Documento Contente le Informazioni Chiave (KID) Data di realizzazione: 15.04.2021 - Ultimo aggiornamento: 15.04.2021Scopo Questo documento informativo fornisce informazioni chiave su questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo prodotto e per aiutarvi a confrontarlo con altri prodotti. Prodotto Nome del prodottoIconic Funds Physical Bitcoin ETP (le "Note") Codici identificatori del prodotto ISIN: DE000A3GK2N1; WKN: A3GK2N; VALOR: 110570684; SEDOL: BKY5G79Emittente di PRIIP Iconic Funds BTC ETN GmbHSito web https://funds.iconicholding.com/xbti-iconic-funds-physical-bitcoin-etpNumero di telefono +49-696677815088Autorità competente Commissione Nazionale per le Società e la Borsa – Consob, Via Giovanni Battista Martini, 3, 00198 Roma, ItalyAttenzione: State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione. Cos'è questo prodotto? Tipo Le Note sono titoli di debito ai sensi dell’articolo 793 del Codice Civile Tedesco e sono emesse al portatore. Sono coperte da BTC affidati in custodia a un depositario. Sono regolate dalla legge tedesca. Obiettivi Gli investitori che intendono investire nella criptovaluta Bitcoin (BTC) come specificato alla voce “Sottostante” nella tabella sotto, nell’ambito della loro strategia di investimento possono acquistare questo prodotto, il cui valore è legato al prezzo del Bitcoin, da un “Partecipante Autorizzato” o nel mercato secondario. Il prodotto è acquistabile nel mercato secondario in valuta fiat. Il pagamento di un prodotto acquistato tramite un Partecipante Autorizzato può essere fatto in BTC, USD o EUR, in un’altra criptovaluta o in una valuta fiat che il rispettivo Partecipante Autorizzato accetta. L'emittente trasferisce i BTC ricevuti come corrispettivo per la vendita del prodotto da parte dei partecipanti autorizzati in un conto di deposito designato. Ciò significa che per ogni unità del prodotto in circolazione, una quantità predefinita di BTC è disponibile a garanzia del prodotto. Al momento dell'emissione, si tratta di 0,0001 BTC, che diminuiscono gradualmente in valore dello 0,95% annuo, calcolati su base giornaliera dall'importo di rimborso in BTC di ciascuna unità del prodotto per l'intero periodo di detenzione del prodotto. I BTC detenuti a copertura delle note sono conservati presso Coinbase Custody International Limited e Fidelity Digital Assets, Ltd. L'Emittente ha nominato Bankhaus von der Heydt GmbH & Co. KG come Fiduciario per detenere i diritti di garanzia per i BTC collocati presso i Depositari per conto di tutti gli attuali e futuri detentori delle Note. Disdetta da parte degli Investitori: Un detentore di note può richiedere l’estinzione del prodotto, totale o parziale, con un partecipante autorizzato in qualsiasi momento. Il rimborso viene effettuato sempre in BTC. Il diritto dell'investitore al rimborso corrisponde all'Importo di Estinzione alla data di rimborso al netto delle commissioni. Un Partecipante Autorizzato trasferisce questo diritto al Portafoglio Digitale specificato dall'Investitore alla data di rimborso. Se, per motivi legali o su richiesta, un investiture non può ricevere pagamenti in BTC, l’investitore può ricevere USD o euro in alternativa al rimborso in BTC. L’investitore riceverà quindi una somma di denaro pari all'importo ottenuto dalla vendita di BTC. Rimborso obbligatorio da parte dell'emittente: Il regolamento del prodotto stabiliscono anche che, se si verificano determinati eventi, l'emittente può rimborsare prematuramente il prodotto in BTC o, se un investitore è impossibilitato a ottenere BTC per motivi legali, in USD o EUR. Questi eventi sono spiegati più dettagliatamente nel regolamento del prodotto. La perdita totale è possibile. Inoltre, l’investitore corre il rischio che la cessazione venga richiesta in un momento per lui sfavorevole e che possa reinvestire l'importo risultante solo a condizioni peggiori. Sottostante Bitcoin (fisicamente sostenuto)* Valuta del Prodotto USD Data di Emissione15 Aprile 2021Prezzo di emissione 0.0001 BTC Fattore BTC per unità di titolo Inizialmente 0,0001 BTC, ridotto nel tempo aIl prodotto non ha una data di Data di rimborso (scadenza) un tasso dello 0,95% annuo. scadenza fissa Diritti degli InvestitoriGli investitori possono riscattare le Note per BTC o il valore equivalente in USD o EUR (l'"Importo di Estinzione" determinato nei Termini e Condizioni del prodotto) in qualsiasi momento. Giorno di Negoziazione Ogni giorno in cui la Borsa di Francoforte è aperta. *Il prezzo di riferimento è il NYSE Bitcoin Index (NYXBT) Investitore previsto Il prodotto è destinato agli investitori al dettaglio che • hanno risorse have finanziarie e liquidità sufficient financialsufficienti resources andper poter sopportareliquidity to be able touna perdita beara total loss dell'importototale of the amount investito; invested; • cercano un'opportunità d'investimento speculativa che è accompagnata dall'aspettativa che il sottostante acquisti nel tempo un valore sufficiente a superare le commissioni; • hanno solo arecapacità seeking tecniche limitatea speculative o non hanno investment le competenze opportunitytecniche necessariethat is accompanied by the eexpectation investire thatdithe quindi, invece will gaininsufficientdirettamenteunderlyingBTC tramite titolivalue time toalexceed di debitoover anydifees;portatorevalore basato sul prezzo ice, would likevorrebbero del BTC, to invest ininvestirein BTC BTC without senzatodoverlihaving hold BTC detenere essi stessithemselves duringper thetuttaof del la vita lifetime the prodotto; product; • sono consapevoli recogniseche thatilthevalore valuedelprodotto of the productpuòcancambiare frequentemente change frequentlydue toathecausavolatilevolatilità dell'estrema extremely deland,underlyingsottostante as a result, conseguenza,e, dihave to activelydimonitordispongono sufficient time sufficiente tempo and manage perthe monitorare einvestment; ha gestire attivamente reconheceml'investimento; que o valor do produto pode mudar frequentemente devido ao subjacente extremamente volátil e, como resultado, ter tempo suficiente para monitorizar e gerir ativamente •hanno sufficiente o investimento; conoscenza edAmount gement/Redemption that per esperienza on una effettuare decreases valutazione a daily base. significativa delle Note, dei meriti e dei rischi dell'investimento nelle Note e delle informazioni contenute nel Prospetto, compreso il Fattore BTC / BTC sotto-gestione / Importo di Estinzione che diminuisce su base giornaliera. Quali sono i rischi e cosa potrei ottenere in cambio? Indicatore di rischio L'indicatore di rischio presuppone che tu tenga il prodotto per 1 anno. Il rischio effettivo può variare significativamente se incassi in una fas e potresti recuperare meno. Potresti non essere in grado di vendere (terminare) il tuo prodotto facilmente o potresti essere costretto a vendere (terminare) ad un prezzo che impatta significativamente su quanto ti viene restituito. L'indicatore di rischio sintetico è una guida al livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità 1 2 3 4 5 6 7 che il prodotto subisca perdite di capitale a causa dei movimenti del mercato o per la nostra incapacità di corrispondervi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 6 su 7, che è la seconda classe di rischio più alta. Ciò significa che le perdite potenziali dovute all’andamento futuro del prodotto sono classificate nel livello alto. Siate consapevoli del rischio di cambio. Riceverai Minor Rischio Rischio più Elevato pagamenti in una valuta diversa, quindi il rendimento finale che otterrai dipende dal tasso di cambio tra le due valute. Questo rischio non è considerato nell'indicatore mostrato sopra. Questo prodotto è soggetto ad altri rischi, come le fluttuazioni del valore e dei tassi di cambio tra la data di rimborso e la data in cui i BTC sono ricevuti, oltre alla perdita dei BTC detenuti o consegnati. Questo rischio non è considerato nell'indicatore mostrato sopra. Questo prodotto non include alcuna protezione dall'andamento futuro del mercato, quindi potresti perdere l’intero capitale investito o parte di esso. Se non siamo in grado di pagarti ciò che ti è dovuto, potresti perdere tutto il tuo investimento. Scenari di performance Questa tabella indica gli importi che potrebbero essere Scenari (basati su dati storici di cinque anni: dal 01/03/2016 al 01/03/2021) Investimento: EUR 10.000,00 (1 anno) percepiti dall’investitore a distanza di un anno, in scenari diversi, ipotizzando un investimento di EUR 10.000. 0,15 % Possibile rimborso al netto dei costi 47.444,65 € Gli scenari mostrati illustrano come potrebbe andare il tuo Cenário favorável investimento. Potete confrontarli con gli scenari di altri prodotti. Rendimento medio annuo 0,15 %374,4% Gli scenari presentati sono una stima della performance futura basata su prove dal passato su come varia il valore di questo Possibile rimborso al netto dei costi18.376,77 € investimento, e non sono un indicatore esatto. Quello che Cenário moderado otterrete varierà a seconda dell'andamento del mercato e di Rendimento medio annuo 83,8% quanto a lungo manterrete l'investimento. Lo scenario di stress mostra quello che potrebbe essere il rendimento effettivo in Possibile rimborso al netto dei costi 7.021,55 € circostanze di mercato estreme, e non prende in considerazione Cenário desfavorável Rendimento medio annuo-29,8% la situazione in cui noi non siamo in grado di corrispondervi l’importo dovuto. Le cifre indicate includono tutti i costi delPossibile rimborso al netto dei costi53,16 € prodotto stesso, ma potrebbero non includere tutti i costi che lei Cenário de stress paga al suo consulente o distributore. Le cifre non tengonoRendimento medio annuo -99,5% conto della tua situazione fiscale personale, che può incidere L'andamento futuro del mercato non può essere previsto con precisione. Gli scenari presentati sono solo un'indicazione di alcuni possibili risultati basati sui rendimenti recenti. I rendimenti effettivi anch’esso sul rendimento effettivo. potrebbero essere inferiori. Cosa succede se Iconic Funds BTC ETN GmbH non è in grado di pagare? Sebbene BTCE sia un prodotto garantito con Bitcoin, l’investitore è comunque esposto al rischio che l’Emittente non sia in grado di adempiere ai propri obblighi relativamente al prodotto, ad esempio in caso di insolvenza dell’Emittente. L’Emittente è una cosiddetta società veicolo (special purpose vehicle) senza attività operative proprie. Di conseguenza, lo scopo esclusivo dell’Emittente è l’emissione del prodotto. Una perdita totale del vostro capitale investito è possibile. Il prodotto è uno strumento di debito e come tale non è coperto da alcun sistema di protezione dei depositi. Quali sono i costi? Andamento dei costi nel tempo:Investimento EUR 10.000,00 Se disinvesti dopo 1 anno (periodo di detenzione raccomandato)Costi totali EUR 95Diminuzione del rendimento (RIY) per anno 0,95 % La riduzione del rendimento (Reduction in Yield - RIY) esprime l’impatto dei costi totali sostenuti sul possibile rendimento dell’investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori. Gli importi qui riportati corrispondono ai costi cumulativi del prodotto per il periodo di detenzione raccomandato e comprendono le potenziali penali per estinzione anticipata. Questi importi si basano sull’ipotesi che siano investiti EUR 10.000. Gli importi sono stime indicative e potrebbero cambiare in futuro. La persona che vi vende o vi fornisce consulenza su questo prodotto potrebbe addebitarvi altri costi. Se è così, questa persona vi fornirà informazioni su questi costi, e vi mostrerà l'impatto che tutti i costi avranno sul vostro investimento nel tempo. Composizione dei costi La tabella qui sotto mostra: • I'impatto annuale dei diversi tipi di costi sul possibile rendimento dell'investimento alla fine del periodo di detenzione raccomandato; • il significato delle diverse categorie di costi. Questa tabella presenta l'impatto sul rendimento annuale Costi di ingresso0,15 %L'impatto stimato dei costi che un investitore sostiene per acquistare le Note. Costi una tantum Costi di uscita 0,15 %L'impatto stimato dei costi che un investitore sostiene per vendere le Note. Costi di transazione del portafoglio 0%Non applicabile Costi in corso Altri costi correnti 0,95 %Impatto dei costi che deduciamo annualmente per la gestione degli investimenti. Commissioni di performance 0%Non applicabile Costi accessori Interessi portati0%Non applicabile Per quanto tempo dovreste tenerlo e potete ritirare i vostri soldi in anticipo? Il prodotto non ha una data di scadenza fissa. Gli investitori possono richiedere il rimborso delle Note in qualsiasi momento. Il periodo di detenzione consigliato è di 1 anno. Gli investitori possono vendere il prodotto sul mercato regolamentato nel quale è quotato. Nel mercato OTC è possibile vendere il prodotto inviando una richiesta di rimborso a un Partecipante Autorizzato o direttamente all’Emittente e successivamente consegnandolo agli stessi. L’Investitore dovrà fornire le dovute istruzioni alla banca depositaria, responsabile dell’esecuzione dell’ordine per il prodotto specificato. Una volta eseguito l’ordine, l’Investitore riceverà 0.0001 Bitcoin meno una commissione di gestione annua dello 0.95% (calcolata dalla data di emissione del BTC ETN), come descritto sopra nella sezione “Cos’è questo prodotto?”. In situazioni eccezionali di mercato o in caso di problemi tecnici, può essere temporaneamente difficile o impossibile comprare o vendere il prodotto. Come posso lamentarmi? Eventuali reclami relativi alla persona/entità incaricata della consulenza o della vendita del prodotto possono essere indirizzati direttamente al soggetto pertinente. I reclami riguardanti il prodotto o la condotta dell'Emittente di questo prodotto possono essere presentati per iscritto (ad esempio tramite lettera o e-mail) a Iconic Funds BTC ETN GmbH al seguente indirizzo: Große Gallusstraße 16-18, 60312 Francoforte sul Meno, Germania, o inviati per e-mail a contact@iconicholding.com. I reclami devono includere il nome del prodotto, l'ISIN e il motivo del reclamo. Altre informazioni rilevanti I documenti aggiornati e aggiuntivi relativi al prodotto, in particolare il prospetto ed eventuali supplementi e le condizioni finali sono pubblicati sul sito web dell'Emittente (https://iconichold- ing.com/iconic-funds/), il tutto in conformità alle disposizioni di legge. Vi consigliamo di leggere questi documenti al fine di ottenere informazioni più dettagliate, in particolare riguardo alla struttura del prodotto e ai rischi associati agli investimenti nel prodotto.