Documento contenente le informazioni chiave Scopo Il presente documento contiene informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo prodotto e a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento. Prodotto AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF USD Accumulation AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A., società del Gruppo AXA IM ISIN IE000IAPH329 Website: https://www.axa-im.fr Per ulteriori informazioni, chiamare il numero +33 (0) 144 45 85 65 La Banca Central d'Irlanda sono responsabili della vigilanza su AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. in relazione al presente Documento contenente le informazioni chiave. Il presente prodotto è autorizzato in Irlanda ai sensi della Direttiva OICVM. Data di Produzione del KID: 21/02/2025 Cos’è questo prodotto? Tipo riferimento in termini di livello di partecipazioni di ogni componente. Il Prodotto è una classe di azioni del Comparto “AXA IM US High Yield Nel processo di selezione dei titoli dall'Universo di investimento iniziale, il Opportunities UCITS ETF” (il “fondo”) appartenente alla ICAV “AXA IM ETF Gestore applica in particolare un'analisi disciplinata e documentata dei ICAV” (l'“ICAV”). fondamentali del credito, condotta da un apposito team interno dedicato Durata all'high yield statunitense. Questo prodotto non ha una data di scadenza e potrebbe essere liquidato alle Il Fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli in default condizioni stabilite nello statuto della ICAV. e/o in sofferenza e fino al 10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di Obiettivi Organismi di investimento collettivo idonei. Il Fondo può inoltre detenere e Obiettivo di investimento mantenere attività liquide a titolo accessorio e strumenti del mercato monetario. Mirare a conseguire un reddito elevato e una crescita del capitale nel lungo Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati ("SFD"), tra cui contratti a termine, in USD, attraverso un portafoglio gestito attivamente composto da pronti, a termine e swap in valuta, a fini di copertura. Il Fondo può concedere obbligazioni high yield. prestiti di titoli fino all'80% del patrimonio netto, con un livello atteso dello0-30%. Il Fondo non stipulerà total return swap o strumenti con caratteristiche Politica di investimentosimili, né prestiti di titoli o accordi di riacquisto/reverse. Il Fondo è gestito attivamente in riferimento all'indice ICE® BofA® US High YieldIl Fondo è un prodotto finanziario che promuove caratteristiche ambientali e/o (l'"Indice di riferimento") al fine di cogliere le opportunità offerte dal mercatosociali a norma dell'articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del 27 novembre obbligazionario high yield statunitense.2019 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. Il Fondo investirà in obbligazioni corporate high yield (ossia obbligazioni conIncome rating sub-investment grade determinato dal fornitore dell'Indice di riferimentoRelativamente alle classi di azioni Accumulation (Acc), il dividendo viene sulla base della media di Moody's, Standard & Poor's e Fitch) emessereinvestito. principalmente da società statunitensi e denominate in USD, quali obbligazioni a tasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioni convertibili escluse le Orizzonte di investimento obbligazioni convertibili contingenti, obbligazioni callable e obbligazioniIl rischio e il rendimento del prodotto possono variare a seconda del periodo di perpetue. Il Fondo può inoltre investire in titoli 144A qualora si ritenga che detenzione previsto. Consigliamo di detenere questo prodotto per almeno 5 offrano le migliori opportunità per il Fondo, e può essere interamente investito inanni. tali titoli. La selezione dei titoli di debito non si basa esclusivamente eElaborazione delle richieste di sottoscrizione e di rimborso meccanicamente sui relativi rating di credito disponibili al pubblico, ma anche su L'investitore può acquistare o vendere azioni del fondo su base giornaliera, come un'analisi interna del rischio di credito o di mercato. La decisione di acquistare o ulteriormente precisato nel Prospetto. Solo i Partecipanti autorizzati possono vendere titoli si basa anche su altri criteri di analisi del Gestore. operare direttamente con il fondo. Come parte del processo di investimento, il Fondo investirà almeno il 90% in All'attenzione degli investitori privati titoli che compongono l'Indice di riferimento, ad esclusione di liquidità ed Il fondo è concepito per gli investitori retail che possiedono alcune competenze equivalenti (l'Universo di investimento iniziale). Sebbene il Gestore abbia la finanziarie e/o conoscenze medie per comprendere il fondo, ma possono discrezionalità di selezionare le partecipazioni in portafoglio per garantire che le sostenere una perdita totale del capitale. L'investimento è adeguato a coloro che loro caratteristiche siano coerenti con le proprie convinzioni, il Fondo è limitatointendono ottenere capitale. Si raccomanda ai potenziali investitori un orizzonte nella misura in cui le sue partecipazioni in portafoglio possono discostarsi dadi investimento di almeno 5 anni. quelle dell'Indice di riferimento, che costituisce ampiamente l'Universo diDepositaria investimento iniziale. La divergenza rispetto all'Indice di riferimento dovrebbe STATE STREET CUSTODIAL SERVICES (IRELAND) LIMITED rivelarsi limitata. Tuttavia, il Gestore applicherà il proprio processo di Ulteriori informazioni investimento all'Universo di investimento iniziale e pertanto si prevede che laSi prega di consultare la sezione "Altre informazioni rilevanti" sottostante. costituzione del portafoglio del Fondo si discosti da quella dell'Indice di Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? Indicatore di rischio Abbiamo classificato questo prodotto al livello 3 su 7, che corrisponde a unaclasse di rischio medio-bassa. Tale classificazione valuta le perdite potenzialiderivanti dalla performance a un livello medio-basso. La categoria di rischio1 2 3 4 5 6 7 associata a questo prodotto è stata determinata sulla base di osservazionipassate, non è garantita e può evolvere in futuro. Rischio più basso Rischio più alto L'investitore deve tenere conto del rischio valutario. L'investitore riceveràpagamenti in una valuta diversa e il rendimento finale dipenderà quindi dal tassodi cambio tra le due valute. Questo rischio non è preso in considerazione L'indicatore di rischio suppone che il prodotto sia mantenuto nell'indicatore mostrato qui sopra. per 5 anni.Per ulteriori informazioni, fare riferimento al prospetto. ! In caso di rimborso nella fase iniziale dell'investimento, il rischio effettivo può variare in modo significativo e l'investitore potrebbe recuperare una somma inferiore. L'indicatore sintetico di rischio è un'indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa dell'incapacità di pagarvi quanto dovuto. Performance Scenari Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma non includono tutti i costi che potreste pagare al vostro consulente o distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Ciò che otterrete da questo prodotto dipende dalle performance future del mercato. Non è possibile prevedere con precisione gli andamenti futuri del mercato, per loro natura incerti. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono illustrati usando la peggiore, media e migliore performance del prodotto e dell'Indice di riferimento adeguato, negli ultimi 10 anni. I mercati potrebbero svilupparsi in modo molto diverso in futuro. Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni Esempio di investimento: $10 000In caso di uscita dopo 1 In caso di uscita dopo 5anno anni Scenari MinimoNon vi è un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro investimento, in tutto o in partePossibile rimborso al netto dei costi $6 150$7 090 StressRendimento medio per ciascun anno -38.50% -6.65%Possibile rimborso al netto dei costi $8 530$10 340 SfavorevoleRendimento medio per ciascun anno -14.70% 0.67%Possibile rimborso al netto dei costi $10 550 $11 900 ModeratoRendimento medio per ciascun anno 5.50% 3.54%Possibile rimborso al netto dei costi $12 240 $14 740 FavorevoleRendimento medio per ciascun anno 22.40%8.07% Lo scenario di stress mostra l'importo che un investitore potrebbe vedersi Scenario favorevole: questo tipo di scenario si è verificato, per un investimento, rimborsare in condizioni di mercato estreme. tra il 01 2016 e il 01 2021. Scenario sfavorevole: questo tipo di scenario si è verificato, per un investimento, Per il calcolo della performance, è stato utilizzato un Indice di riferimento tra il 09 2017 e il 09 2022. adeguato del Prodotto. Scenario moderato: questo tipo di scenario si è verificato, per un investimento, tra il 01 2019 e il 01 2024. Cosa accade se AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS S.A. non è in grado di corrispondere quanto dovuto? Il prodotto è costituito come entità distinta da AXA Investment Managers Paris S.A. In caso di insolvenza di AXA Investment Managers Paris S.A., gli attivi del prodotto detenuti dalla banca depositaria non subiranno alcuna ripercussione. In caso di insolvenza della banca depositaria, il rischio di perdita finanziaria del prodotto è mitigato in virtù della separazione giuridica degli attivi della banca depositaria da quelli del prodotto. Quali sono i costi? Il soggetto che fornisce consulenza su questo prodotto o ne cura la vendita potrebbe addebitare altri costi. In tal caso, tale soggetto fornirà informazioni sui suddetti costi e su come incidono sull'investimento. Andamento dei costi nel tempo Le tabelle mostrano gli importi prelevati dall'investimento per coprire diverse tipologie di costi. Tali importi dipendono dall'entità dell'investimento, dalla durata di detenzione del prodotto e dall'andamento del prodotto. Gli importi qui riportati sono esempi basati su un ipotetico importo di investimento e su diversi periodi di investimento possibili. Abbiamo ipotizzato: - Nel primo anno, all'investitore verrà rimborsato l'importo investito (rendimento annuo dello 0%). Per gli altri periodi di detenzione abbiamo ipotizzato che il prodotto offra un rendimento corrispondente a quello mostrato nello scenario moderato. - USD 10.000 investiti In caso di uscita dopo 1 annoIn caso di uscita dopo 5 anni Costi totali$74 $445 Incidenza annuale dei costi (*) 0.7% 0.8% ogni anno (*) La tabella illustra come i costi riducono ogni anno il rendimento dell'investitore nel periodo di detenzione. Ad esempio, la tabella mostra che in caso di rimborso alla fine del periodo di detenzione raccomandato, il rendimento medio annuo dovrebbe essere del 4.30% al lordo dei costi e del 3.54% al netto dei costi. Potremmo condividere parte dei costi con il soggetto che vende il prodotto, al fine di retribuirlo per i servizi forniti. Tale soggetto comunicherà l'importo all'investitore. Composizione dei costi In caso di uscita dopo 1 Costi una tantum di ingresso o di uscita anno Costi di ingresso 0% Non addebitiamo costi di ingresso sul mercato secondario.* $0 Costi di uscita 0% Non addebitiamo costi di uscita sul mercato secondario.*$0 Costi correnti registrati ogni anno Commissioni di gestione e altri 0.35% del valore dell'investimento annuo. Tale percentuale si basa sui costi effettivi registrati $35 costi amministrativi o di esercizio nell'ultimo esercizio.0.39% del valore dell'investimento annuo. Tale importo rappresenta una stima dei costi Costi di transazione sostenuti al momento dell'acquisto e della vendita degli investimenti sottostanti del prodotto.$39L'importo effettivo varierà a seconda degli importi d'acquisto o di vendita. Oneri accessori sostenuti in determinate condizioni Commissioni di performance (ePer questo prodotto, non sono addebitate commissioni legate al rendimento. $0 carried interest) *Mercato secondario: nessun costo di ingresso si applica agli investitori che acquistano/vendono azioni del Fondo in borsa. Questi investitori pagheranno/riceveranno il prezzo di mercato, quindi potrebbero pagare più del valore patrimoniale netto del Fondo al momento del loro acquisto o ricevere meno del valore patrimoniale netto del Fondo al momento della loro vendita. Possono essere soggetti a commissioni di intermediazione, negoziazione e/o altre commissioni addebitate dal loro intermediario (ad es. broker) e non addebitate dal Fondo né dalla sua società di gestione. Mercato primario: i partecipanti autorizzati che trattano direttamente con il Fondo pagano le relative commissioni di transazione e possono essere applicate commissioni di sottoscrizione/rimborso fino al 3%. Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente? Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni Il presente prodotto non ha un periodo di detenzione minimo richiesto; il periodo di 5 anni è stato calcolato per essere in linea con i tempi eventualmente necessari affinché il prodotto possa conseguire i propri obiettivi d'investimento. L'investitore potrà vendere il proprio l'investimento prima della fine del periodo di detenzione raccomandato, senza alcuna penalità. La performance o il rischio del vostro investimento potrebbe essere influenzato negativamente. La sezione “Quali sono le spese?” fornisce informazioni sull'impatto delle spese nel tempo. Per la procedura di riscatto, si rimanda l'investitore alla sezione "Cos'è questo prodotto". Come presentare reclami? Per qualsiasi reclamo, contattare il servizio clienti in qualsiasi momento via email, specificando l'oggetto del messaggio: client@axa-im.com Per posta, all'indirizzo seguente: AXA Investment Managers Paris (Servizio alla clientela) Tour Majunga - 6, place de la Pyramide 92908 Parigi - La Défense cedex - France. Per telefono: +33(0)144.45.85.65 Se è stato sottoscritto uno dei nostri fondi sulla base di una consulenza di un intermediario non appartenente all'AXA Investment Managers Group, consigliamo di presentare reclamo direttamente all'altro istituto. Altre informazioni pertinenti Per ulteriori informazioni sul prodotto, per ottenere il prospetto, l'ultima relazione annuale e semestrale e l'ultimo valore patrimoniale netto, rivolgersi all'Amministratore del Fondo: STATE STREET FUND SERVICES (IRELAND) LIMITED e consultare il sito https://funds.axa-im.com/. La documentazione è disponibile gratuitamente. Per informazioni sulle performance del prodotto fino a 10 anni e sui calcoli degli scenari di performance precedenti, visitare il sito: https://funds.axa-im.com/. Quando questo prodotto è utilizzato come supporto unit-linked per un contratto di assicurazione sulla vita o di capitalizzazione, le informazioni aggiuntive su questo contratto (così come i costi del contratto stesso, che non sono inclusi nei costi indicati nel presente documento, il contatto in caso di sinistro e ciò che accade in caso di fallimento della compagnia assicurativa) sono indicate nel documento contenente le informazioni chiave del contratto stesso, che deve essere fornito dal vostro assicuratore o intermediario o qualsiasi altro intermediario assicurativo in conformità con i suoi obblighi di legge.