Documento contenente le informazioni chiave Scopo Il presente documento contiene informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo prodotto e di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento.I termini non definiti nel presente documento devono intendersi secondo le definizioni del Prospetto. Prodotto SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS ETF ("Fondo") un comparto di SSGA SPDR ETFs Europe II plc Categoria di azioni: SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS ETF (ISIN IE00BKWQ0C77) SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS ETF è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Central Bank of Ireland. Questo Fondo è gestito da State Street Global Advisors Europe Limited (il "Gestore del Fondo"), che è autorizzato in Irlanda e sottoposto alla vigilanza della Central Bank of Ireland. Per ulteriori informazioni su questo prodotto, si rimanda a www.ssga.com Accurato al: 31 maggio 2024 Cos'è questo prodotto? Tipo Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà Il presente Fondo è una società di investimento di tipo aperto a capitale azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo variabile, costituita in Irlanda il 12 marzo 2013 con il numero di registrazione possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse 525004 e autorizzata come OICVM dalla Banca Centrale. valori. Il Fondo negozia in queste borse valori a prezzi di mercato che possono oscillare nel corso della giornata. I prezzi di mercato possono essere maggiori o Termine minori del valore patrimoniale netto giornaliero del Fondo. La Società è una società per azioni di tipo aperto costituita per un periodo L’esposizione massima del Fondo al prestito titoli in percentuale del suo Valore illimitato. Tuttavia, essa può essere sciolta in qualsiasi momento mediante patrimoniale netto non supererà il 40%. delibera approvata in sede di assemblea generale degli Azionisti in conformità alle leggi applicabili. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni in qualsiasi giorno Questo Fondo non ha una data di scadenza. Tuttavia, esso può essere chiuso e lavorativo nel Regno Unito (diverso dai giorni di chiusura dei mercati finanziari liquidato su decisione del Consiglio al verificarsi di condizioni specifiche pertinenti e/o dal giorno immediatamente precedente, purché tale elenco dei stabilite nel Prospetto. giorni di chiusura di un mercato sia pubblicato per il Fondo su www.ssga.com) e tutti gli altri giorni decisi a discrezione degli Amministratori (con criteri di Obiettivi ragionevolezza) purché gli Azionisti ne siano preventivamente informati. Obiettivo di investimento L’obiettivo del Fondo consiste nel riprodurre ilL'eventuale reddito conseguito dal Fondo sarà trattenuto e si tradurrà in un rendimento di società europee ad alta e media capitalizzazione nel settore deiaumento del valore delle azioni. beni di consumo voluttuari. Le Azioni della Categoria EUR sono emesse in euro. Il Fondo mira a riprodurre il più fedelmente possibile il rendimento dell'Indice Fonte dell'Indice: I fondi o titoli qui richiamati non sono sponsorizzati, approvati MSCI Europe Consumer Discretionary 35/20 Capped Index (l'"Indice"). o promossi da MSCI e MSCI è sollevata da ogni responsabilità in relazione a tali Il Fondo è un fondo indicizzato (anche noto come fondo a gestione passiva). fondi o titoli o ad un indice sul quale tali fondi o titoli si basino. Il prospetto e il Politiche di investimento Il Fondo investe principalmente nei titoli inclusi supplemento contengono una descrizione più dettagliata sulla relazione nell'Indice. Tali titoli comprendono titoli azionari emessi da società ad alta e limitata fra MSCI e State Street Bank and Trust Company, attraverso SSGA e i media capitalizzazione di paesi europei, classificati nel settore dei servizi di fondi relativi, oltre a esclusioni di responsabilità aggiuntive che si applicano agli pubblica utilità in base allo Standard globale di classificazione settoriale (GICS). indici MSCI. Gli indici MSCI sono proprietà esclusiva di MSCI e non possono essere riprodotti o estratti e usati per altri scopi senza il consenso di MSCI. Gli Tali titoli comprendono azioni e quote emesse da società ubicate nei paesi dei indici MSCI vengono forniti senza alcun tipo di garanzia. mercati emergenti in Europa. Sebbene l'Indice sia generalmente ben diversificato, per poterlo replicare fedelmente il Fondo si avvarrà Investitore al dettaglio destinatario dell'innalzamento dei limiti di diversificazione previsto dai Regolamenti Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per OICVM, che gli consente di detenere posizioni in singoli costituenti dell'Indice almeno 5 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di fino al 20% e una singola posizione fino al 35% del valore patrimoniale netto perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale del Fondo in un unico costituente dell'Indice in caso di condizioni di mercatosuperiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti. eccezionali (ossia il costituente rappresenta una porzione insolitamente ampia di tale mercato misurato dall'Indice).Informazioni pratiche Il Fondo si propone di detenere tutti i titoli dell'Indice con ponderazioni molto Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) simili a quelle di tale Indice. Il Fondo utilizzerà una strategia di replica per Limited. creare un'immagine quasi speculare dell'Indice. In circostanze limitate il Fondo Ulteriori informazioni Le copie del Prospetto e delle ultime relazioni annuali e può acquistare titoli non compresi nell'Indice. semestrali in lingua inglese e dell'ultimo Valore Patrimoniale Netto per Azione Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti sono disponibili gratuitamente su richiesta a www.ssga.com o scrivendo al finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una Gestore del Fondo, State Street Global Advisors Europe Limited, 78 Sir John gestione efficiente del portafoglio. Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda. Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento? RischiLa categoria di rischio di cui sopra indica la probabilità che il fondo subisca delle perdite a causa delle oscillazioni dei mercati o perché non siamo in grado Rischio più bassoRischio più elevatodi ripagare gli investitori. La categoria di rischio del Fondo non è garantita e potrebbe cambiare in futuro. Abbiamo classificato questo prodotto come di livello 5 di 7, ossia classe di1 2 3 4 5 6 7 rischio medio-alta.L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 5 anni. Pagina 1/3 | Documento contenente le informazioni chiave | 31 maggio 2024 Questo punteggio valuta le perdite potenziali della performance futura comeinfluenzata dal tasso di cambio tra le due valute. Questo rischio non è medio-alte; le condizioni di mercato sfavorevoli probabilmente influiscono sulla considerato nell'indicatore sopra riportato. capacità di State Street Global Advisors Europe Limited di pagare l’investitore. Oltre ai rischi inclusi nell'indicatore di rischio, altri rischi possono influenzare la Essere consapevoli del rischio valutario. È possibile che l’investitore riceva performance del fondo. Si rimanda al Prospetto del Fondo, disponibile pagamenti in una valuta diversa; pertanto la performance dell'investimento saràgratuitamente all'indirizzo www.ssga.com. Scenari di performance Le cifre riportate comprendono tutti i costi del Fondo ad eccezione di quelli che l’investitore potrebbe dover pagare a un consulente, distributore o altro intermediario. Le cifre non tengono conto della situazione fiscale personale dell’investitore, che potrebbe anche influire sul suo rendimento. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Lo scenario sfavorevole, lo scenario moderato e lo scenario favorevole riportati sono illustrazioni basate sulla performance peggiore, la performance media e la performance migliore del prodotto negli ultimi 10 anni. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme. Sfavorevole: Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento tra il marzo 2015 e marzo 2020. Moderato: Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento tra il maggio 2018 e maggio 2023. Favorevole: Questo tipo di scenario si è verificato per un investimento tra il giugno 2016 e giugno 2021.Periodo di detenzione raccomandato 5 anni Esempio di investimento 10.000 EURin caso di uscita dopo 5 anni (periodo di in caso di uscita detenzione Scenari dopo 1 anno raccomandato)MinimoNon esiste un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.StressPossibile rimborso al netto dei costi 1.590 EUR1.280 EUR Rendimento medio per ciascun anno -84,1% -33,7%Sfavorevole Possibile rimborso al netto dei costi 7.770 EUR8.120 EUR Rendimento medio per ciascun anno -22,3% -4,1%Moderato Possibile rimborso al netto dei costi 10.720 EUR 13.740 EUR Rendimento medio per ciascun anno 7,2% 6,6%FavorevolePossibile rimborso al netto dei costi 16.660 EUR 18.630 EUR Rendimento medio per ciascun anno 66,6%13,2% Cosa accade se il Gestore del Fondo non è in grado di corrispondere quanto dovuto? Il Gestore è responsabile dell'amministrazione e della gestione della Società e di norma non detiene attività della stessa (le attività che possono essere detenute da un depositario sono detenute, in linea con i regolamenti applicabili, presso un depositario nella sua rete di custodia). Il Gestore, in quanto produttore di questo prodotto, non ha alcun obbligo di pagamento in quanto la progettazione del prodotto non prevede l'esecuzione di tale pagamento. Tuttavia, gli investitori potrebbero subire delle perdite qualora la Società o il depositario non fosse in grado di eseguire i pagamenti. Quali sono i costi? La persona che fornisce consulenza sul PRIIP o che lo vende potrebbe addebitare altri costi, nel qual caso fornirà informazioni su tali costi, illustrandone l'impatto sull'investimento. Andamento dei costi nel tempo Le tabelle mostrano gli importi prelevati dall’investimento per coprire diversi tipi di costi. Questi importi dipendono dall’ammontare dell'investimento e dal periodo di detenzione del Fondo. Gli importi qui riportati sono illustrazioni basate su uno specifico importo d'investimento, tenendo conto di periodi di detenzione differenti. Si è ipotizzato quanto segue: Q nel primo anno recupero dell’importo investito (rendimento annuo dello 0%). Per gli altri periodi di detenzione si è ipotizzato che il prodotto abbia laperformance indicata nello scenario moderato, Q 10.000 EUR di investimento.in caso di uscita dopo 5 anni (periodo di in caso di uscita detenzione Esempio di investimento 10.000 EUR dopo 1 anno raccomandato)Costi totali 23 EUR 159 EURIncidenza annuale dei costi* 0,2% 0,2% ogni anno (*) Dimostra come i costi riducano ogni anno il rendimento nel corso del periodo di detenzione. Ad esempio, se l'uscita avviene nel periodo di detenzione raccomandato, si prevede che il rendimento medio annuo sarà pari al 6,8% prima dei costi e al 6,6% al netto dei costi Pagina 2/3 | Documento contenente le informazioni chiave | 31 maggio 2024 Composizione dei costi Incidenza annuale dei costi in Costi una tantum di ingresso o di uscita caso di uscita dopo 1 annoCosti di ingresso 0,00% L'impatto dei costi sostenuti al momento della sottoscrizione 0 EUR dell'investimento. Questo è l’importo massimo che l’investitore pagherà, anche se potrebbe pagare di meno. L'impatto dei costi è già compreso nel prezzo. Sono inclusi i costi di distribuzione del prodotto.Costi di uscita 0,00% L'impatto dei costi di uscita dall'investimento alla scadenza.0 EUR Incidenza annuale dei costi in Costi correnti registrati ogni anno caso di uscita dopo 1 annoCommissioni di gestione e altri 0,18% L'impatto dei costi che preleviamo ogni anno per la gestione degli18 EUR costi amministrativi o di investimenti. Ciò comprenderà i costi per l'assunzione di prestiti da investire, ma esercizio non i redditi o i benefici in termini di capitale legati a tali operazioni, i costi correnti di gestione della società, ma non il reddito da essa derivante, e i costi correnti di eventuali investimenti sottostanti in fondi del portafoglio della Società.Costi di transazione 0,05% L’impatto dei costi di acquisto e vendita degli investimenti sottostanti per il 5 EUR prodotto. Incidenza annuale dei costi in Oneri accessori sostenuti in determinate condizioni caso di uscita dopo 1 annoCommissioni di gestione Per questo Fondo non si applicano le commissioni di performance.0 EUR Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente? Periodo di detenzione raccomandato: 5 anni Il presente Fondo è stato concepito per investimenti a lungo termine; dovreste essere preparati a rimanere investiti per almeno 5 anni. Tuttavia, potete riscattare il vostro investimento senza penali in qualsiasi momento nel corso di questo periodo o mantenere l’investimento per un periodo di tempo più lungo. I rimborsi sono possibili ogni giorno lavorativo; il pagamento richiederà 2 giorni lavorativi. Il prezzo del giorno, che riflette il valore effettivo del Fondo, è stabilito ogni giorno dopo il punto di valutazione e pubblicato sul nostro sito web www.ssga.com. Le azioni sono quotate sulla borsa valori: è quindi possibile acquistare o vendere azioni del prodotto, senza penali, in qualsiasi normale giorno lavorativo. Vi invitiamo a contattare il vostro broker, consulente finanziario o distributore per informazioni su eventuali costi e oneri relativi alla vendita delle azioni. Di norma le azioni di ETF acquistate sul mercato secondario non possono essere rivendute direttamente alla Società. In circostanze straordinarie, a causa di turbolenze nel mercato secondario o altro, gli investitori che hanno acquisito Azioni di ETF sul mercato secondario hanno diritto a richiedere per iscritto alla Società che le Azioni di ETF in questione siano registrate a proprio nome, per ottenere l’accesso alle procedure di rimborso descritte nella sezione “Mercato primario”. Come presentare reclami? In caso di reclamo relativo al Fondo o al Gestore, è possibile consultare maggiori dettagli sulle modalità di reclamo e sulla politica di gestione dei reclami del Gestore nella sezione "Contattaci" del sito web www.ssga.com. Altre informazioni rilevanti Costi, performance e rischi I calcoli dei costi, dei rendimenti e dei rischi inclusi nel presente documento contenente le informazioni chiave per gli investitori seguono la metodologia prescritta dalle normative UE. Si noti che gli scenari di performance sopra calcolati derivano esclusivamente dai risultati ottenuti nel passato dal prezzo azionario del Fondo e che i risultati ottenuti nel passato non sono indicativi di rendimenti futuri. Pertanto, l'investimento potrebbe essere a rischio e l'investitore potrebbe non ottenere i rendimenti illustrati. Gli investitori non devono basare le proprie decisioni d'investimento esclusivamente sugli scenari illustrati. Scenari di performance È possibile richiedere aggiornamenti mensili degli scenari di performance precedenti inviando una e-mail a Fund_data_services@ssga.com. Performance passate È possibile scaricare i risultati ottenuti nel passato negli ultimi 8 anni dal nostro sito web www.ssga.com. Pagina 3/3 | Documento contenente le informazioni chiave | 31 maggio 2024