Essentiële-informatiedocument Doel Dit document geeft u essentiële informatie over dit beleggingsproduct. Het is geen marketingmateriaal. Deze informatie is wettelijk voorgeschreven om u te helpen de aard, de risico's, de kosten, de mogelijke winsten en verliezen van dit product te begrijpen en u te helpen het met andere producten te vergelijken.Product Productnaam Bitwise MSCI Digital Assets Select 20 ETP (“DA20“) Productnummers ISIN: DE000A3G3ZL3Bitwise Europe GmbH (“de Emittent“) (https://etc-group.com) De emittent behoort tot de Priip-ontwikkelaar Bitwise Group. Telefoonnummer +49 69 8088 3728 Bevoegde autoriteit van de ontwikkelaar De Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) in Duitsland is verantwoordelijk voor het van het product toezicht op de Emittent met betrekking tot dit essentiële-informatiedocument. Aanmaakdatum Essentiëleinformatiedocument:15-01-2025 16:50 (versie 30) U staat op het punt een product te kopen dat niet eenvoudig en misschien moeilijk te begrijpen is.Wat is dit voor een product? Soort DA20's zijn obligaties aan toonder naar Duits recht die gedekt worden door een mandje cryptovaluta (“Mandje”) in bewaring gegeven bij een Depositaris, waarvan de samenstelling is gebaseerd op de respectievelijke huidige componenten van de MSCI Global Digital Assets Select Top 20 Capped Index (de “Index”). Looptijd Het product heeft geen vaste looptijd en kan door de belegger worden uitgeoefend of door de Emittent worden beëindigd. Doelstellingen Beleggers die als onderdeel van hun beleggingsstrategie wensen te beleggen in de Index, zoals gespecificeerd in het veld “Onderliggend“ in de onderstaande tabel, kunnen dit product, waarvan de waarde is gebaseerd op het Mandje, waarvan de samenstelling is gebaseerd op de respectievelijke huidige componenten van de Index, kopen op de secundaire markt of bij een “bevoegde participant“. Het product wordt via de secundaire markt gekocht in fiatvaluta. De betaling van het via een bevoegde participant gekochte product kan geschieden in de cryptovaluta waaruit het Mandje bestaat, in een andere cryptovaluta of in de fiatvaluta die de respectievelijke bevoegde participant aanvaardt. Eenheden van cryptovaluta die het Mandje vormen en door de Emittent worden ontvangen als vergoeding voor de verkoop van het product aan bevoegde participanten, worden als onderpand op een aangewezen effectenrekening gestort. Dit betekent dat voor elke eenheid van het product in omloop, een vooraf bepaalde hoeveelheid cryptovaluta die het Mandje vormen, beschikbaar is om het product af te dekken (elk een “Enkel Cryptovaluta-tegoed” en gezamenlijk een “ Cryptovaluta-tegoed”). Na de Uitgiftedatum daalt het Cryptovaluta-tegoed continu in waarde met 1,49% per jaar, berekend op dagelijkse basis vanaf het Enkel Cryptovaluta-tegoed van elke eenheid van het product gedurende de gehele periode van bezit van het product. Dit betekent dat het Cryptovaluta-tegoed per aandeel vermindert met ongeveer 0,0041% per dag (= 1/365 van 1,49%). Cryptovaluta ter dekking DA20 die worden aangehouden, worden institutioneel beheerd door Komainu (Jersey) Limited, een besloten vennootschap naar het recht van Jersey en gereguleerd door de Jersey Financial Services Commission (de “Depositaris”). De Emittent heeft Law Debenture Trust Corporation p.l.c. (de “Onderpandbewaarder”) aangesteld als Onderpandbewaarder om namens alle huidige en toekomstige houders van DA20 de zekerheidsrechten voor de bij de Depositaris in bewaring gegeven cryptovaluta te bewaren. Beëindiging door de belegger: Een belegger kan het product te allen tijde op de beurs verkopen. Het product kan ook te allen tijde geheel of gedeeltelijk worden beëindigd bij de Emittent of een bevoegde participant (bepaalde voorwaarden zijn van toepassing). Bij uitoefening van de Cryptovaluta putoptie vindt terugbetaling doorgaans plaats door levering van de cryptovaluta waaruit het Mandje op het betreffende tijdstip bestaat. (“Cryptovaluta-afwikkeling”). Het recht van de belegger op terugbetaling komt overeen met het Cryptovaluta-tegoed op de terugbetalingsdatum, verminderd met de terugbetalingskosten. Hetzij een bevoegde participant, hetzij de Emittent maakt dit recht over op de terugbetalingsdatum naar de door de belegger opgegeven Digitale Portefeuilles. Als alternatief kunnen beleggers om terugbetaling in euro's (“EUR”) verzoeken. De belegger ontvangt dan een geldbedrag in EUR dat gelijk is aan het bedrag dat in een afstotingsprocedure voor de in onderpand gegeven cryptovaluta is verkregen (de “EUR-afwikkeling”). Verplichte terugkoop door de Emitten: In de productvoorwaarden staat ook dat de Emittent, indien zich bepaalde gebeurtenissen voordoen, het product voortijdig kan terugbetalen via Cryptovaluta-afwikkeling, of, indien een belegger daartoe besluit of indien hij de voor de Cryptovaluta- afwikkeling vereiste coöperatieve handelingen niet verricht, via de EUR-afwikkeling. Deze gebeurtenissen worden nader toegelicht in de productvoorwaarden. Het eventuele rendement dat de belegger bij een dergelijke vervroegde aflossing ontvangt, zal waarschijnlijk afwijken van de hierboven beschreven scenario's en kan aanzienlijk lager zijn dan het bedrag dat de belegger bij aankoop heeft geïnvesteerd. Volledig verlies is ook mogelijk. Bovendien lopen beleggers het risico dat de opzegging wordt gevraagd op een voor hen ongunstig moment en dat zij het opgezegde bedrag alleen tegen slechtere voorwaarden kunnen herbeleggen. Onderliggend MSCI Global Digital Assets Select Valuta productEuro Top 20 Capped Index (GB00BMVQFP07) Uitgiftedatum28-03-2023 Handelsdag Een dag waarop de Frankfurt Stock Exchange open is. Cryptocurrency Som van een Enkel Cryptovaluta-Verplichte terugkoop De Emittent is gerechtigd tot Entitlement per security tegoed, over tijd verminderd met een Verplichte Terugkoop indien eenheid vergoeding van 1,49% p.a.bepaalde gebeurtenissen zich voordoen, zoals vermeld in de productvoorwaarden. Rechten van Houders van DA20 kunnen het product te allen tijde op de secundaire markt verkopen of. Zij geven het obligatiehouders product terug tegen Cryptovaluta-afwikkeling of EUR-afwikkeling (het exacte aflossingsbedrag wordt bepaald in de productvoorwaarden). Retailbeleggersdoelgroep Het product is bedoeld voor particuliere beleggers die:  een totaal verlies van het belegde bedrag kunnen dragen; Essentiële-informatiedocument  op zoek zijn naar een speculatieve beleggingsmogelijkheid die gepaard gaat met de verwachting dat de onderliggende waarde op termijn voldoende waarde zal winnen om de eventuele kosten te dekken;  slechts over beperkte technische capaciteiten beschikken of de relevante technische expertise missen en daarom, in plaats van rechtstreeks te beleggen in de cryptovaluta die het Mandje vormen met behulp van obligaties aan toonder waarvan de waarde is gebaseerd op de koers van het Mandje, waarvan de samenstelling is gebaseerd op de respectieve actuele componenten van de index, willen beleggen in de cryptovaluta die het Mandje vormen zonder deze cryptovaluta tijdens de looptijd van het product zelf in bezit te hoeven hebben;  beseffen dat de waarde van het product regelmatig kan veranderen door de extreem volatiele onderliggende waarde en bijgevolg voldoende tijd hebben om de belegging actief te volgen en te beheren;  beschikken over geavanceerde kennis van en/of ervaring met vergelijkbare financiële producten en de kostenstructuur van het product begrijpen, met inbegrip van de Cryptocurrency Entitlement dat dagelijks afneemt.Wat zijn de risico's en wat kan ik ervoor terugkrijgen? Risico Indicator Risico Indicator De risico-indicator gaat ervan uit dat u het product houdt gedurende de aanbevolen periode van bezit van 5 jaar. 12 3 4 5 6 7 U zult uw product misschien niet gemakkelijk kunnen verkopen of u zult misschien moeten verkopen voor een prijs die een aanzienlijke effect heeft op hoeveel u terugkrijgt. Laag risicoHoog risico De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is. We hebben dit product ingedeeld in klasse 6 uit 7; dat is de op één na hoogste risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als hoog, en dat de kans dat wij Bitwise Europe GmbH u niet kunnen betalen wegens een slechte markt groot is.Wees u bewust van het valutarisico. U ontvangt betalingen in een andere valuta, zodat het definitief te ontvangen rendement afhangt van de wisselkoers tussen beide valuta's. Dat risico is niet in aanmerking genomen in bovenstaande indicator.Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen.Als wij u niet kunnen kan betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen. Prestaties Scenario's Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. De getoonde scenario's zijn illustraties gebaseerd op bepaalde veronderstellingen. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen 10 jaar. De markten kunnen zich in de toekomst heel anders ontwikkelen. Aanbevolen periode van bezit:5 jaar Voorbeeld belegging: EUR 10.000Als u uitstapt na Als u uitstapt naaanbevolen periode 1 jaarvan bezit Scenario's MinimaalEr is geen minimaal gegarandeerd rendement. U kunt uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Stress Wat u kunt terugkrijgen na kosten 0 EUR 0 EUR Gemiddeld rendement per jaar-100,00 % -100,00 % Ongunstig Wat u kunt terugkrijgen na kosten 680 EUR5.719 EUR Gemiddeld rendement per jaar-92,94 % -10,55 % GematigdWat u kunt terugkrijgen na kosten 16.817 EUR 107.985 EUR Gemiddeld rendement per jaar67,00 %60,78 % Gunstig Wat u kunt terugkrijgen na kosten 890.653 EUR4.211.645 EUR Gemiddeld rendement per jaar8.282,26 % 234,00 % De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar mogelijk niet inclusief alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Het stressscenario toont wat u zou kunnen terugkrijgen in extreme marktomstandigheden. Ongunstig scenario: Dit soort scenario deed zich voor bij een belegging tussen 31-01-2018 en 31-01-2023. Gematigd scenario: Dit soort scenario deed zich voor bij een belegging tussen 29-03-2019 en 29-03-2024. Gunstig scenario: Dit soort scenario deed zich voor bij een belegging tussen 31-12-2015 en 31-12-2020.Wat gebeurt er als Bitwise Europe GmbH niet kan uitbetalen? Hoewel DA20 een product is dat is gedekt met de cryptovaluta waaruit het Mandje bestaat, draagt de belegger het risico dat de Emittent zijn verplichtingen met betrekking tot het product niet kan nakomen, bijvoorbeeld in geval van insolventie van de Emittent. De Emittent is een special purpose vehicle zonder eigen bedrijfsactiviteiten. Bijgevolg is het enige doel van de Emittent de uitgifte van obligaties aan toonder zoals het onderhavige product. De Emittent kan bijvoorbeeld alleen toegang hebben tot de cryptovaluta die in bewaring zijn gegeven ter afdekking van DA20 als middel om aan alle uitgifte- of betalingsverzoeken met betrekking tot het product te voldoen. Dit product verleent u recht op de in bewaring gegeven cryptovaluta of op de zekerheidsrechten die de Onderpandbewaarder via de bewaarrekening en via de effectenrekening van de Emittent aanhoudt. Het zich voordoen van verschillende scenario’s met betrekking tot deze cryptovaluta en de aanspraken op de zekerheidsrechten kan het vermogen van de Emittent om zijn verplichtingen onder de productvoorwaarden na te komen, beïnvloeden. Hoewel de Emittent zich ertoe verbindt een voldoende hoeveelheid cryptovaluta bij Komainu (Jersey) Limited in bewaring te geven om alle DA20 claims te dekken, bestaat het risico dat de cryptovaluta die door de Emittent in bewaring worden gegeven ter afdekking van DA20 niet voldoende zijn om aan uw aflossings- of betalingsverzoeken te voldoen. Een totaal verlies van het belegde kapitaal is mogelijk. Er is geen verplichting om verdere bijdragen te leveren. Het product is geen deposito en valt niet onder de depositobescherming.Wat zijn de kosten? De persoon die u adviseert over dit product of u dit product verkoopt, brengt u mogelijk andere kosten in rekening. In dat geval verstrekt deze persoon u informatie over deze kosten en over de gevolgen ervan voor uw belegging. Kosten in de loop van de tijd Essentiële-informatiedocument De tabellen geven de bedragen weer die uit uw belegging worden gehaald om verschillende soorten kosten te dekken. Deze bedragen variëren naargelang hoeveel u belegt, hoe lang u het product aanhoudt en hoe goed het product presteert. De hier weergegeven bedragen zijn illustraties op basis van een voorbeeld van een beleggingsbedrag en verschillende mogelijke beleggingsperioden. We gaan ervan uit dat:  U in het eerste jaar het bedrag terugkrijgt dat u hebt belegd (0 % jaarrendement). Voor de andere perioden van bezit gaan we ervan uit dat het product presteert zoals aangegeven in het gematigde scenario.  EUR 10.000 wordt belegd. Als u uitstapt na 1 Als u uitstapt na jaar aanbevolen periode van bezit Totale kosten554 EUR 4.464 EUR Effect van de kosten per jaar (*)0,05% per jaar 3,13 % per jaar (*) Dit illustreert hoe de kosten elk jaar gedurende de periode van bezit uw rendement doen dalen. Hieruit blijkt bijvoorbeeld dat als u uitstapt na de aanbevolen periode van bezit, uw gemiddelde rendement per jaar wordt geraamd op 62,68 % vóór de kosten en 59,55 % na de kosten. Samenstelling van de kostenEenmalige kosten bij in- of uitstap Als u uitstapt na 1jaarInstapkosten Deze kosten zijn al inbegrepen in de prijs die u betaalt* 202 EURUitstapkosten Deze kosten zijn al inbegrepen in de prijs die u ontvangt** 202 EURLopende kostenBeheerskosten en andere 1,49% van de waarde van uw belegging per jaar 150 EURadministratie- ofexploitatiekostenTransactiekosten Er zijn geen transactiekosten voor dit product. 0 EURIncidentele kosten die onder bepaalde voorwaarden in rekening worden gebracht Prestatievergoedingen Er is geen prestatievergoeding voor dit product. 0 EUR Op de datum van bijwerking van dit essentiële-informatiedocument zijn door de Emittent geen eenmalige kosten in rekening gebracht. * Beleggers op de secundaire markt handelen rechtstreeks met een deelnemende makelaar of via een beurs en betalen de kosten die hun makelaar in rekening brengt. De handelsmarges zijn openbaar beschikbaar op de beurzen waarop het product is genoteerd, of kunnen worden opgevraagd bij makelaars. De werkelijke kosten kunt u opvragen bij uw makelaar, financieel adviseur of verkoopmaatschappij. De hierboven weergegeven kosten zijn schattingen van dergelijke kosten. ** Geldt niet voor beleggers op de secundaire markt. Als een belegger besluit het product te beëindigen in plaats van het op de beurs of op de OTC- markt te verkopen, moet hij mogelijk een voorafgaande terugkoopvergoeding van EUR 500 betalen (waarvan de emittent in bepaalde situaties afstand doet) plus een uitoefenvergoeding van 5%. Beleggers op de secundaire markt handelen rechtstreeks met een deelnemende makelaar of via een beurs en betalen de kosten die hun makelaar in rekening brengt. De handelsmarges zijn openbaar beschikbaar op de beurzen waarop het product is genoteerd, of kunnen worden opgevraagd bij makelaars. De werkelijke kosten kunt u opvragen bij uw makelaar, financieel adviseur of verkoopmaatschappij.Hoe lang moet ik het houden en kan ik er eerder geld uit halen? De aanbevolen periode van bezit is: 5 jaar Aangezien de prijsontwikkeling van de cryptovaluta waaruit het Mandje bestaat echter zeer volatiel is, moeten beleggers de waarde van het product voortdurend in de gaten houden, omdat plotselinge waardeveranderingen vaak en abrupt kunnen optreden. Beleggers kunnen het product verkopen op de gereglementeerde markt waar het is genoteerd. U kunt het product ook over-the-counter verkopen door een aanvraag tot terugkoop in te dienen bij een bevoegde participant of rechtstreeks bij de Emittent, en het product bij hem in te leveren. U moet uw bewaarnemende bank die verantwoordelijk is voor de uitvoering van de opdracht voor het gespecificeerde product dienovereenkomstig instrueren. Na uitvoering ontvangt u het terugbetalingsbedrag volgens het Cryptovaluta-tegoed, verminderd met administratiekosten van 1,49% p.a. verminderd met aflossingskosten (berekend vanaf de datum van uitgifte van DA20) zoals hierboven beschreven onder “Wat voor soort product is dit?”. Beursnotering Beurs van Frankfurt - Laatste handelsdag 1 hbeursdag vóór de datum van gereglementeerde markt (XETRA)op de beursvervroegde terugkoop, indien de en van tijd tot tijd andere beurzen Emittent de belegging aflost Kleinste verhandelbare1 eenheid van het product Beursnotering Notering per eenheid eenheid In uitzonderlijke marktsituaties of bij technische problemen kan het tijdelijk moeilijk of onmogelijk zijn om het product te kopen of te verkopen.Hoe kan ik een klacht indienen? Klachten over de persoon/entiteit die u heeft geadviseerd of het product aan u heeft verkocht, kunnen rechtstreeks bij de betreffende persoon worden ingediend. Klachten over het product of het gedrag van de emittent van dit product kunnen schriftelijk worden ingediend bij Bitwise Europe GmbH, Thurn- und Taxis-Platz 6, 60313 Frankfurt/Main, Duitsland, of per e-mail aan complaints@etc-group.com. Klachten dienen de naam van het product, de ISIN en de reden van de klacht te vermelden.Andere nuttige informatie Bijgewerkte en aanvullende documenten met betrekking tot het product, met name het prospectus en eventuele supplementen, worden gepubliceerd op de website https://etc-group.com in overeenstemming met de relevante wettelijke bepalingen. Wij raden u aan deze documenten te lezen voor meer informatie, met name over de structuur van het product en de risico's die aan een belegging in het product verbonden zijn.