Essentiële-informatiedocumentDoel Dit document geeft u essentiële informatie over dit beleggingsproduct. Het is geen marketingmateriaal. Deze informatie is wettelijk voorgeschreven om u te helpen de aard, de risico's, de kosten, de mogelijke winsten en verliezen van dit product te begrijpen en u te helpen het met andere producten te vergelijken.Product Productnaam BTCetc - ETC Group Physical Bitcoin (“BTCE“) ProductnummersISIN: DE000A27Z304 Priip-ontwikkelaarETC Issuance GmbH (“de Emittent“) (https://etc-group.com) De emittent behoort tot de ETC Group. Telefoonnummer+49 69 8088 3728 Bevoegde autoriteit van de ontwikkelaar De Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) in Duitsland is verantwoordelijk voor het toezicht op van het product de Emittent met betrekking tot dit essentiële-informatiedocument. Aanmaakdatum Essentiëleinformatiedocument: 14-08-2024 18:21 (versie 24) U staat op het punt een product te kopen dat niet eenvoudig en misschien moeilijk te begrijpen is.Wat is dit voor een product? Soort BTCE's zijn obligaties aan toonder naar Duits recht die gedekt worden door Bitcoin en in bewaring zijn gegeven bij een depositaris. Looptijd Het product heeft geen vaste looptijd en kan door de belegger worden uitgeoefend of door de Emittent worden beëindigd. Doelstellingen Beleggers die in het kader van hun beleggingsstrategie willen beleggen in de cryptocurrency Bitcoin (“Bitcoin”) zoals gespecificeerd in het veld "Onderliggende waarde" in de onderstaande tabel, kunnen dit product, waarvan de waarde is gebaseerd op de Bitcoinprijs, kopen op de secundaire markt of bij een "Erkende Deelnemer". Het product wordt via de secundaire markt gekocht in fiatvaluta. De betaling van het product dat via een Erkende Deelnemer wordt gekocht, kan worden gedaan in Bitcoin, in een andere cryptocurrency of in een fiatvaluta die de respectieve Erkende Deelnemer aanvaardt. Bitcoin die de Emittent ontvangt als vergoeding voor de verkoop van het product aan Erkende Deelnemers worden als onderpand op een aangewezen effectenrekening gestort. Dit betekent dat voor elke eenheid van het product in omloop een vooraf bepaald Bitcoin-bedrag beschikbaar is om het product af te dekken (de "Cryptocurrency Entitlement"). Op het moment van uitgifte is dit 0,0001 Bitcoin en de waarde neemt voortdurend af met 2,00% per jaar, berekend op dagelijkse basis van de Cryptocurrency Entitlement van elke eenheid van het product gedurende de gehele periode van bezit. Dit betekent dat de Cryptocurrency Entitlement per aandeel iedere dag met ongeveer 0,0055% afneemt (= 1/365 van 2,00%). Bitcoin die worden aangehouden ter ondersteuning van BTCE worden institutioneel bewaard door Zodia Custody (Ireland) Limited, Virtual Asset Services Provider (VASP) geregistreerd bij de Centrale Bank van Ierland, BitGo Trust Company Inc., een gereguleerde gekwalificeerde depositaris van cryptocurrency in South Dakota, VS en Komainu (Jersey) Limited, een besloten vennootschap naar het recht van Jersey en gereguleerd door de Jersey Financial Services Commission (de "Depositarissen"). De Emittent heeft Law Debenture Trust Corporation p.l.c. (de "Collateral Trustee") aangesteld als collateral trustee om de collaterale rechten voor de Bitcoin die bij de Depositaris zijn gedeponeerd te houden namens alle huidige en toekomstige houders van BTCE. Beëindiging door de belegger: Een belegger kan het product op elk moment op de beurs verkopen. Het product kan ook te allen tijde geheel of gedeeltelijk worden beëindigd bij de Emittent of een Erkende Deelnemer (onder bepaalde voorwaarden). Terugbetaling vindt altijd plaats in Bitcoin. De aanspraak van de Belegger op terugbetaling komt overeen met de Cryptocurrency Entitlement op de terugbetalingsdatum verminderd met de terugbetalingskosten. Een Erkende Deelnemer of de Emittent maakt deze vordering over naar de Digitale Portemonnee die door de Belegger op de terugbetalingsdatum is opgegeven. Indien een belegger om juridische redenen geen betalingen in Bitcoin kan ontvangen, kan de belegger verzoeken om terugbetaling in US Dollar ("USD") als alternatief voor terugbetaling in Bitcoin. De belegger ontvangt dan een geldbedrag in USD dat gelijk is aan het bedrag dat bij een veiling voor de Bitcoin als onderpand is verkregen. Verplichte terugkoop door de Emitten: Bovendien bepalen de productvoorwaarden dat onder bepaalde omstandigheden de emittent het product voortijdig kan terugbetalen in Bitcoin of, mocht een belegger om wettelijke redenen geen Bitcoin kunnen verkrijgen, in USD. Zie de productvoorwaarden voor een uitgebreide toelichting op deze omstandigheden. Het rendement dat de belegger in geval van een dergelijke vervroegde terugbetaling ontvangt, zal waarschijnlijk verschillen van de hierboven beschreven scenario's en kan aanzienlijk lager zijn dan het bedrag dat de belegger bij aankoop heeft geïnvesteerd. Volledig verlies is ook mogelijk. Bovendien lopen beleggers het risico dat beëindiging wordt aangevraagd op een voor hen ongunstig moment en dat zij het beëindigde bedrag alleen tegen slechtere voorwaarden kunnen herbeleggen. OnderliggendBitcoin (Bloomberg: XBTUSD BGN Valuta productUS Dollar Curncy) Uitgiftedatum 05-06-2020 Handelsdag Een dag waarop de Frankfurt Stock Exchange open is. Cryptocurrency Aanvankelijk 0,0001 Bitcoin, in de loop Verplichte terugkoopDe Emittent is gerechtigd tot Verplichte Entitlement per securityder tijd verminderd met een vergoeding Terugkoop indien bepaalde eenheid van 2,00% per jaar. gebeurtenissen zich voordoen, zoals vermeld in de productvoorwaarden. Rechten van Houders van BTCE kunnen het product te allen tijde teruggeven voor Bitcoin of, indien uitbetaling in Bitcoin niet obligatiehoudersmogelijk is vanwege toepasselijke wettelijke vereisten, de equivalente waarde in USD (het exacte bedrag wordt bepaald in de productvoorwaarden). Retailbeleggersdoelgroep Het product is bedoeld voor particuliere beleggers die:  een totaal verlies van het belegde bedrag kunnen dragen;  op zoek zijn naar een speculatieve beleggingsmogelijkheid die gepaard gaat met de verwachting dat de onderliggende waarde op termijn voldoendewaarde zal winnen om de eventuele kosten te dekken;  slechts over beperkte technische kennis beschikken of de relevante technische expertise ontberen en daarom, in plaats van rechtstreeks in Bitcoin tebeleggen met behulp van obligaties aan toonder met een waarde die gebaseerd is op de Bitcoin, in Bitcoin willen beleggen zonder zelf Bitcoin te hoevenbezitten gedurende de looptijd van het product; Essentiële-informatiedocument  beseffen dat de waarde van het product regelmatig kan veranderen door de extreem volatiele onderliggende waarde en bijgevolg voldoende tijd hebben om de belegging actief te volgen en te beheren;  beschikken over geavanceerde kennis van en/of ervaring met vergelijkbare financiële producten en de kostenstructuur van het product begrijpen, met inbegrip van de Cryptocurrency Entitlement dat dagelijks afneemt.Wat zijn de risico's en wat kan ik ervoor terugkrijgen? Risico Indicator Risico Indicator De risico-indicator gaat ervan uit dat u het product houdt gedurende de aanbevolen periode van bezit van 5 jaar. U zult uw product misschien niet gemakkelijk kunnen 12 3 4 5 6 7 verkopen of u zult misschien moeten verkopen voor een prijs die een aanzienlijke effect heeft op hoeveel u terugkrijgt. Laag risico Hoog risico De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is. We hebben dit product ingedeeld in klasse 6 uit 7; dat is de op één na hoogste risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als hoog, en dat de kans dat wij ETC Issuance GmbH u niet kunnen betalen wegens een slechte markt groot is.Wees u bewust van het valutarisico. U ontvangt betalingen in een andere valuta, zodat het definitief te ontvangen rendement afhangt van de wisselkoers tussen beide valuta's. Dat risico is niet in aanmerking genomen in bovenstaande indicator.Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen.Als wij u niet kunnen kan betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen. Prestaties Scenario's Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in detoekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. De getoonde scenario's zijn illustratiesgebaseerd op bepaalde veronderstellingen. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijnillustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over deafgelopen 10 jaar. De markten kunnen zich in de toekomst heel anders ontwikkelen. Aanbevolen periode van bezit: 5 jaar Voorbeeld belegging: USD 10.000 Als u uitstapt na Als u uitstapt na 1 aanbevolen periode van jaar bezit Scenario's MinimaalEr is geen minimaal gegarandeerd rendement. U kunt uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Stress Wat u kunt terugkrijgen na kosten 0 USD 0 USD Gemiddeld rendement per jaar -100,00 % -100,00 % Ongunstig Wat u kunt terugkrijgen na kosten 2.403 USD 6.622 USD Gemiddeld rendement per jaar -75,97 % -7,91 % GematigdWat u kunt terugkrijgen na kosten 17.731 USD198.969 USD Gemiddeld rendement per jaar 77,31 % 81,81 % Gunstig Wat u kunt terugkrijgen na kosten 147.553 USD 1.306.193 USD Gemiddeld rendement per jaar 1.375,53 %164,83 % De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar mogelijk niet inclusief alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Het stressscenario toont wat u zou kunnen terugkrijgen in extreme marktomstandigheden. Ongunstig scenario: Dit soort scenario deed zich voor bij een belegging tussen 09-11-2021 en 13-08-2024. Gematigd scenario: Dit soort scenario deed zich voor bij een belegging tussen 30-09-2014 en 30-09-2019. Gunstig scenario: Dit soort scenario deed zich voor bij een belegging tussen 31-03-2016 en 30-03-2021.Wat gebeurt er als ETC Issuance GmbH niet kan uitbetalen? Hoewel BTCE een product is dat met Bitcoin is gedekt, draagt de belegger het risico dat de Emittent zijn verplichtingen met betrekking tot het product niet kan nakomen, bijvoorbeeld in geval van insolventie van de Emittent. De Emittent is een special purpose vehicle zonder eigen bedrijfsactiviteiten. Bijgevolg is het exclusieve doel van de Emittent de uitgifte van dit product. De Emittent kan bijvoorbeeld alleen toegang hebben tot de Bitcoin die is gedeponeerd om BTCE af te dekken als middel om alle uitgifte- of betalingsvorderingen met betrekking tot het product te voldoen. Dit product verleent u recht op de gedeponeerde Bitcoin of op de zekerheidsrechten die de Collateral Trustee via de effectenrekening van de Emittent aanhoudt. Het zich voordoen van verschillende scenario's met betrekking tot deze Bitcoin en de aanspraken op de zekerheidsrechten kan het vermogen van de Emittent om zijn verplichtingen onder de productvoorwaarden na te komen, beïnvloeden. Hoewel de Emittent zich ertoe verbindt een voldoende hoeveelheid Bitcoin te deponeren bij Zodia Custody (Ireland) Limited, BitGo Trust Company Inc. en Komainu (Jersey) Limited om alle BTCE-vorderingen te dekken, bestaat het risico dat de Bitcoin die de Emittent deponeert om BTCE af te dekken niet voldoende is om aan uw terugkoopverzoek of betalingsvorderingen te voldoen. Een volledig verlies van het belegde kapitaal is mogelijk. Het is niet verplicht om verdere stortingen te doen. Het product is geen deposito en valt niet onder de depositobescherming.Wat zijn de kosten? De persoon die u adviseert over dit product of u dit product verkoopt, brengt u mogelijk andere kosten in rekening. In dat geval verstrekt deze persoon u informatie over deze kosten en over de gevolgen ervan voor uw belegging. Kosten in de loop van de tijd De tabellen geven de bedragen weer die uit uw belegging worden gehaald om verschillende soorten kosten te dekken. Deze bedragen variëren naargelang hoeveel u belegt, hoe lang u het product aanhoudt en hoe goed het product presteert. De hier weergegeven bedragen zijn illustraties op basis van een voorbeeld van een beleggingsbedrag en verschillende mogelijke beleggingsperioden. We gaan ervan uit dat:  U in het eerste jaar het bedrag terugkrijgt dat u hebt belegd (0 % jaarrendement). Voor de andere perioden van bezit gaan we ervan uit dat het product presteert zoals aangegeven in het gematigde scenario.  USD 10.000 wordt belegd. Essentiële-informatiedocument Als u uitstapt na 1 jaar Als u uitstapt na aanbevolen periode van bezitTotale kosten484 USD 9.636 USDEffect van de kosten per jaar (*)0,05% per jaar4,22 % per jaar (*) Dit illustreert hoe de kosten elk jaar gedurende de periode van bezit uw rendement doen dalen. Hieruit blijkt bijvoorbeeld dat als u uitstapt na de aanbevolen periode van bezit, uw gemiddelde rendement per jaar wordt geraamd op 84,04 % vóór de kosten en 79,82 % na de kosten. Samenstelling van de kostenEenmalige kosten bij in- of uitstapAls u uitstapt na 1 jaarInstapkosten Deze kosten zijn al inbegrepen in de prijs die u betaalt*143 USDUitstapkosten Deze kosten zijn al inbegrepen in de prijs die u ontvangt** 143 USDLopende kostenBeheerskosten en andere 2% van de waarde van uw belegging per jaar 199 USDadministratie- ofexploitatiekostenTransactiekosten Er zijn geen transactiekosten voor dit product. 0 USDIncidentele kosten die onder bepaalde voorwaarden in rekening worden gebrachtPrestatievergoedingen Er is geen prestatievergoeding voor dit product. 0 USD Op de datum van bijwerking van dit essentiële-informatiedocument zijn door de Emittent geen eenmalige kosten in rekening gebracht. * Beleggers op de secundaire markt handelen rechtstreeks met een deelnemende makelaar of via een beurs en betalen de kosten die hun makelaar in rekening brengt. De handelsmarges zijn openbaar beschikbaar op de beurzen waarop het product is genoteerd, of kunnen worden opgevraagd bij makelaars. De werkelijke kosten kunt u opvragen bij uw makelaar, financieel adviseur of verkoopmaatschappij. De hierboven weergegeven kosten zijn schattingen van dergelijke kosten. ** Geldt niet voor beleggers op de secundaire markt. Als een belegger besluit het product te beëindigen in plaats van het op de beurs of op de OTC-markt te verkopen, moet hij mogelijk een voorafgaande terugkoopvergoeding van EUR 50 betalen (waarvan de emittent in bepaalde situaties afstand doet) plus een uitoefenvergoeding van 1%. Beleggers op de secundaire markt handelen rechtstreeks met een deelnemende makelaar of via een beurs en betalen de kosten die hun makelaar in rekening brengt. De handelsmarges zijn openbaar beschikbaar op de beurzen waarop het product is genoteerd, of kunnen worden opgevraagd bij makelaars. De werkelijke kosten kunt u opvragen bij uw makelaar, financieel adviseur of verkoopmaatschappij.Hoe lang moet ik het houden en kan ik er eerder geld uit halen? De aanbevolen periode van bezit is: 5 jaar Aangezien Bitcoin echter zeer volatiel is, moeten beleggers de waarde van het product voortdurend in de gaten houden, omdat plotselinge waardeschommelingen vaak en abrupt kunnen optreden. Beleggers kunnen het product verkopen op de gereglementeerde markt waarop het staat genoteerd. U kunt het product ook over-the-counter verkopen door een verzoek tot terugkoop in te dienen bij een erkende deelnemer of rechtstreeks bij de Emittent door het product aan hem terug te leveren. U moet uw bewaarbank die verantwoordelijk is voor de uitvoering van de order voor het gespecificeerde product dienovereenkomstig instrueren. Na uitvoering ontvangt u 0,00092089 Bitcoin minus 2,00% administratiekosten per jaar, minus terugbetalingskosten (berekend vanaf de datum van uitgifte van BTCE) zoals hierboven beschreven onder "Wat voor soort product is het?". Beursnotering Beurs van Frankfurt - Laatste handelsdag op1 hbeursdag vóór de datum vangereglementeerde markt (XETRA) en de beurs vervroegde terugkoop, indien devan tijd tot tijd andere beurzenEmittent de belegging aflost Kleinste verhandelbare1 eenheid van het product BeursnoteringNotering per eenheid eenheid In uitzonderlijke marktsituaties of bij technische problemen kan het tijdelijk moeilijk of onmogelijk zijn om het product te kopen of te verkopen.Hoe kan ik een klacht indienen? Klachten over de persoon/entiteit die u heeft geadviseerd of het product aan u heeft verkocht, kunnen rechtstreeks bij de betreffende persoon worden ingediend. Klachten over het product of het gedrag van de emittent van dit product kunnen schriftelijk worden ingediend bij ETC Issuance GmbH, Thurn- und Taxis-Platz 6, 60313 Frankfurt/Main, Duitsland, of per e-mail aan complaints@etc-group.com. Klachten dienen de naam van het product, de ISIN en de reden van de klacht te vermelden.Andere nuttige informatie Bijgewerkte en aanvullende documenten met betrekking tot het product, met name het prospectus en eventuele supplementen, worden gepubliceerd op de website https://etc-group.com in overeenstemming met de relevante wettelijke bepalingen. Wij raden u aan deze documenten te lezen voor meer informatie, met name over de structuur van het product en de risico's die aan een belegging in het product verbonden zijn.