DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVEScopo Il presente documento contiene informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo prodotto e di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento. Struttura Nome del Prodotto: VanEck J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF ("Prodotto"/"PRIIP") ISIN: IE00BDS67326 Classe di azioni: USD A Nome dell'ideatore del VanEck Asset Management B.V. ("l`ideatore") PRIIP: Sito web dell'ideatore del PRIIP: www.vaneck.comPer ulteriori informazioni chiamare il numero +31 20 719 5100 Autorità competente: I'Ideatore è regolamentato dalla Dutch Authority for the Financial Markets (“AFM”).Il Prodotto è autorizzato in Irlanda e regolamentato dall'Autorità di Vigilanza inCentral Bank of Ireland (CBI). Data di realizzazione 04 aprile 2025 del documento contenente le informazioni chiave: Cos'è questo Prodotto? Tipo: Il Prodotto è un UCITS ETF a gestione passiva di VanEck UCITS ETFs plc, una struttura che comprende diversi comparti. Ai sensi della legislazione irlandese, VanEck UCITS ETFs plc prevede responsabilità separate tra i suoi comparti. Attualmente VanEck UCITS ETFs plc non offre la possibilità di scambiare azioni con azioni di un altro comparto. Le azioni sono ammesse alla negoziazione in diverse borse valori e possono essere negoziate sul mercato secondario. Il prezzo delle azioni offerte sul mercato secondario può discostarsi dal net asset value delle azioni. Termine:Nessun termine fisso. Abbiamo il diritto di interrompere la gestione del Prodotto con un preavviso di almeno un mese agli investitori, pubblicato almeno sul nostro sito web. Obiettivo: L'obiettivo d'investimento del Prodotto è replicare, al lordo di commissioni e spese, il prezzo e la performance di rendimento dell'indice J.P. Morgan GBI-EM Global Core Index (l"Indice"). Il Prodotto cercherà di raggiungere il proprio obiettivo investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni emesse da governi dei mercati emergenti che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito dai titoli componenti l'Indice. L'Indice è composto da obbligazioni di Stato in valuta nazionale a tasso fisso con scadenza superiore a 13 mesi, emesse da governi dei mercati emergenti e denominati nella valuta locale dell'emittente. Il Prodotto non acquista tutti i titoli dell'Indice. Il Gestore di portafoglio utilizza invece un metodo di "campionamento" per cercare di raggiungere l'obiettivo del Prodotto. Pertanto, il Prodotto può acquistare un sottoinsieme delle obbligazioni dell'Indice nel tentativo di detenere un portafoglio di obbligazioni con le stesse caratteristiche di rischio e ritorno dell'Indice. Il Prodotto può concentrare i propri investimenti in un particolare settore o gruppo di settori nella misura in cui l'Indice si concentra in un settore o gruppo di settori. Il Prodotto può investire in attività liquide e strumenti del mercato monetario secondari, che possono comprendere depositi bancari, ricevute di deposito, certificati di deposito, strumenti a tasso fisso o variabile, commercial paper, titoli a tasso variabile e vaglia cambiari liberamente cedibili. Il Prodotto può anche investire in strumenti finanziari derivati (FDI) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio o di una copertura. Il Prodotto può utilizzare future, swap e contratti a termine in valuta allo scopo di ridurre il rischio associato alle esposizioni valutarie all'interno del Prodotto. Ciò può talvolta comportare un aumento del profilo di rischio del Prodotto o una fluttuazione del livello di volatilità atteso. L'investimento in FDI è soggetto alle condizioni e ai limiti contenuti nei Regolamenti UCITS emessi dalla Central Bank of Ireland. Il Prodotto investe nei titoli (fisici) sottostanti che compongono l'Indice e non partecipa al prestito titoli. Il prodotto non può investire più del 10% del suo net asset value in organismi di investimento collettivo di tipo aperto. Il Prodotto, adottando un approccio d'investimento "passivo" o di indicizzazione, tenta di approssimare la performance d'investimento dell'Indice investendo in un portafoglio di titoli che generalmente replica l'Indice. Il gestore di portafoglio monitorerà regolarmente la precisione di tracciamento del Prodotto. Si stima che l'errore di tracciamento annualizzato previsto non dovrebbe superare il 2,5% in condizioni di mercato normali. Frequenza di negoziazione: l'acquisto e il riscatto delle quote del Prodotto può essere effettuato su base giornaliera, fatto salvo il relativo periodo di preavviso. •Valuta di base del Prodotto: Dollaro USA •Politica di distribuzione: Accumulazione del reddito l Depositario del VanEck UCITS ETFs plc è State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Il ritorno del Prodotto è direttamente correlato al ritorno delle attività sottostanti meno i costi associati al Prodotto. Se la performance delle attività sottostanti diminuisce, anche la performance del Prodotto diminuirà. Non esiste una protezione del capitale contro il rischio di mercato. Investitore Questo Prodotto è destinato a tutti i tipi di investitori che mirano alla crescita e/o all'ottimizzazione del capitale e che hanno un orizzonte privato d'investimento almeno pari al periodo di detenzione raccomandato indicato di seguito. Dovrebbero prendere in considerazione l'investimento nel target: Prodotto solo gli investitori che siano in grado di prendere una decisione informata e basata su una conoscenza e una comprensione sufficienti del Prodotto e del mercato, nonché che abbiano la capacità di sopportare una perdita fino alla perdita totale del loro investimento. Il Prodotto non offre una garanzia del capitale. Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? L'indicatore di rischio presuppone che il Prodotto sia 1 2 3 4 5 6 7mantenuto per 5 anni. Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento in una fase iniziale e la somma rimborsata potrebbe essere minore. Rischio più basso Rischio più elevato L'indicatore sintetico di rischio è un'indicazione orientativa del livello di rischio di questo Prodotto rispetto ad altri Prodotti. Esso esprime la probabilità che il Prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo Prodotto al livello 3 su 7, che corrisponde alla classe di rischio medio-bassa. Questo valuta le perdite potenziali delle prestazioni future a un medio-basso. Inoltre, le cattive condizioni di mercato è improbabile la capacità del produttore di pagarti. Attenzione al rischio di cambio. Riceverete pagamenti in una valuta straniera, quindi il rendimento finale che otterrete dipenderà dal tasso di cambio tra le due valute. Questo rischio non è contemplato nell'indicatore sopra riportato. Questo Prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato; pertanto potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso. Il seguente rischio potrebbe rivestire una notevole importanza per il Prodotto, tuttavia potrebbe non essere adeguatamente espresso dall'indicatore sintetico di rischio, generando ulteriori perdite: Rischio di cambio and Rischio di investimento in emittenti dei mercati emergenti come descritto nel Prospetto. Scenari di performance e ipotesi su cui si basano: Il guadagno ottenuto da questo Prodotto dipende dall'andamento futuro del mercato. Gli sviluppi del mercato in futuro sono incerti e non possono essere previsti con precisione. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono rappresentazioni realizzate utilizzando le performance peggiori, medie e migliori del Prodotto negli ultimi 10 anni. I mercati potrebbero avere un andamento molto diverso in futuro.Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni. Esempio di investimento: USD 10.000 Scenari In caso di uscita dopo 1 In caso di uscita dopo 5 anno anni. Minimo Non esiste un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso. Possibile rimborso al netto dei costiUSD 6.240USD 6.150 Stress Rendimento medio per ciascun anno-37,56% -9,27% Possibile rimborso al netto dei costiUSD 7.910USD 7.640 Sfavorevole Rendimento medio per ciascun anno -20,90% -5,25% Possibile rimborso al netto dei costi USD 10.210USD 9.580 Moderato Rendimento medio per ciascun anno2,12% -0,85% Possibile rimborso al netto dei costi USD 11.890USD 13.020 Favorevole Rendimento medio per ciascun anno18,90%5,43% Le cifre indicate comprendono tutti i costi del Prodotto stesso, ma potrebbero non includere tutti i costi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della situazione fiscale personale, che può influire sull'entità del rimborso. Lo scenario di stress mostra cosa si potrebbe ottenere in circostanze di mercato estreme. Lo scenario sfavorevole si è verificato per un investimento tra ottobre 2017 e ottobre 2022. Lo scenario moderato si è verificato per un investimento tra luglio 2018 e luglio 2023. Lo scenario favorevole si è verificato per un investimento tra gennaio 2016 e gennaio 2021. La perdita massima sarebbe pari all'intero investimento. Cosa succede se VanEck Asset Management B.V. non è in grado di pagare il prezzo di riscatto? Le attività del Prodotto sono custodite dal Depositario e costituiscono attività separate da quelle dell'Ideatore. Pertanto, in caso di insolvenza dell'Ideatore, le attività dei Prodotti non saranno interessate. In caso di insolvenza del Depositario, o di chi agisce per suo conto, il Prodotto potrebbe subire una perdita finanziaria. Tuttavia, questo rischio è mitigato in una certa misura dal fatto che il Depositario è tenuto per legge e per regolamento a separare le proprie attività dalle attività del Prodotto. Il Depositario sarà inoltre responsabile nei confronti del Prodotto e degli investitori per qualsiasi perdita derivante, tra le altre cose, dalla sua negligenza o inadempienza intenzionale nel rispetto dei propri obblighi (fatte salve alcune limitazioni). Gli investimenti del Prodotto non rientrano nell'ambito di applicazione di alcun regime di garanzia o di compensazione. Quali sono i costi? La persona che fornisce consulenza sul PRIIP o che lo vende potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso fornirà informazioni su tali costi, illustrandone l'impatto sull'investimento. Le tabelle mostrano gli importi prelevati dall'investimento per coprire diversi tipi di costi. Tali importi dipendono dall'entità dell'investimento, dalla durata della detenzione del prodotto e, se applicabile, dall'andamento del prodotto. Gli importi sono qui riportati a fini illustrativi e si basano su un importo esemplificativo dell'investimento e su diversi possibili periodi di investimento. Si è ipotizzato quanto segue: Nel primo anno recupero dell'importo investito (rendimento annuo dello 0 %). Per gli altri periodi di detenzione si è ipotizzato che il prodotto abbia laperformance indicata nello scenario moderato.USD 10 000 all'anno di investimento Andamento dei costi nel tempo In caso di uscita dopo 1 anno In caso di uscita dopo 5 anni Costi totali USD 38 USD 191 Incidenza annuale dei costi (*) 0,4 % 0,4 % ogni anno (*) Dimostra come i costi riducano ogni anno il rendimento nel corso del periodo di detenzione. Ad esempio, se l’uscita avviene nel periodo di detenzione raccomandato, si prevede che il rendimento medio annuo sarà pari al -0,5 % prima dei costi e al -0,9 % al netto dei costi. Una parte dei costi può essere condivisa con la persona che vende il prodotto per coprire i servizi che fornisce. L’importo verrà comunicato. Composizione dei costiCosti una tantum di ingresso o di uscita In caso di uscita dopo 1 anno. Costi di ingresso Non addebitiamo una commissione di ingresso. USD 0 Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto ma la persona che vende il Costi di uscita USD 0 prodotto può farlo. Costi correnti registrati ogni anno Commissioni di gestione e 0,30 % del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi altri costi amministrativi oUSD 30 dell’ultimo anno. di esercizio 0,08 % del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per Costi di transazione l’acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L’importo effettivo varierà aUSD 8 seconda dell’importo che viene acquistato e venduto.Oneri accessori sostenuti in determinate condizioni Commissioni di performance [e carried Per questo prodotto non si applicano le commissioni di performance. USD 0 interest] Qual è il periodo di detenzione dell'investimento ed è possibile ritirare il capitale anticipatamente? Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni Questo Prodotto è idoneo per investimenti a medio e lungo termine. In linea di principio, le azioni del Prodotto possono essere rimborsate in ogni giorno di negoziazione. Non sono previsti costi od oneri per questa transazione. Il creatore può sospendere il riscatto qualora circostanze eccezionali lo rendano necessario, tenendo conto degli interessi degli investitori come indicato nel Prospetto informativo. Gli investitori potranno acquistare e vendere il Prodotto in Borsa. Come presentare reclami? È possibile inviare qualsiasi tipo di reclamo sul Prodotto o sulla condotta dell'Ideatore scrivendo un'e-mail all'indirizzo complaints-europe@vaneck.com o per lettera a VanEck (Europe) GmbH, Attn. Compliance/Complaints Handling, Kreuznacher Str. 30 60486 Frankfurt/Main, Germany o a VanEck Asset Management B.V., Barbara Strozzilaan 310 1083 HN Amsterdam, Netherlands. Per ulteriori informazioni, consultare la Procedura di gestione dei reclami. In caso di reclami inerenti alla consulenza sul Prodotto e alla sua acquisizione contattare direttamente la persona di riferimento che ha venduto il Prodotto o che ne ha consigliato l'acquisto.Altre informazioni rilevanti Ulteriori informazioni sull'Ideatore e il Prodotto, compresi il Prospetto e i più recenti bilanci annuali e semestrali, sono disponibili gratuitamente online all'indirizzo www.vaneck.com oppure su richiesta presso la sede legale della società. Questi documenti sono disponibili in lingua inglese e in alcune altre lingue. Il net asset value e altre informazioni sono disponibili sul sito Internet www.vaneck.com. Gli scenari di performance sono calcolati su base mensile e sono disponibili insieme ai dati sulle performance passate degli ultimi 7 anni sul sito https://www.vaneck.com/it/en/emlc. La politica sui compensi della società di gestione, VanEck Asset Management B.V., comprendente tra l’altro le modalità di calcolo di compensi e benefit, l’identità dei soggetti responsabili della loro attribuzione e la composizione del comitato per i compensi, se il caso, possono essere ottenute sul sito Internet www.vaneck.com e ne può essere richiesta copia cartacea gratuita presso la sede legale dell´Ideatore. VanEck UCITS ETFs plc è soggetto alle leggi e ai regolamenti fiscali vigenti in Irlanda. In base al paese di residenza, ciò potrebbe influire sul proprio investimento. Si prega di rivolgersi al proprio consulente fiscale o d'investimento per una consulenza sui propri obblighi fiscali. Ulteriori dettagli sull'Indice sono disponibili sul sito web dell'index provider: www.jpmorgan.com/country/US/en/jpmorgan/investbk/solutions/research/indices/composition.