Documento contenente le informazionichiave Scopo Il presente documento fornisce le informazioni chiave relative a questo prodotto di investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi, i costi e i guadagni e le perdite potenziali di questo prodotto e di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d’investimento. Prodotto Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF (il "Comparto"), un comparto di Goldman Sachs ETF ICAV (il "Fondo"), CLASS EUR-HEDGED (Dist) ISIN: IE000L0X6L81 Goldman Sachs Asset Management Fund Services Limited è l'ideatore di PRIIP del Fondo (l'"Ideatore") e fa parte del gruppo Goldman Sachs. Per maggiori informazioni, consultare il sito: https://www.gsam.com/content/gsam/uk/en/advisers/about-gsam/contact-us.html oppure chiamare GSAM European Shareholder Services al numero +44 20 7774 6366. La Banca Centrale d'Irlanda è responsabile della supervisione dell'Ideatore in relazione al presente Documento contenente le informazioni chiave. L'Ideatore è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca Centrale d'Irlanda e gode dei diritti di passporting ai sensi della direttiva OICVM per commercializzare il Fondo nell'Unione europea. Questo Fondo è autorizzato in Irlanda. Il presente Documento contenente le informazioni chiave è datato 14/02/2025. Cos’è questo prodotto? Tipo Goldman Sachs ETF ICAV è un fondo multi-comparto costituito come ICAV (Irish Collective Asset-management Vehicle) ai sensi della legislazione irlandese, con separazione patrimoniale tra i comparti ai sensi del regolamento 2011 delle Comunità europee (Organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari) e successive modifiche. Si sta acquistando una classe di azioni nel Comparto. Durata La durata del Comparto e della classe di azioni è illimitata e quindi non vi è alcuna scadenza. L'Ideatore non può porre fine unilateralmente al Comparto, tuttavia, il consiglio di amministrazione del Fondo e/o gli investitori del Comparto possono, in determinate circostanze, indicate nel Prospetto e nello statuto del Fondo, porre fine unilateralmente al Fondo, al Comparto e/o alla classe di azioni. Possono essere previsti casi di cessazione automatica dalle leggi e dalle normative applicabili al Fondo. Obiettivi Il Comparto, gestito passivamente, mira a conseguire risultati d'investimento che corrispondono il più possibile, al lordo di commissioni e spese, alle performance del Solactive Global Green Bond Select Index (l'“Indice”). L'Indice è concepito per misurare la performance delle obbligazioni verdi globali investment grade a tasso fisso emesse principalmente sui mercati globali da organismi sovranazionali, sub-sovrani, agenzie e società che perseguono politiche di sviluppo sostenibile, rispettando al contempo principi ambientali, sociali e di governance. Le obbligazioni verdi sono titoli a reddito fisso i cui proventi vengono utilizzati per finanziare progetti ambientali e per il clima che contribuiscono a creare benefici positivi per l'ambiente. Il Comparto si prefigge di contribuire alla creazione di un futuro più sostenibile, investendo in obbligazioni verdi, e di conseguire un obiettivo di investimento sostenibile replicando la performance dell'Indice. Il Comparto investe in un campione rappresentativo di titoli costitutivi dell'indice considerati investimenti sostenibili e aventi un profilo d'investimento collettivo simile a quello dell'Indice. Si prevede che i titoli selezionati per l’investimento da parte del Comparto abbiano, nel complesso, caratteristiche d’investimento, caratteristiche fondamentali e criteri di liquidità simili a quelli dell’Indice. Il Comparto può detenere o meno tutti i titoli dell’Indice. Il Comparto può investire fino al 10% del proprio patrimonio in liquidità a fini di liquidità e/o in derivati a fini di copertura valutaria. Uno strumento derivato è un contratto stipulato tra due o più parti il cui valore dipende dall'aumento o dalla diminuzione di altre attività sottostanti. La Classe di Azioni mira a coprire l’esposizione del Comparto in valuta di base rispetto alla valuta della Classe di Azioni medesima. Gli investitori devono essere tuttavia consapevoli che per porre in essere la copertura valutaria potrebbe essere necessario l'utilizzo di differenti tecniche che, a loro volta, comportano rischi addizionali e che non esiste alcuna garanzia in merito al successo di tale copertura. Il reddito (al netto delle spese) viene distribuito su base semestrale. La valuta del Comparto è EUR. La valuta della classe di azioni è EUR. Il rendimento del Comparto dipende dalla sua performance, che è direttamente legata alla performance dei suoi investimenti. Il profilo di rischio e rendimento del Comparto descritto in questo documento contenente le informazioni chiave presuppone che gli investimenti nel Comparto siano effettuati almeno per il Periodo di detenzione consigliato, come indicato di seguito, alla voce "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?". Vedere la sezione "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?" di seguito per ulteriori informazioni (incluse restrizioni e/o sanzioni) sulla possibilità di chiedere il rimborso dell'investimento nel Fondo. Attualmente si prevede che il tracking error del Comparto sarà fino a 200 pb in condizioni di mercato normali. Tra le cause di tracking error ci sono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: partecipazioni/dimensioni del Comparto, flussi di cassa, come eventuali ritardi nell'investimento dei proventi delle sottoscrizioni nel Comparto o nella realizzazione di investimenti per soddisfare i rimborsi, commissioni e frequenza di ribilanciamento rispetto all'Indice. Politica di divulgazione delle partecipazioni del Comparto: Il Comparto renderà pubblicamente noto l'assetto complessivo delle sue partecipazioni su base giornaliera. I dettagli relativi alle partecipazioni detenute dal Comparto e il testo completo della politica di divulgazione sono disponibili sul sito www.gsam.com. I valori patrimoniali netti indicativi (iNAV) saranno pubblicati sui terminali dei principali fornitori di dati di mercato, tra cui Bloomberg e Reuters. Per informazioni complete sull'obiettivo e sulla politica d'investimento, vedere il Prospetto. Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto Le azioni del Comparto sono adatte a qualsiasi investitore (i) per il quale un investimento nel Comparto non costituisce un programma d'investimento completo; (ii) che comprende pienamente ed è disposto ad accettare che il Comparto abbia un rischio di 3 su 7, che corrisponde a una classe di rischio medio-bassa; (iii) che non è un Soggetto statunitense o sottoscrive Azioni per conto di uno o più Soggetti statunitensi; (iv) che comprende che potrebbe non recuperare l'importo investito; e (v) che sia alla ricerca di investimenti a medio termine. L'investitore potrebbe utilizzare una piattaforma di sola esecuzione e agire senza alcun consiglio da parte di un professionista dell'investimento. Depositario: The Bank of New York Mellon SA/NV Dublin Branch Maggiori informazioni: Il Prospetto, le relazioni annuale e semestrale e i prezzi delle azioni più recenti sono disponibili gratuitamente presso la sede legale del Fondo, l'Ideatore, l'agente amministrativo o i distributori del Comparto. Il Prospetto è disponibile in inglese. Questo documento è relativo a un singolo Comparto del Fondo, mentre il Prospetto e le relazioni annuale e semestrale si riferiscono a tutto il Fondo. Il Fondo è un veicolo di gestione patrimoniale collettivo irlandese, con passività separate fra i comparti ai sensi del diritto irlandese. Pertanto le attività del Comparto nelle quali si è effettuato l'investimento non saranno usate per pagare le passività di altri comparti. Tuttavia ciò non è stato messo alla prova in altri Stati. Il Fondo non è in alcun modo collegato o sponsorizzato, approvato, venduto o promosso da London Stock Exchange Group plc e dalle imprese del suo gruppo (collettivamente il “Gruppo LSE”). Il Gruppo LSE non si assume alcuna responsabilità nei confronti di chiunque per l'utilizzo del Comparto o dei dati sottostanti. Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF Goldman Sachs Asset Management 1 Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? Indicatore di rischio 12345 67 Rischio più basso Rischio più alto L'indicatore di rischio presuppone che il prodotto venga detenuto per il periodo di detenzione consigliato di 5 anni. !Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento anticipato e l'importo del rimborso potrebbe essere inferiore. L'indicatore sintetico di rischio è un’indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Mostra la probabilità che il prodotto subisca perdite a causa di movimenti dei mercati o in caso d'insolvenza del Comparto. Abbiamo classificato questo Comparto al livello 3 su 7, che è una classe di rischio medio-basso. Ciò significa che le perdite potenziali future sono medio-basse e che condizioni sfavorevoli di mercato difficilmente influiranno sul rimborso corrisposto dal Comparto all'investitore. Altri rischi rilevanti per il Comparto non inclusi nell'indicatore sintetico di rischio sono esposti nel Prospetto. Questo prodotto non include alcuna protezione dall'andamento futuro del mercato, pertanto l'investimento effettuato potrebbe essere perso in parte o del tutto. Se il Fondo non è in grado di pagare quanto dovuto, l'investitore potrebbe perdere l'intero investimento. Performance Scenari I risultati ottenuti dal presente prodotto dipenderanno dalle performance future del mercato, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Lo scenario sfavorevole, lo scenario moderato e lo scenario favorevole riportati sono illustrazioni basate sulla performance peggiore, la performance media e la performance migliore di un parametro di riferimento idoneo negli ultimi 10 anni. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni Esempio di investimento: 10 000 EUR In caso di uscita In caso di uscita dopo 1 anno dopo 5 anni Scenari Minimo Non vi è un rendimento minimo garantito in caso di disinvestimento prima di 5 anni. Si potrebbe perdere una parte o la totalità dell'investimento. Possibile rimborso al netto dei costi 6 470 EUR 5 870 EUR Stress Rendimento medio per ciascun anno -35.30% -10.11% Possibile rimborso al netto dei costi 7 020 EUR 7 060 EUR Sfavorevole Rendimento medio per ciascun anno -29.80% -6.73% Possibile rimborso al netto dei costi 10 060 EUR 8 530 EUR Moderato Rendimento medio per ciascun anno 0.60% -3.13% Possibile rimborso al netto dei costi 11 110 EUR 11 500 EUR Favorevole Rendimento medio per ciascun anno 11.10% 2.83% Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi pagati dall'investitore al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch’essa sull’importo del rimborso. Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l’importo rimborsato in circostanze di mercato estreme. Scenari sfavorevole: Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento che ha utilizzato un benchmark idoneo tra 2017 e 2022. Scenari moderato: Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento che ha utilizzato un benchmark idoneo tra 2017 e 2022. Scenari favorevole: Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento che ha utilizzato un benchmark idoneo tra 2015 e 2020. Cosa accade se Goldman Sachs Asset Management Fund Services Limited non è in grado di corrispondere quanto dovuto? Non si può subire una perdita finanziaria a causa dell'insolvenza dell'Ideatore. Le attività del Comparto e del Fondo sono detenute in custodia dal suo Depositario. In caso d'insolvenza dell'Ideatore, il patrimonio del Fondo in custodia presso il Depositario resterà indenne. Tuttavia, in caso d'insolvenza del Depositario, o di un soggetto che agisce per suo conto, il Fondo può subire una perdita finanziaria. Tuttavia, tale rischio è mitigato in una certa misura dal fatto che il Depositario è tenuto, per legge e per regolamento, a separare i propri beni dalle attività del Fondo. Il Depositario sarà inoltre responsabile nei confronti del Fondo per eventuali perdite derivanti, tra l'altro, da negligenza, frode o incapacità intenzionale di adempiere adeguatamente ai propri obblighi (fatte salve determinate limitazioni stabilite nel contratto con il Depositario). Le perdite non sono coperte da un meccanismo d'indennizzo o protezione degli investitori. Quali sono i costi? La persona che fornisce consulenza riguardo a questo prodotto o lo vende potrebbe addebitare altri costi. In tal caso tale persona fornirà informazioni su tali costi, illustrandone l’impatto sull’investimento. Se il Fondo fa parte di un altro prodotto, ad esempio un'assicurazione unit-linked, potrebbero esserci costi aggiuntivi per quel prodotto. Andamento dei costi nel tempo Le tabelle mostrano gli importi prelevati dall’investimento per coprire diversi tipi di costi. Tali importi dipendono dall’entità dell’investimento e dalla durata della detenzione del prodotto. Gli importi sono qui riportati a fini illustrativi e si basano su un importo esemplificativo dell’investimento e su diversi possibili periodi di investimento. Si è ipotizzato quanto segue: - Nel primo anno recupero dell’importo investito (rendimento annuo dello 0 %). Per gli altri periodi di detenzione si è ipotizzato che il prodotto abbia la performance indicata nello scenario moderato - EUR 10 000 d'investimento In caso di uscita dopo 1 anno In caso di uscita dopo 5 anni Costi totali 22 EUR 97 EUR Incidenza annuale dei costi (*) 0.2% 0.2% ogni anno (*) Dimostra come i costi riducano ogni anno il rendimento nel corso del periodo di detenzione. Ad esempio, se si chiede il rimborso durante il periodo di detenzione raccomandato, si prevede che il rendimento medio annuo sarà pari al -2.9 % prima dei costi e al -3.1 % al netto dei costi. Queste cifre comprendono la commissione massima di distribuzione che la persona che vende il prodotto può addebitare. Questa persona vi informerà della commissione di distribuzione effettiva. Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF Goldman Sachs Asset Management 2 Composizione dei costi Costi una tantum di ingresso o di uscitaIn caso di uscita dopo 1 anno Costi di ingressoNon addebitiamo una commissione d'ingresso. 0 EUR Costi di uscita Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto ma il soggetto che vende il 0 EUR prodotto può farlo. Costi correnti registrati ogni anno Commissioni di gestione e 0.22% del valore dell’investimento all’anno. Questa percentuale si basa sui costi effettivi altri costi amministrativi o 22 EUR di eserciziodell’ultimo anno. 0.00% del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per Costi di transazione l’acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L’importo effettivo varierà a 0 EUR seconda dell’importo che viene acquistato e venduto. Oneri accessori sostenuti in determinate condizioni Commissioni di performance (e carried Non sono previste commissioni di performance per questo prodotto. 0 EUR interest) Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente? Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni. L'Ideatore ritiene che questo sia un periodo di tempo appropriato per consentire al Comparto di implementare la propria strategia e potenzialmente generare rendimenti. Questa non è una raccomandazione di chiedere il rimborso dell'investimento dopo questo periodo e, posto che periodi di detenzione più lunghi consentono al Comparto di attuare la sua strategia, il risultato di qualsiasi periodo di detenzione in relazione al rendimento degli investimenti non è garantito. In circostanze normali, solo i partecipanti autorizzati (ad es. determinati istituti finanziari) possono negoziare azioni (o partecipazioni in azioni) direttamente con il Comparto. Altri investitori possono negoziare le azioni (o partecipazioni in azioni) giornalmente tramite un intermediario delle borse valori su cui sono quotate. Il rimborso delle azioni nel Comparto prima del periodo di detenzione consigliato può essere dannoso in termini di rendimento e può aumentare i rischi associati all'investimento, il che potrebbe comportare una perdita. Come presentare reclami? Se si sceglie di investire nel Comparto e successivamente si presenta un reclamo in merito o alla condotta dell'Ideatore o di qualsiasi distributore del Comparto, è necessario contattare in primo luogo il team di assistenza agli azionisti di Goldman Sachs Asset Management al numero +44 207 774 6366, tramite email a ESS@gs.com, per posta a Goldman Sachs Asset Management Fund Services Limited, 47-49 St. Stephen's Green, Dublin 2, Irlanda o consultando il seguente sito web, https://www.gsam.com/content/gsam/uk/en/advisers/about-gsam/contact-us.html. Se la sua denuncia non è stata risolta in modo soddisfacente, può anche rivolgersi direttamente al servizio del Mediatore finanziario (www.financial-ombudsman.org.uk). Altre informazioni pertinenti Il presente documento potrebbe non contenere tutte le informazioni necessarie per decidere se investire nel Comparto. È inoltre necessario esaminare il Prospetto, l'atto costitutivo del Fondo e l'ultima relazione annuale (se disponibile). Queste informazioni saranno rese disponibili gratuitamente dal soggetto che fornisce il presente documento contenente le informazioni chiave su richiesta scritta. Ulteriori informazioni sulla performance passata degli ultimi anni e sugli scenari di performance precedenti della classe di azioni sono disponibili all'indirizzo: https://www.gsam.com/content/gsam/global/en/kiid.html. Ciò include i calcoli relativi agli scenari di performance che vengono aggiornati mensilmente. Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF Goldman Sachs Asset Management 3