Document d'informations clésObjectif Le présent document contient des informations essentielles sur le produit d'investissement. Il ne s'agit pas d'un document à caractère commercial. Ces informations vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste ce produit et quels risques, coûts, gains et pertes potentiels y sont associés, et de vous aider à le comparer à d'autres produits.ProduitNom du produit ETC Group MSCI Digital Assets Select 20 ETP (“DA20“)Numéro du produit ISIN: DE000A3G3ZL3Initiateur de PRIIPETC Issuance GmbH (“l’Émetteur“) (https://etc-group.com) L’émetteur fait partie d’ETC Group.Numéro de téléphone+49 69 8088 3728Autorité compétente de l’initiateur du L’Autorité Fédérale de Surveillance Financière (BaFin) en Allemagne est responsable de la supervisionproduitde l’ Émetteur en ce qui concerne le présent document d’informations clés.Document d’informations clés créé: 14/05/2024 15:54 (Version 1) Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.En quoi consiste ce produit ? Type Les DA20 sont des obligations au porteur en vertu du droit allemand qui sont garanties par un panier de cryptomonnaies (« Panier ») déposées auprès d’un dépositaire à des fins de conservation ; dont la composition est basée sur les composantes actuelles respectives de MSCI Global Digital Assets Select Top 20 Capped Index (l’« Indice »). Durée Le produit n’a pas de durée fixe, il peut être exercé par l’investisseur ou résilié par l’Émetteur. Objectifs investissement peuvent acheter ce produit, dont la valeur est basée sur le Panier ; dont la composition est basée sur les composantes actuelles respectives de l’ Indice, sur le marché secondaire ou auprès d’un « Participant autorisé ». Le produit est acheté sur le marché secondaire dans la monnaie fiat. Le paiement du produit acheté par l’intermédiaire d’un Participant autorisé peut être effectué soit dans les cryptomonnaies composant le Panier, soit dans une autre cryptomonnaie, soit dans la monnaie fiat telle que l’accepte le Participant autorisé respectif. Les unités de cryptomonnaies composant le Panier reçues par l’Émetteur en contrepartie de la vente du produit aux Participants autorisés sont transférées sur un compte désigné à titre de garantie. Cela signifie que, pour chaque unité du produit en circulation, un montant prédéfini de cryptomonnaies composant le Panier est disponible pour couvrir le produit (chacun étant un « Droit unique à la cryptomonnaie » et, en somme, le « Droit à la cryptomonnaie »). Après la Date d’ émission, le Droit à la cryptomonnaie diminue continuellement en valeur de 1,49% par an, calculé sur une base quotidienne à partir du Droit unique à la cryptomonnaie de chaque unité du produit sur toute la période de détention du produit. Cela signifie que le Droit à la cryptomonnaie par action diminue d’environ 0,0041% chaque jour (= 1/365 de 1,49%). Les cryptomonnaies détenues en réserve DA20 sont détenues en institution par Komainu (Jersey) Limited, une société à responsabilité limitée constituée en vertu des lois de Jersey et réglementée par la Jersey Financial Services Commission (le « Dépositaire »). L’Émetteur a nommé Law Debenture Trust Corporation p.l.c. (le « Fiduciaire de garantie ») en tant que fiduciaire de garantie afin de détenir les droits de garantie pour les cryptomonnaies déposées auprès du Dépositaire pour le compte de tous les titulaires actuels et futurs DA20. Résiliation à la demande de l’investisseur : Un investisseur peut vendre le produit à tout moment sur la Bourse. Le produit peut également être résilié en tout ou en partie, avec l’Émetteur ou un Participant autorisé (certaines conditions générales s’appliquent) à tout moment. Lors de l’exercice de l’Option de vente de cryptomonnaies, le remboursement s’effectue généralement par la livraison des cryptomonnaies composant le Panier au moment opportun (« Règlement en cryptomonnaies »). La demande de remboursement de l’investisseur correspond au Droit à la cryptomonnaie à la date de remboursement moins les frais de remboursement. Un Participant autorisé ou l’Émetteur transfère cette demande aux Portefeuilles électroniques spécifiés par l’investisseur à la date de remboursement. Les investisseurs peuvent également demander le remboursement en euros (« EUR »). L’investisseur recevra alors un montant en EUR égal au montant obtenu dans le cadre d’une procédure de cession pour les cryptomonnaies de garantie (« Règlement EUR »). Remboursement Obligatoire par l’Émetteur : Les conditions générales du produit stipulent aussi que, si certains événements se produisent, l’Émetteur peut rembourser le produit prématurément par le biais d’un Règlement en cryptomonnaie ou, si un investisseur décide de le faire ou s’il ne parvient pas à exécuter les actes de coopération requis pour le Règlement en cryptomonnaie, via le Règlement en EUR. Ces événements sont expliqués plus en détail dans les conditions générales du produit. Il est probable que tout rendement perçu par l’investisseur dans le cas d’un tel remboursement anticipé soit différent des scénarios décrits ci-dessus et peut être considérablement inférieur au montant investi par l’investisseur lors de l’achat. La perte totale est tout aussi possible. En outre, les investisseurs courent le risque que la résiliation soit demandée à un moment qui leur est défavorable et qu’ils ne puissent réinvestir le montant résilié que dans des conditions plus défavorables. Sous-jacent MSCI Global Digital Assets Select Top 20 Devise du produit Euro Capped Index (GB00BMVQFP07) Date d’émission 28/03/2023Jour de négociation Tous les jours de bourse à Francfort. Droit d’Attribution de Somme des droits de cryptomonnaie Remboursement L’Émetteur a droit à un Crypto-monnaie par unité unique, réduite au fil du temps par des Obligatoire Remboursement Obligatoire si certains de sûretéfrais de 1,49% parévénements se produisent, comme indiqué dans les modalités du produit. Droit des Obligataires Les détenteurs de DA20 peuvent également restituer le produit contre un règlement en crypto-monnaies ou en EUR (le montant exact est déterminé dans les conditions du produit) un règlement en crypto-monnaies ou un règlement en euros (le montant exact du remboursement est déterminé dans les conditions du produit). Investisseurs de détail visés Le produit est destiné aux investisseurs de détail qui : sont prêts à supporter la perte totale du montant qu’ils investissent ; recherchent une opportunité d’investissement spéculatif, au terme duquel, sur la durée d’investissement, la valeur du sous-jacent augmenterasuffisamment pour couvrir les frais prélevés par l’Émetteur ; n’ont que des capacités techniques limitées ou ne disposent pas de l’expertise technique appropriée et, par conséquent, au lieu d’investir directementdans les cryptomonnaies composant le Panier à l’aide d’obligations au porteur d’une valeur basée sur le prix du Panier, dont la composition est basée sur Document d'informations clés les composantes actuelles respectives de l’Indice, souhaitent investir dans les cryptomonnaies composant le Panier sans avoir à détenir ces cryptomonnaies elles-mêmes pendant la durée de vie du produit;  sont conscients que la valeur du produit peut varier fréquemment en raison de la très forte volatilité du sous-jacent et, par conséquent, disposent de suffisamment de temps pour surveiller et gérer leur investissement ;  possèdent des connaissances et/ou une expérience avancée sur des produits financiers comparables et comprennent la structure des coûts du produit, y compris le fait que le Droit d’Attribution de Crypto-monnaie diminue quotidiennement.Quels sont les risques et qu'est-ce que cela pourrait me rapporter ? Indicateur de risque Indicateur de risque Le profil de risque est fondé sur l’hypothèse que le produit est détenu pendant la période de détention recommandée de 5 ans. 12 3 4 56 7 Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Risque le plus faible Risque le plus élevé L'indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer. Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 6 sur 7, qui est une classe de risque élevée. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau élevé et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est probable que la capacité de ETC Issuance GmbH à vous payer en soit affectée. Attention au risque de change. Les sommes qui vous seront versées le seront dans une autre monnaie ; votre gain final dépendra donc du taux de change entre les deux monnaies. Ce risque n'est pas pris en compte dans l'indicateur ci-dessus.Ce produit ne comporte aucune protection contre les évolutions futures du marché, de sorte que vous pourriez perdre une partie ou la totalité de votre investissement.Si ETC Issuance GmbH n'est pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l'intégralité de votre investissement. Scénarios de performanceCe que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures du marché. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 ans. dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir.Période de détention recommandée:5 ans Exemple d’investissement:10 000 EUR Si vous sortez après leSi vous sortez Période de détentionaprès 1 an recommandée Scénarios MinimumIl n’existe aucun rendement minimal garanti. Vous pourriez perdre tout ou une partie de votre investissement. Tensions Ce que vous pourriez recevoir après déduction des 0 EUR 0 EUR coûts Rendement annuel moyen-100,00 % -100,00 % DéfavorableCe que vous pourriez recevoir après déduction des 871 EUR3 364 EUR coûts Rendement annuel moyen-91,29 % -19,56 % Intermédiaire Ce que vous pourriez recevoir après déduction des 14 473 EUR 430 122 EUR coûts Rendement annuel moyen44,73 %112,01 % Favorable Ce que vous pourriez recevoir après déduction des 850 543 EUR4 055 015 EUR coûts Rendement annuel moyen8 405,43 % 231,92 % Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes. Scénario défavorable Ce type de scénario s’est produit pour un investissement entre 10/11/2021 et 13/05/2024. Scénario intermédiaire Ce type de scénario s’est produit pour un investissement entre 31/12/2014 et 30/12/2019. Scénario favorable Ce type de scénario s’est produit pour un investissement entre 31/12/2015 et 29/12/2020.Que se passe-t-il si ETC Issuance GmbH n'est pas en mesure d'effectuer les versements ? Bien que DA20 soit un produit garanti par les cryptomonnaies composant le Panier, l’investisseur assume le risque que l’Émetteur ne puisse pas remplir ses obligations en rapport avec le produit, par exemple en cas d’insolvabilité de l’Émetteur. L’Émetteur est un véhicule à usage spécial qui n’a aucune activité commerciale à elle seule. Par conséquent, l’objectif exclusif de l’Émetteur est d’émettre des obligations au porteur telles que le présent produit. Par exemple, l’ Émetteur peut uniquement avoir accès aux cryptomonnaies déposées pour couvrir DA20 afin de répondre à toutes les demandes d’émission ou de paiement relatives au produit. Ce produit vous accorde le droit aux cryptomonnaies déposées ou aux droits de titres détenus par le Fiduciaire de garantie par le biais du compte de dépôt et du compte de titres de l’Émetteur. La survenance de différents scénarios concernant ces cryptomonnaies et les demandes relatives aux droits de titres peut affecter la capacité de l’Émetteur à remplir ses obligations en vertu des conditions du produit. Bien que l’Émetteur s’engage à déposer un montant suffisant de cryptomonnaies auprès de Komainu (Jersey) Limited pour couvrir toutes les DA20 demandes, il existe un risque que les cryptomonnaies déposées par l’ Émetteur pour couvrir DA20 ne soient pas suffisantes pour répondre à votre demande de rachat ou à vos demandes de paiement. Une perte totale du capital investi est tout à fait possible. Il n’y a aucune obligation de verser d’autres contributions. Le produit n’est pas un dépôt et n’est pas soumis à la protection de dépôt.Que va me coûter cet investissement ? Il se peut que la personne qui vous vend ce produit ou qui vous fournit des conseils à son sujet vous demande de payer des coûts supplémentaires. Si c’est le cas, cette personne vous informera au sujet de ces coûts et vous montrera l’incidence de ces coûts sur votre investissement. Coûts au fil du temps Document d'informations clés Les tableaux présentent les montants prélevés sur votre investissement afin de couvrir les différents types de coûts. Ces montants dépendent du montant que vous investissez, du temps pendant lequel vous détenez le produit et du rendement du produit. Les montants indiqués ici sont des illustrations basées sur un exemple de montant d’investissement et différentes périodes d’investissement possibles. Nous avons supposé:  Qu´au cours de la première année vous récupéreriez le montant que vous avez investi (rendement annuel de 0 %). Que pour les autres périodes de détention, le produit évolue de la manière indiquée dans le scénario intermédiaire.  10 000 EUR sont investis. Si vous sortez après 1 an Si vous sortez après lePériode de détentionrecommandéeCoûts totaux 263 EUR 13 988 EURIncidence des coûts annuels (*) 0,03% chaque année3,43 % chaque année (*) Elle montre dans quelle mesure les coûts réduisent annuellement votre rendement au cours de la période de détention. Par exemple, elle montre que si vous sortez à la fin de la période de détention recommandée, il est prévu que votre rendement moyen par an soit de 113,61 % avant déduction des coûts et de 110,18 % après cette déduction. Composition des coûtsCoûts ponctuels à l’entrée ou à la sortie Si vous sortez après 1 anCoûts d'entrée Ces coûts sont déjà compris dans le prix que vous payez.* 57 EURCoûts de sortie Ces coûts sont déjà compris dans le prix que vous recevez.** 57 EURCoûts récurrentsFrais de gestion et autres frais 1,49% de la valeur de votre investissement par an. 149 EURadministratifs et d’exploitationCoûts de transaction Il n'y a pas de frais de transaction pour ce produit. 0 EURCoûts accessoires prélevés sous certaines conditionsCommissions liées auxIl n'y a pas de commission de performance pour ce produit. 0 EURrésultats À la date de mise à jour de ce document d’informations clés, l’Émetteur n’a pas facturé de coûts ponctuels. * Les investisseurs sur le marché secondaire effectuent les transactions directement auprès d’un courtier participant ou par l’intermédiaire d’une bourse et paient les frais afférents. Les marges de négociation sont publiquement indiquées sur les bourses sur lesquelles le produit est coté, ou peuvent être demandées aux courtiers. Vous pouvez connaître les coûts réels auprès de votre courtier, conseiller financier ou intermédiaire. Les coûts affichés ci-dessus sont des estimations de ces coûts. ** Ne s’applique pas aux investisseurs sur le marché secondaire. Si un investisseur décide de résilier le produit plutôt que de le vendre sur le marché boursier ou de gré à gré, il pourrait être amené à régler des frais de remboursement anticipé de 500 euros (non facturés par l’Émetteur dans certains cas) plus des frais d’exercice de 5%. Les investisseurs sur le marché secondaire effectuent les transactions directement auprès d’un courtier participant ou par l’intermédiaire d’une bourse et paient de ce fait les frais facturés afférents. Les marges de négociation sont publiquement indiquées sur les bourses sur lesquelles le produit est coté, ou peuvent être demandées aux courtiers. Vous pouvez connaître les coûts réels auprès de votre courtier, conseiller financier ou intermédiaire.Combien de temps dois-je le conserver et puis-je retirer de l'argent de façon anticipée ? La période de détention recommandée du produit est de 5 ans Toutefois, étant donné que l’évolution des cours des cryptomonnaies composant le Panier est très volatile, les investisseurs doivent surveiller en permanence la valeur du produit, car des changements soudains de valeur peuvent survenir fréquemment et brusquement. Les investisseurs peuvent vendre le produit sur le marché réglementé sur lequel il est coté. Vous pouvez aussi vendre le produit de gré à gré en soumettant une demande de rachat à un Participant autorisé ou directement à l’Émetteur et en renonçant à ce produit. Vous devez informer votre banque dépositaire responsable de l’exécution de l’ordre pour le produit spécifié en conséquence. Après exécution, vous recevrez le montant du remboursement en fonction du Droit de cryptomonnaie moins 1,49% de frais administratifs par an, moins les frais de remboursement (calculés à partir de la date d’émission du DA20) comme décrit cidessus à la section « De quel type de produit s’agit-il ? ». Bourse Bourse de Francfort - marchéDernier jour de 1 jour de bourse avant la date de réglementé (XETRA) et bourses négociation remboursement anticipé, si l’émetteur supplémentaires le cas échéantrembourse l’investissement Plus petite unité1 unité du produit Cotation Cotation par unité échangeable Dans des situations de marché exceptionnelles ou en cas de problèmes techniques, il peut être temporairement difficile voire impossible d’acheter ou de vendre le produit.Comment puis-je formuler une réclamation ? Les réclamations concernant la personne/entité qui vous a conseillé ou qui vous a vendu le produit peuvent être déposées directement auprès de la personne concernée. Les réclamations concernant le produit ou l’Émetteur de ce produit peuvent être adressées par écrit à ETC Issuance GmbH, Thurn- und Taxis-Platz 6, 60313 Frankfurt am Main, Allemagne, ou par e-mail à complaints@etc-group.com. Les réclamations doivent mentionner le nom du produit, l’ISIN et leur objet.Autres informations pertinentes Les documents actualisés et complémentaires relatifs au produit, notamment le prospectus et les éventuels suppléments, sont publiés sur le site https://etc- group.com, conformément aux dispositions légales applicables. Nous vous recommandons de lire ces documents pour plus d’informations, notamment sur la structure du produit et les risques liés à l’investissement dans le produit.