Document d'Informations Clés Objectif Le présent document contient des informations essentielles sur le produit d'investissement. Il ne s'agit pas d'un document à caractère commercial. Ces informations vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste ce produit et quels risques, coûts, gains et pertes potentiels y sont associés, et de vous aider à le comparer à d'autres produits. Produit AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF USD Accumulation AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A., filiale du Groupe AXA IM ISIN IE000N0TTJQ9 Site Internet : https://www.axa-im.fr Appelez le +33 (0) 1 44 45 85 65 pour plus d'informations La Central Bank of Ireland est responsable de la supervision d'AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. en lien avec le présent Document d'informations clés. Ce produit est agréé en Irlande conformément à la Directive OPCVM. Date de production du document d'informations clés: 21/02/2025 En quoi consiste ce produit ? Type jusqu'à 10 % dans des instruments du marché monétaire. Le produit est une classe action du Compartiment « AXA IM USD Credit PAB Une approche en deux étapes est appliquée à l'Univers d'investissement initial : UCITS ETF » (le « fonds ») qui fait partie de l'ICAV « AXA IM ETF ICAV » (l'« ICAV »). 1/le Gestionnaire financier applique un filtre d'exclusion tel que décrit dans les DuréePolitiques d'exclusion sectorielle et de normes ESG d'AXA IM pour définir Ce produit n'a pas de date d'échéance et pourrait être liquidé dans les l'univers d'investissement éligible du Fonds (L'Univers d'investissement éligible). conditions indiquées dans les statuts de l'ICAV. Les émetteurs qui ne suivent pas une trajectoire de décarbonation et de Objectifstransition sont exclus afin de s'aligner progressivement sur les objectifs de Objectif d'investissementl'Accord de Paris. Les émissions de carbone de l'Indice de référence sont Générer une croissance du capital à long terme à partir d'un portefeuille géré recalculées selon la méthodologie interne du Gestionnaire financier en utilisant activement de titres de créance d'entreprise de qualité Investment Grade libellésles émissions de carbone des scopes 1, 2 et 3 ; 2/Le Gestionnaire financier en USD et émis sur le marché intérieur américain, tout en maintenant une sélectionne les placements à partir de l'Univers d'investissement éligible sur la trajectoire de décarbonation alignée sur les émissions de carbone de l'indicebase de stratégies en matière de secteurs et de titres à l'aide d'une analyse top- ICE® US Corporate Paris-Aligned Absolute Emissions (l'« Indice de Référence »), down et bottom-up pour déterminer les pondérations sectorielles du afin de surperformer à long terme la performance financière nette des frais de portefeuille. Le Gestionnaire financier surveille les émissions de carbone du gestion de l'Indice de Référence et d'avoir des émissions de carbone absoluesFonds et de l'Indice de référence avant et après transaction à l'aide des données inférieures/égales à celles de l'Indice de Référence.absolues moyennes pondérées des émissions de carbone des scopes 1, 2 et 3. L'analyse ESG au niveau du portefeuille couvre au minimum 90 % de l'actif net, à Politique d'investissement l'exception des obligations et autres titres de créance émis par des émetteurs Le Fonds est géré de manière active par rapport à l'Indice de référence. Le Fonds publics, des liquidités et des actifs solidaires. investit au moins 90 % de son actif net dans des titres de créance à taux fixe et Les données ESG utilisées dans le processus d'investissement reposent sur des variable de qualité investment grade libellés en USD (notés au minimum BBB- méthodologies ESG qui s'appuient en partie sur des données de tiers et, dans par Standard & Poor's ou assortis d'une note équivalente selon Moody's ou Fitch certains cas, sont développées en interne. Elles sont subjectives et peuvent ou, en l'absence de note, jugés être de qualité équivalente à ces notes ) émis changer dans le temps. Du fait de l'absence de définition harmonisée de principalement par des sociétés américaines et qui composent l'Indice de l'investissement durable malgré plusieurs initiatives dans ce sens, il se peut que référence, à l'exception des liquidités et des équivalents de trésorerie. Par les indicateurs ESG appliqués et les notes ESG attribuées à une même entreprise conséquent, le Fonds peut investir dans des obligations vertes, sociales, durables par différents fournisseurs de données varient considérablement. Ainsi, il et liées au développement durable. Le Fonds peut être entièrement investi dans pourrait être difficile de comparer la stratégie d'investissement à d'autres des titres 144A lorsque cela est jugé offrir la meilleure opportunité au Fonds. Bien stratégies d'investissement qui utilisent également des critères ESG et un que l'Indice de Référence soit utilisé par le Gestionnaire financier pour reporting ESG. Les stratégies intégrant des critères ESG et celles qui incluent des déterminer l'univers d'investissement initial (l'Univers d'investissement initial), le critères de développement durable peuvent employer des données ESG qui Gestionnaire financier peut ne pas investir dans tous les titres composant l'Indice semblent similaires, mais qui doivent être distinguées, car leur méthode de de Référence. Il appliquera des filtres et d'autres exclusions et aura par ailleurs calcul est susceptible d'être différente. Les méthodologies ESG du Gestionnaire un pouvoir discrétionnaire général lors de la sélection des investissements du d'investissement décrites dans le présent document peuvent évoluer au fil du Fonds pour s'assurer que leurs caractéristiques sont cohérentes avec ses temps pour tenir compte, entre autres, de toute amélioration de la disponibilité convictions. L'Indice de référence applique des objectifs spécifiques et des filtres et de la fiabilité des données, ou de toute évolution de la réglementation ou d'exclusion à son indice parent (ICE® BofA® US Corporate Index), afin de réduire d'autres cadres ou initiatives externes. les émissions de carbone de ses composantes de 50 % par rapport à l'indice À des fins d'investissement, le Fonds pourra réaliser des transactions sur le parent, tout en suivant une trajectoire vers la neutralité carbone d'ici fin 2050 en marché des dérivés de crédit en concluant des swaps de défaut de crédit (CDS) présentant un taux annualisé de réduction de carbone d'au moins 7 %, en single name afin d'acquérir une exposition spécifique de 20 % au crédit. Le Fonds éliminant les émetteurs présentant certaines activités liées aux critères ESG et/ peut utiliser des contrats à terme sur taux d'intérêt, des contrats à terme sur ou au climat, et en appliquant des exclusions relatives aux activités liées aux obligations, des contrats de change à terme, des swaps et des transactions de énergies fossiles. En outre, l'intensité carbone de l'Indice de référence devra en change au comptant à des fins de gestion efficace du portefeuille, permanence être inférieur d'au moins 50 % à celle de son indice parent. L'écart d'investissement ou de couverture. entre les positions du portefeuille du Fonds et celles de l'Indice de référence Le Fonds peut effectuer des prêts de titres à hauteur de 80 % de son actif net devrait être limité dans la mesure où l'Indice de référence représente une grande avec un niveau prévu compris entre 0 et 30 %. Le Fonds de négociera pas de total partie de l'Univers d'investissement initial. L'Indice de référence a le statut return swaps ou d'instruments présentant des caractéristiques similaires, n'aura d'Indice de référence de l'UE aligné sur l'Accord de Paris en vertu du Règlement pas recours à l'emprunt de titres ni ne conclura d'accords de mise ou prise en UE 2016/1011. Le Fonds peut investir dans des obligations remboursables par pension. anticipation et dans des titres de créance subordonnés de qualité investment Le Fonds est un produit financier qui promeut des caractéristiques grade, y compris des obligations perpétuelles, dont la surpondération par environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du Règlement UE rapport à l'Indice de référence pourra atteindre jusqu'à 10 %. En cas de 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de rétrogradation de la note dans une catégorie inférieure à investment grade, le durabilité dans le secteur financier. Fonds pourra être investi dans des titres de qualité inférieure à investment grade Politique de distribution à hauteur de 10 % de son actif net. Le Fonds n'investit pas dans des titres Dans le cas des classes d'actions de capitalisation (Acc), le dividende est notés CCC+ ou en dessous par Standard & Poor's ou l'équivalent par Moody's ou réinvesti. Fitch. Les notes sont basées sur la plus basse de deux notes ou sur la deuxième note la plus élevée de trois notes, en fonction du nombre de notes disponibles. Horizon d'investissement Les titres non notés doivent présenter une qualité jugée équivalente à ces Le risque et le rendement du produit peuvent varier en fonction de la période de catégories. En cas d'abaissement de la note de crédit en dessous de ce seuil, lesdétention prévue. Nous recommandons de détenir ce produit au moins pendant titres seront vendus dans un délai de 6 mois. La sélection des titres de créance ne 3 ans. repose pas exclusivement et mécaniquement sur leurs note de crédit accessibles Souscription et Rachat au public. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des actions du fonds Le Fonds peut investir jusqu'à 10 % dans des parts/actions d'organismes de quotidiennement, comme décrit plus en détail dans le prospectus. Seuls les placement collectif éligibles, y compris des fonds du marché monétaire, et Participants autorisés peuvent effectuer des transactions directement auprès du souhaitent faire fructifier leur capital et intégrer la dimension ESG. L'horizon fonds.d'investissement recommandé est de 3 ans minimum. Investisseurs de détail visés Dépositaire Le fonds s'adresse aux investisseurs particuliers qui n'ont pas les connaissances STATE STREET CUSTODIAL SERVICES (IRELAND) LIMITED financières ou spécifiques requises pour comprendre le fonds, mais quiAutres informations acceptent le risque de perte totale du capital investi. Il convient aux clients qui Veuillez vous référer à la section « Autres informations pertinentes » ci-dessous. Quels sont les risques et qu’est-ce que cela pourrait me rapporter ? Indicateur de risque Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. Cela indique que les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situeraient à un niveau moyen ou faible. La 1 2 3 4 5 6 7catégorie de risque associée à ce produit a été déterminée sur la base de résultats passés, elle n'est pas garantie et peut évoluer dans le temps. Risque le plus faible Risque le plus élevé Attention au risque de change. Les sommes qui vous seront versées le seront dans une autre monnaie; votre gain final dépendra donc du taux de change entre les deux monnaies. Ce risque n'est pas pris en compte dans l'indicateur ci-L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous conservez dessus.le produit 3 années. D'autres risques non inclus dans l'indicateur de risque synthétique peuvent être! Le risque réel peut être très différent si vous optez pour unesortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en significatifs, tels que le risque de concentration en raison de la stratégie de décarbonation et de transition. Pour plus d'informations, veuillez consulter le prospectus.retour. L'indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer. Scénarios de performance Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures du marché. L'évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorables, modérés et favorables présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit et de l'indice de référence adapté sur les 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer de manière sensiblement différente à l'avenir. Période de détention recommandée: 3 ans Exemple d'investissement: $10 000 Si vous sortez après 3Si vous sortez après 1 an ans Scénarios Il n'existe aucun rendement minimal garanti. Vous pourriez perdre tout ou une partie de votre Minimum investissement. Ce que vous pourriez obtenir après déduction$7 760 $7 790 Tensionsdes coûts Rendement annuel moyen-22.40% -7.99% Ce que vous pourriez obtenir après déduction$8 050 $8 460 Défavorable des coûts Rendement annuel moyen-19.50% -5.42% Ce que vous pourriez obtenir après déduction$10 320 $10 850 Intermédiaire des coûts Rendement annuel moyen3.20%2.76% Ce que vous pourriez obtenir après déduction$11 530 $12 540 Favorable des coûts Rendement annuel moyen15.30% 7.84% Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations Scénario modéré : ce type de scénario s'est produit pour un investissement entre de marché extrêmes. 07 2015 et 07 2018. Scénario défavorable : ce type de scénario s'est produit pour un investissement Scénario favorable : ce type de scénario s'est produit pour un investissement entre 10 2020 et 10 2023. entre 11 2018 et 11 2021. L'indicateur de référence du Produit a été utilisé pour calculer la performance. Que se passe-t-il si AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. n'est pas en mesure d’effectuer les versements ? Le produit est constitué comme une entité distincte d'AXA Investment Managers Paris S.A. En cas de défaillance d'AXA Investment Managers Paris S.A., les actifs du produit conservés par le dépositaire ne seront pas affectés. En cas de défaillance du dépositaire, le risque de perte financière du produit est atténué en raison de la ségrégation légale des actifs du dépositaire de ceux du produit. Que va me coûter cet investissement ? Il se peut que la personne qui vous vend ce produit ou qui vous fournit des conseils à son sujet vous demande de payer des coûts supplémentaires. Si c'est le cas, cette personne vous informera au sujet de ces coûts et vous montrera l'incidence de ces coûts sur votre investissement. Coûts au fil du temps Les tableaux présentent les montants prélevés sur votre investissement afin de couvrir les différents types de coûts. Ces montants dépendent du montant que vous investissez, du temps pendant lequel vous détenez le produit et du rendement du produit le cas échéant. Les montants indiqués ici sont des illustrations basées sur un exemple de montant d'investissement et différentes périodes d'investissement possibles. Nous avons supposé: - qu'au cours de la première année vous récupéreriez le montant que vous avez investi (rendement annuel de 0 %). Que pour les autres périodes de détention, le produit évolue de la manière indiquée dans le scénario intermédiaire - 10 000 USD sont investis Si vous sortez après 1 an Si vous sortez après 3 ans Coûts totaux $25 $80 Incidence des coûts annuels (*)0.2%0.3% chaque année (*) Ceci illustre dans quelle mesure les coûts réduisent annuellement votre rendement au cours de la période de détention. Par exemple, elle montre que si vous sortez à la fin de la période de détention recommandée, il est prévu que votre rendement moyen par an soit de 3.01 % avant déduction des coûts et de 2.76 % après déduction des coûts. Il se peut que la personne qui vous vend ce produit ou qui vous fournit des conseils à son sujet vous demande de payer des coûts supplémentaires. Si c'est le cas, cette personne vous informera au sujet de ces coûts et vous montrera l'incidence de ces coûts sur votre investissement. Composition des coûts Coûts ponctuels à l'entrée ou à la sortieSi vous sortez après 1 an Coûts d'entrée0% Nous ne facturons pas de frais d'entrée au marché secondaire.* $0 Coûts de sortie 0% Nous ne facturons pas de frais de sortie au marché secondaire.* $0 Coûts récurrents prélevés chaque année Frais de gestion et autres frais 0.18% de la valeur de votre investissement par an. Ce pourcentage est basé sur les frais réels sur $18 administratifs et d’exploitation l'année passée.0.07% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus Coûts de transaction lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel $7varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons. Coûts accessoires prélevés sous certaines conditions Commissions liées aux résultatsAucune commission liée aux résultats n'existe pour ce produit. $0 (et commission d’intéressement) *Marché secondaire : Aucun frais d'entrée ne s'applique aux investisseurs qui achètent/vendent des actions du Fonds en bourse. Ces investisseurs paieront/recevront le prix du marché, il est donc possible qu'ils paient plus que la valeur liquidative du Fonds lors de leur achat ou reçoivent moins que la valeur liquidative du Fonds lors de leur vente. Ils pourraient être soumis à des frais de courtage, de transaction et/ou à d'autres frais prélevés par leur intermédiaire (courtier par exemple) et non facturés par le Fonds lui-même ou par sa société de gestion. Marché primaire : Les participants autorisés qui réalisent des transactions directement auprès du Fonds paient les frais de transaction y afférents et des frais de souscription/rachat de 3% maximum sont susceptibles de s'appliquer. Combien de temps dois-je le conserver et puis-je retirer de l’argent de façon anticipée ? Période de détention recommandée: 3 années Ce produit n'a pas de période de détention minimale requise, les 3 ans ont été calculés pour être conformes au délai dont le produit peut avoir besoin pour atteindre ses objectifs d'investissement. Vous pouvez vendre votre investissement avant la fin de la période de détention recommandée sans pénalité. La performance ou le risque de votre investissement peuvent être affectés négativement. La section « Que va me coûter cet investissement ? » fournit des informations sur l'impact des frais au fil du temps. Concernant les modalités relatives aux demandes de rachats, veuillez vous référer à la section « En quoi consiste ce produit. Comment puis-je formuler une réclamation ? Pour toute réclamation, veuillez vous adresser à tout moment au service client par email en précisant l'objet du message : client@axa-im.com Par courrier à l'adresse suivante : AXA Investment Managers Paris (Service Client) Tour Majunga - 6, place de la Pyramide 92908 Paris – La Défense cedex – France. Par téléphone :+33 (0) 1 44 45 85 65 Si vous avez souscrit à l'un de nos OPC sur le conseil d'un intermédiaire n'appartenant pas au Groupe AXA Investment Managers, nous vous recommandons de déposer votre réclamation directement auprès de cet établissement. Autres informations pertinentes Vous pouvez obtenir de plus amples informations sur ce produit, y compris le prospectus, le dernier rapport annuel, les rapports semestriels ultérieurs et la dernière Valeur nette d'inventaire auprès de l'Administrateur du Fonds : STATE STREET FUND SERVICES (IRELAND) LIMITED et depuis la page https://funds.axa-im.com/. Ces documents sont disponibles gratuitement. Pour plus d'informations sur la performance du produit jusqu'à 10 ans et les calculs précédents de scénarios de performance, veuillez consulter le site Internet : https://funds.axa-im.com/. Lorsque ce produit est utilisé comme support en unité de compte d'un contrat d'assurance sur la vie ou de capitalisation, les informations complémentaires sur ce contrat, telles que les coûts du contrat, qui ne sont pas compris dans les coûts indiqués dans le présent document, le contact en cas de réclamation et ce qui se passe en cas de défaillance de l'entreprise d'assurance sont présentées dans le document d'informations clés de ce contrat obligatoirement remis par votre assureur ou courtier ou tout autre intermédiaire d'assurance conformément à son obligation légale.