBI"). FECHA DE ELABORACIÓN DEL DOCUMENTO: 12 DE SEPTIEMBRE DE 2024 ¿Qué es este producto? Tipo aplicados que pueden dar lugar a exclusiones puede consultarse en Este producto es un fondo cotizado OICVM o un «ETF OICVM». Se tratael sitio webwww.jpmorganassetmanagement.ie. de un subfondo de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, un vehículo de El Subfondo recurrirá a una metodología de optimización para gestión de activos colectivo de derecho irlandés constituido como un seleccionar los títulos con el fin de construir una cartera fondo paraguas con responsabilidad segregada entre sus subfondos representativa que proporcione una rentabilidad similar a la del y autorizado por el Banco Central de Irlanda (CBI) de conformidad con Índice, al tiempo que garantiza también que la cartera satisface las los Reglamentos de las Comunidades Europeas (organismos de tenencias mínimas de activos. La metodología de optimización inversión colectiva en valores mobiliarios) de 2011 (en su versión también podrá utilizarse para reflejar los cambios introducidos en el modificada). Índice antes de su reajuste. Objetivos, proceso y políticas En consecuencia, el Subfondo solo mantendrá un cierto subconjunto Objetivo El Subfondo pretende ofrecer exposición a la rentabilidad de de los Títulos del Índice. los bonos denominados en dólares estadounidenses emitidos por los El Subfondo trata de evaluar el impacto de los factores ESG sobre los gobiernos o las entidades cuasigubernamentales de países flujos de caja, las opciones políticas o los perfiles de riesgo de emergentes de todo el mundo. muchos emisores en los que el Subfondo puede invertir con el Índice de la Clase de Acciones J.P. Morgan Emerging Markets Risk- propósito de identificar emisores que considere que se verán Aware Bond Index afectados negativamente por estos factores en comparación con Política de inversión El Subfondo aplica una estrategia de gestión otros emisores. El Gestor de inversiones se centra en factores de pasiva (replicación del índice o «index tracking»).riesgo clave, entre los que se incluyen las políticas de contabilidad y El Subfondo pretende replicar la rentabilidad del Índice con la mayor fiscalidad, la divulgación y las comunicaciones a los inversores, los precisión posible, con independencia de si el valor del Índice derechos de los accionistas, la remuneración y los factores sociales y aumenta o desciende, al tiempo que trata de reducir al máximo el medioambientales, con el fin de identificar dichos casos negativos. error de seguimiento («tracking error») entre la rentabilidad del El Subfondo podrá utilizar instrumentos financieros derivados con Subfondo y la del Índice. El Subfondo invertirá como mínimo el 80% fines de inversión y para lograr una gestión eficaz de la cartera. de su patrimonio (excluidos los activos que se mantengan como La moneda base del Subfondo es el dólar estadounidense (USD). activos líquidos accesorios) en valores incluidos en el Índice.En la actualidad, se prevé que el error de seguimiento del Subfondo El Subfondo integra sistemáticamente los análisis ESG en las ascienda a 200 p.b. como máximo en condiciones de mercado decisiones de inversión con respecto a un 75% como mínimo de lanormales. Las causas del error de seguimiento son, entre otras: las deuda soberana con calificación inferior a «investment grade» y de posiciones/el tamaño del Subfondo, los flujos de caja, como los mercados emergentes y un 90% de los títulos con calificación cualquier demora en la inversión del producto de la suscripción en el «investment grade». De acuerdo con el análisis ESG del Gestor de Subfondo o la realización de inversiones con el fin de atender los inversiones, como mínimo el 51% del patrimonio del Subfondoreembolsos, las comisiones y la frecuencia de reajuste frente al (incluidos los valores que no están incluidos en el Índice) se invertirá Índice, o el análisis y los criterios ESG. en emisores con características medioambientales y/o sociales El Subfondo publicará todas sus posiciones con una frecuencia positivas. diaria. Todos los detalles sobre las posiciones del Subfondo y la El Subfondo invierte como mínimo el 10% de su patrimonio, con política de divulgación completa se pueden consultar en www. exclusión del efectivo, los equivalentes de efectivo, los fondos del jpmorganassetmanagement.ie. mercado monetario y los derivados con fines de gestión eficaz de laEsta Clase de Acciones pretende minimizar el efecto de las cartera, en Inversiones sostenibles, según se define este término en fluctuaciones de los tipos de cambio entre la Divisa de referencia del el SFDR, que contribuyen a objetivos ambientales y sociales. Subfondo ((USD)) y la Divisa de referencia de esta Clase de Acciones El Índice está compuesto por títulos de deuda emitidos por gobiernos (EUR). o entidades cuasigubernamentales de países emergentes, que están Reembolso y negociación Las acciones del Subfondo se negocian en denominados en dólares estadounidenses y que podrían contar conuna o más bolsas de valores. Determinados creadores de mercado e una calificación igual o inferior a «investment grade», otorgada por intermediarios pueden suscribir y reembolsar Acciones directamente una agencia de calificación crediticia independiente (por ejemplo, a través de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV y son considerados Fitch, Moody's, Standard & Poor's), o bien carecer de calificación.«Participantes autorizados». Aquellos inversores que no sean Los componentes del Índice se seleccionan a partir de los Participantes autorizados pueden comprar y vender Acciones componentes del índice J.P. MorganEmerging Market Bond Index diariamente en una bolsa de valores reconocida o en un mercado Global Diversified (el «Índice principal») con arreglo a la metodologíaextrabursátil. basada en normas del Índice, a fin de representar un abanico Política de distribución Esta Clase de Acciones no distribuye diversificado de características factoriales. dividendos. Los ingresos obtenidos se conservan en el Valor El Gestor de inversiones evalúa y aplica un filtro basado en valores y liquidativo. normas para implementar exclusiones a determinados sectores y Clasificación según el SFDR Artículo 8 emisores sobre la base de criterios ESG específicos y/o normas Inversor minorista objetivo mínimas de prácticas empresariales sobre la base de normas Este producto se dirige a inversores que tengan previsto mantener la internacionales. Como respaldo a este filtro, el Gestor de inversiones inversión durante al menos 5 años. se basa en datos de proveedores externos que identifican, o bien laQ Los inversores deben entender los riesgos inherentes a la participación de un emisor en actividades que no están en inversión, incluido el riesgo de pérdida total del capital invertido, consonancia con los filtros basados en valores y en normas, o bien así como evaluar el objetivo y los riesgos del Subfondo en cuanto a los ingresos que obtienen de tales actividades. La lista de filtrossi son compatibles con sus propios objetivos de inversión y Todos los datos proceden de J.P. Morgan Asset Management y son correctos a fecha de este comentario, salvo que se indique lo contrario. Página 2/3 | Documento de datos fundamentales | 12 de septiembre de 2024 tolerancias al riesgo. El Subfondo no está destinado a ser un plan contenidas en el presente documento que resulten engañosas, de inversión completo. inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del Q El Subfondo se dirige a aquellos inversores que deseen adquirir Folleto. exposición a los mercados cubiertos por el Índice, según un El Subfondo es un subfondo de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, un enfoque que integra las cuestiones ESG y aplica un filtro basado en vehículo de gestión de activos colectivo irlandés con responsabilidad valores y en normas a su universo de inversión, y que estén segregada entre sus subfondos. JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV se dispuestos a aceptar los riesgos asociados a una inversión de este compone de subfondos separados, cada uno de los cuales emite una tipo, incluida la volatilidad de dichos mercados. o más Clases de Acciones. Este documento se ha preparado para una Plazo Este producto no tiene una fecha de vencimiento fija y puede Clase de Acciones específica. El Folleto y los informes anuales y liquidarse en determinadas circunstancias, según se detalla en mayorsemestrales se han elaborado para JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. medida en el Folleto. Canje No se permite el canje de Acciones de un Subfondo por Información prácticaAcciones de otro Subfondo. Tampoco se permite el canje de Acciones Depositario El fondo depositario es Brown Brothers Harriman Trustee de una Clase de Acciones a otra Clase de Acciones dentro del mismo Services (Ireland) Limited. Subfondo a los inversores que negocien en mercados bursátiles, si Información legal JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. bien podrán realizarlo Participantes autorizados. Si desea más únicamente incurrirá en responsabilidad por las declaraciones información, consulte el Folleto. ¿Qué riesgos corro y qué podría obtener a cambio? Riesgos Menor riesgoMayor riesgoque una mala coyuntura de mercado influya en nuestra capacidad de pagarle como improbable. El riesgo del producto puede ser muy 1 23 4 5 6 7superior en caso de que se mantenga durante un periodo inferior al recomendado. El indicador de riesgo se basa en el supuesto de que ustedEste producto no incluye protección alguna contra la evolución futura mantendrá el producto durante 5 año(s). del mercado, por lo que podría perder una parte o la totalidad de su inversión. Si no podemos pagarle lo que se le debe, podría perder toda El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este su inversión. producto en comparación con otros productos. Muestra lasAdemás de por los riesgos incluidos en el indicador de riesgo, la probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución rentabilidad del producto puede verse afectada por otros riesgos de de los mercados o porque no podamos pagarle.importancia significativa. Le recomendamos que consulte el Hemos clasificado este producto en la clase de riesgo 3 en una escala suplemento pertinente, disponible de forma gratuita en de 7, lo que significa improbable. www.jpmorganassetmanagement.lu. Esta evaluación califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras como entre bajo y medio y la probabilidad de Escenarios de rentabilidad Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorable, moderado y favorable que se muestran son ilustraciones basadas en la rentabilidad más baja, media y más alta del producto durante los últimos 10 años. Los mercados podrían evolucionar de manera muy distinta en el futuro. El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados. Desfavorable: este tipo de escenario se produjo para una inversión entre 2017 y 2022. Moderado: este tipo de escenario se produjo para una inversión entre 2017 y 2022. Favorable: este tipo de escenario se produjo para una inversión entre 2016 y 2021. Período de mantenimiento recomendado 5 años Ejemplo de inversión € 10.000 En caso de salida después de 5 años (período deEn caso de salida mantenimiento Escenariosdespués de 1 añorecomendado) Mínimo No hay un rendimiento mínimo garantizado. Podría perder parte o la totalidad de su inversión. Tensión Lo que podría recibir tras deducir los costes. € 4.000 € 4.350 Rendimiento medio cada año -60,0% -15,3% DesfavorableLo que podría recibir tras deducir los costes. € 7.570 € 8.430 Rendimiento medio cada año -24,3% -3,4% ModeradoLo que podría recibir tras deducir los costes. € 10.270€ 10.610 Rendimiento medio cada año 2,7%1,2% Favorable Lo que podría recibir tras deducir los costes. € 11.750€ 13.660 Rendimiento medio cada año 17,5% 6,4% ¿Qué pasa si JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l. no puede pagar? JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. es responsable de laobligación de pagar, puesto que el diseño del producto no prevé la administración y la gestión del Subfondo, y no mantiene los activos del realización de dichos pagos. No obstante, los inversores podrían sufrir Subfondo (los activos que pueden ser mantenidos por un depositario pérdidas si el Subfondo o el depositario no pueden pagar. No existe son, con arreglo a la legislación aplicable, mantenidos por un ningún régimen de compensación o garantía que pueda contrarrestar depositario de su red de custodia). JPMorgan Asset Management la totalidad o parte de sus pérdidas. (Europe) S.à r.l., en su condición de productor del producto, no tiene la ¿Cuáles son los costes? La persona que le asesore sobre este producto o se lo venda puede cobrarle otros costes. En tal caso, esa persona le facilitará información acerca de estos costes y de la incidencia que tienen en su inversión. Costes a lo largo del tiempo Los cuadros muestran los importes que se detraen de su inversión para cubrir diferentes tipos de costes. Estos importes dependen de cuánto invierte, de cuánto tiempo mantiene el producto. Los importes indicados aquí ilustran un ejemplo de inversión de una determinada cuantía durante diferentes períodos de inversión posibles. JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF - EUR Hedged (acc) (IE00BDDRDY39) Página 3/3 | Documento de datos fundamentales | 12 de septiembre de 2024 Hemos partido de los siguientes supuestos: Q el primer año recuperaría usted el importe invertido (rendimiento anual del 0%). En relación con los demás periodos de mantenimiento, hemos supuesto que el producto evoluciona tal como muestra el escenario moderado. Q Se invierten € 10.000. En caso de salida después de 5 años (período de En caso de salida mantenimiento Ejemplo de inversión € 10.000 después de 1 año recomendado) Costes totales€ 67€ 356 Incidencia anual de los costes* 0,7%0,7% (*) Refleja la medida en que los costes reducen su rendimiento cada año a lo largo del periodo de mantenimiento. Por ejemplo, muestra que, en caso de salida al término del periodo de mantenimiento recomendado, el rendimiento medio que se prevé que obtendrá cada año será del 1,2% antes de deducir los costes y del 1,2% después de deducir los costes. Composición de los costes Incidencia anual de los costes en caso de salida después de Costes únicos de entrada o salida 1 año Costes de entrada 0,00% , no cobramos comisión de entrada.0 EUR Costes de salida 0,00% , no cobramos una comisión de salida por este producto, pero es 0 EURposible que la persona que se lo venda sí lo haga. Costes corrientes detraídos cada año Comisiones de gestión y otros 0,39% del valor de su inversión al año. 39 EUR costes administrativos o de Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año. funcionamiento Costes de operación 0,28% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los 28 EURcostes en que incurrimos al comprar y vender las inversionessubyacentes del producto. El importe real variará en función de lacantidad que compremos y vendamos. Costes accesorios detraídos en condiciones específicas Comisiones de rendimiento No se aplica ninguna comisión de éxito para este producto. 0 EUR ¿Cuánto tiempo debo mantener la inversión, y puedo retirar dinero de manera anticipada? Periodo de mantenimiento recomendado: 5 año(s) momento durante este periodo; no obstante, su rentabilidad podría Este producto ha sido diseñado para inversiones a más largo plazo verse perjudicada por la volatilidad de la inversión. Es posible solicitar debido a la volatilidad potencial de su evolución; usted debería estar el reembolso cada Día de negociación; el producto se liquidará en un preparado para mantener su inversión al menos 5 años. Puede plazo de 2 días hábiles. solicitar el reembolso de su inversión sin penalizaciones en cualquier ¿Cómo puedo reclamar? Si tiene cualquier queja o reclamación con respecto al Subfondo,Puede obtener más información sobre cómo reclamar y la política de puede ponerse en contacto con nosotros llamando al +(352) 3410 gestión de reclamaciones de la Sociedad gestora en la sección 3060 o escribiendo a fundinfo@jpmorgan.com o a «Contáctenos» del sitio web: www.jpmorganassetmanagement.com. JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6 route de Trèves, L- Si desea presentar una queja o reclamación sobre la persona que le 2633 Senningerberg, Gran Ducado de Luxemburgo asesoró sobre este producto o que se lo vendió, esa misma persona le indicará cómo hacerlo. Otros datos de interés Información adicional Se puede obtener información adicional sobre el Management, en su calidad de responsable del tratamiento y de Subfondo, incluidas sus características sostenibles, en el Folleto, en el conformidad con las leyes de protección de datos aplicables, puede suplemento pertinente y en www.jpmorganassetmanagement.lu. tratar la información y los datos de las comunicaciones que Puede obtener gratuitamente un ejemplar del Folleto, del suplemento mantengamos con usted. Puede obtener más información sobre las pertinente y del último informe anual y semestral, en inglés y otrosactividades de tratamiento de J.P. Morgan Asset Management en la idiomas, así como el Valor liquidativo más reciente, solicitándolo aPolítica de privacidad EMEA, que está disponible en www.jpmorgan. través de www.jpmorganassetmanagement.lu, enviando un correocom/emea-privacy-policy. Previa solicitud, se pueden obtener electrónico a la dirección fundinfo@jpmorgan.com o dirigiendo una ejemplares adicionales de la Política de privacidad EMEA. carta a JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Costes, rentabilidad y riesgo Los cálculos de los costes, la rentabilidad Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducado de Luxemburgo. La y el riesgo incluidos en este documento de datos fundamentales política de divulgación de la cartera de JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV siguen la metodología que dicta la normativa de la UE. Debe tener en puede consultarse en www.jpmorganassetmanagement.lu. Puede cuenta que los escenarios calculados anteriormente se derivan obtener los últimos precios de las acciones a través de su exclusivamente de la rentabilidad histórica del producto o de un intermediario. sustitutivo pertinente, y que la rentabilidad pasada no es indicativa de Política de remuneración Puede consultar la Política de remuneraciónlos resultados futuros. Por consiguiente, su inversión puede estar de la Sociedad gestora en http://www.jpmorganassetmanagement.lu/expuesta a riesgos y podría no obtener las rentabilidades indicadas. emea-remuneration-policy. Dicha política incluye una descripciónLos inversores no deberían basar sus decisiones de inversión sobre cómo se calculan la remuneración y los beneficiose, así como únicamente en los escenarios mostrados. información sobre las responsabilidades y la composición del comité Escenarios de rentabilidad Puede encontrar los escenarios de que supervisa y controla la política. Se puede solicitar una copia rentabilidad precedentes, actualizados cada mes, en https://am. gratuita de esta política a la Sociedad gestora.jpmorgan.com/lu/en/asset-management/priips/products/ Impuestos El Subfondo está sujeto a la legislación tributaria deIE00BDDRDY39. Irlanda. Esto puede tener consecuencias en la situación fiscal del Rentabilidad histórica Puede consultar la rentabilidad histórica de los inversor. últimos 4 años en nuestro sitio web https://am.jpmorgan.com/lu/en/ Política de privacidad Debe tener presente que, si se pone en contacto asset-management/priips/products/IE00BDDRDY39. con J.P. Morgan Asset Management por teléfono, las llamadas pueden Si desea obtener una explicación de algunos de los términos usados grabarse y supervisarse con fines legales, de seguridad y deen este documento, consulte el glosario presente en nuestro sitio web formación. También debe recordar que J.P. Morgan Asset en www.jpmorganassetmanagement.lu.JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF - EUR Hedged (acc) (IE00BDDRDY39)