Essentiële-informatiedocument (KID) Aanmaakdatum: 15.04.2021 - Laatste update: 15.04.2021Doel Dit informatiedocument geeft essentiële informatie over dit beleggingsproduct. Het is geen marketingmateriaal. De informatie is bij wet voorgeschreven om u te helpen de aard, de risico's, de kosten, de potentiële winsten en verliezen van dit product te begrijpen en om u te helpen het met andere producten te vergelijken. Prodotto Naam van het product Iconic Funds Physical Bitcoin ETP (de "Notes") ProductidentificatiesISIN: DE000A3GK2N1; WKN: A3GK2N; VALOR: 110570684; SEDOL: BKY5G79PRIIP fabrikant Iconic Funds BTC ETN GmbHWebsite https://funds.iconicholding.com/xbti-iconic-funds-physical-bitcoin-etpTelefoon +49-696677815088Bevoegde autoriteit Autoriteit Financiële Markten, Vijzelgracht 50, 1017 HS, Amsterdam, The NetherlandsOPGELET: U staat op het punt een product te kopen dat niet eenvoudig is en moeilijk te begrijpen kan zijn. Wat is dit voor een product? Type De Notes zijn schuldbewijzen (Schuldverschreibungen) in de zin van § 793 van het Duitse Burgerlijk Wetboek (Bürgerliches Gesetzbuch) en worden uitgegeven aan toonder. Ze zijn gedekt met BTC die in bewaring zijn gegeven bij een bewaarder. Zij worden beheerst door het Duitse recht. Doelstellingen Beleggers die willen investeren in de cryptocurrency Bitcoin (BTC) zoals gespecificeerd in het veld “Onderliggend” in de tabel hieronder als onderdeel van hun beleggingsstrategie kunnen dit product kopen. De waarde ervan is gebaseerd op de Bitcoin-prijs, van een “Geautoriseerde Deelnemer” of op de secundaire markt. Het product wordt gekocht via de secundaire markt in fiatvaluta. Betaling van het product gekocht via een Geautoriseerde Deelnemer kan worden gedaan hetzij in BTC, USD of EUR, in een andere cryptovaluta of in een fiatvaluta die de respectieve Geautoriseerde Deelnemer accepteert. De Emittent stort de BTC die hij als vergoeding voor de verkoop van het product door de Geautoriseerde Deelnemers ontvangt, als onderpand op een aangewezen effectenrekening. Dit betekent dat voor elke eenheid van het product in omloop, een vooraf bepaald BTC-bedrag beschikbaar is om het product te ondersteunen. Op het ogenblik van de uitgifte is dit 0,0001 BTC en neemt het jaarlijks continu in waarde af met 95 basispunten (BPS), berekend op dagelijkse basis van het BTC-terugkoopbedrag van elke eenheid van het product gedurende de volledige houdperiode van het product. De BTC die worden aangehouden om de notes te ondersteunen, worden opgeslagen door Coinbase Custody International Limited en Fidelity Digital Assets, Ltd. De Emittent heeft Bankhaus von der Heydt GmbH & Co. KG aangewezen als Security Trustee om de zekerheidsrechten te houden voor de BTC die bij de Custodians zijn gedeponeerd in naam van alle huidige en toekomstige Houders van notes. Beëindiging door de Houders: Een Houder van notes kan het product te allen tijde geheel of gedeeltelijk beëindigen bij een Geautoriseerde Deelnemer. De terugbetaling gebeurt altijd in BTC. De vordering van de Belegger tot terugbetaling stemt overeen met het Terugbetalingsbedrag op de terugbetalingsdatum verminderd met de toepasselijke kosten. Een Geautoriseerde Deelnemer maakt deze vordering over naar de door de Belegger opgegeven Digitale portemonnee op de terugbetalingsdatum. Indien een Houder om wettelijke redenen of op verzoek geen betalingen in BTC kan ontvangen, kan de Houder als alternatief voor de terugbetaling in BTC USD of EUR ontvangen. De Houder ontvangt dan een geldbedrag dat gelijk is aan het bedrag dat door de verkoop van BTC is verkregen. Verplichte terugbetaling door de Emittent: De productvoorwaarden bepalen ook dat, indien bepaalde gebeurtenissen zich voordoen, de Emittent het product vervroegd mag terugbetalen in BTC of, indien een belegger om wettelijke redenen geen BTC kan verkrijgen, in USD of EUR. Deze gebeurtenissen worden meer in detail uitgelegd in de productvoorwaarden. Volledig verlies is mogelijk. Bovendien loopt de Houder het risico dat de beëindiging wordt aangevraagd op een voor hem ongunstig moment en dat hij het beëindigde bedrag alleen tegen slechtere voorwaarden kan herbeleggen. Onderliggend Bitcoin (fysieke back-up)* Productvaluta USD Uitgiftedatum15 april 2021Uitgifteprijs 0.0001 BTC BTC Factor per eenheid van zekerheid Aanvankelijk 0,0001 BTC, na verloop van tijd Het product heeft geen vaste Aflossingsdatum (vervaldatum) verminderd met een vergoeding van 0,95% per jaar. vervaldag Recht van HoudersBeleggers kunnen de Notes op elk moment terugbetalen voor BTC of de equivalente waarde in USD of EUR (het "Terugbetalingsbedrag" bepaald in de Algemene Voorwaarden). Handelsdag Een dag waarop de effectenbeurs van Frankfurt open is. *Referentiekoers is de NYSE Bitcoin Index (NYXBT) Beoogde investeerder IHet product is bedoeld voor kleine beleggers die • over voldoende financiëlehave sufficient middelen financial en liquiditeitresources and liquidityto beombeschikkeneen able to totaalbear averliesamountbedrag vanofhetthebelegde total loss te kunnen dragen; invested; • op zoek zijn naar een speculatieve beleggingsopportuniteit die gepaard gaat met de verwachting dat het onderliggende mettertijd voldoende waarde zal winnen om eventuele kosten te overtreffen;are seeking a speculative investment opportunity that is accompanied by the expectation that the underlying will gain sufficient value over time to exceed any fees; • would ice, beperkte slechtslike technische to invest capaciteitenin BTC withoutto holdof havinghebben nietthemselvesBTC over de relevante technische during the expertiselifetime ofbeschikken en daarom, in plaats van rechtstreeks in BTC te beleggen met behulp van obligaties aan the product; toonder met een waarderecognise that thedie op de value of the productiscanBTC-koers gebaseerd, in BTC willen change frequently due beleggenzelf BTC zondervolatile to the extremely underlying aanhouden te hoevenand, gedurende as a result, de looptijd have sufficient time tovan het product;actively monitor and manage the investment; ha dat de waarde • erkennenreconhecem quevan het producto valor do produto kan veranderen vaakpode als gevolg van mudar frequentemente de uiterst devido volatiele onderliggende ao subjacente waarde, extremamente volátil en bijgevolge, como voldoende resultado, ter tempotijdsuficientehebben om e gerirteativamentebelegging actief demonitorizar para controler- en en te beheren; o investimento; gement/Redemption Amount that decreases on a daily base. • voldoende kennis en ervaring hebben om een zinvolle evaluatie te maken van de Notes, de verdiensten en risico's van een belegging in de Notes en de informatie in dit Prospectus, met inbegrip van de BTC Factor / BTC onder beheer / Terugbetalingsbedrag dat dagelijks daalt. Wat zijn de risico's en wat kan ik ervoor terugkrijgen? Risico-indicator De risico-indicator gaat ervan uit dat u het product 1 jaar houdt. Het werkelijke risico kan aanzienlijk variëren als u in een vroeg stadium incasseert en u mogelijk minder terugkrijgt. Het is mogelijk dat u uw product niet gemakkelijk kunt verkopen (beëindigen) of dat u moet verkopen (beëindigen) tegen een prijs die een aanzienlijke invloed heeft op hoeveel u terugkrijgt. De samenvattende risico-indicator is een indicatie van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten. Het geeft1 2 3 4 5 6 7 aan hoe groot de kans is dat het product geld zal verliezen door marktbewegingen of omdat wij niet in staat zijn u te betalen. Wij hebben dit product geclassificeerd als 6 op 7, wat de op één na hoogste risicoklasse is. Dit betekent dat de potentiële verliezen door toekomstige prestaties hoog zijn. Wees u bewust van het valutarisico. U ontvangt betalingen in een andere valuta, dus het uiteindelijke Minor RischioRischio più Elevato rendement dat u krijgt hangt af van de wisselkoers tussen de twee valuta's. Dit risico wordt niet in aanmerking genomen in de indicator die hierboven wordt weergegeven. Dit product is onderhevig aan andere risico's, zoals schommelingen in waarde en wisselkoersen tussen de datum van uitvoering en de datum waarop de BTC worden ontvangen, plus verlies van de aangehouden of geleverde BTC. Dit risico is niet in aanmerking genomen in de hierboven vermelde indicator. Dit product biedt geen enkele bescherming tegen toekomstige marktprestaties, zodat u een deel van of uw gehele belegging kunt verliezen. Als wij niet in staat zijn u te betalen wat u verschuldigd bent, kunt u uw gehele belegging verliezen. Prestatiescenario's Deze tabel laat zien hoeveel geld u zou kunnen terugkrijgen in Scenario's (gebaseerd op historische gegevens van vijf jaar: 01/03/2016 tot 01/03/2021)Investimento: EUR 10.000,00 (1 anno) het komende jaar, in verschillende scenario’s, als u EUR 10.000,00 belegt.Wat u zou kunnen terugkrijgen na0,15 % kosten47.444,65 € De getoonde scenario's illustreren hoe uw belegging zou Gunstig scenario kunnen presteren. U kunt ze vergelijken met de scenario's vanGemiddeld rendement per jaar 0,15 %374,4% andere producten. De gepresenteerde scenario's zijn een schatting van toekomstige prestaties op basis van gegevens uit Wat u zou kunnen terugkrijgen na kosten18.376,77 € het verleden over hoe de waarde van deze belegging varieert, Gematigd scenario en zijn geen exacte indicator. Wat u krijgt zal variëren Gemiddeld rendement per jaar 83,8% afhankelijk van hoe de markt presteert en hoe lang u de belegging aanhoudt. Het stressscenario laat zien wat u zou Wat u zou kunnen terugkrijgen na kosten 7.021,55 € kunnen terugkrijgen in extreme marktomstandigheden, en het Ongunstig scenario Gemiddeld rendement per jaar -29,8% houdt geen rekening met de situatie waarin wij niet in staat zijn u te betalen. De getoonde cijfers omvatten alle kosten van hetWat u zou kunnen terugkrijgen na kosten 53,16 € product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u aan Stressscenario uw adviseur of distributeur betaalt. De cijfers houden geen Gemiddeld rendement per jaar -99,5% rekening met uw persoonlijke fiscale situatie, die ook vanToekomstige marktprestaties kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. De gepresenteerde scenario's zijn slechts een indicatie van enkele mogelijke resultaten op basis van recente invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. ontwikkelingen. De werkelijke rendementen kunnen lager uitvallen. Wat gebeurt er als de Iconic Funds BTC ETN GmbH niet in staat is om uit te betalen? Hoewel het product gebaseerd is op de BTC, draagt de belegger het risico dat de Emittent zijn verplichtingen met betrekking tot het product niet kan nakomen, bijvoorbeeld in geval van insolventie van de Emittent. De Emittent is een special purpose vehicle zonder eigen zakelijke activiteiten. Bijgevolg is het exclusieve doel van de Emittent om dit product uit te geven. Een volledig verlies van uw belegd kapitaal is mogelijk. Het product is een schuldinstrument en wordt als zodanig niet gedekt door een depositobeschermingsregeling. Wat zijn de kosten? Kosten in de loop van de tijd: Investering EUR 10.000,00 Als u na 1 jaar verzilvert (aanbevolen houdperiode)Totale kosten 95 EUR Effect op rendement (verlaging van rendement) per jaar 0,95 % De verlaging van het rendement (RIY – reduction in yield) laat zien welk effect de totale door u te betalen kosten hebben op uw mogelijke beleggingsrendement. De totale kosten omvatten eenmalige, lopende en bijkomende kosten. De hier getoonde bedragen zijn de cumulatieve kosten van het product zelf voor drie verschillende perioden van bezit. Potentiële sancties wegens vroegtijdige uitstap zijn inbegrepen. De bedragen zijn gebaseerd op de veronderstelling dat u EUR 10.000,00 inlegt. De cijfers zijn ramingen en kunnen in de toekomst veranderen. De persoon die u dit product verkoopt of u hierover adviseert, kan u andere kosten aanrekenen. Als dat het geval is, zal deze persoon u informatie verstrekken over deze kosten, en u laten zien welke impact alle kosten op uw belegging zullen hebben in de loop van de tijd. Samenstelling van de kosten Onderstaande tabel geeft een overzicht van: • het jaarlijkse effect van de verschillende soorten kosten op het beleggingsrendement dat u aan het einde van de aanbevolen houdperiode zou kunnen behalen; • de betekenis van de verschillende kostencategorieën. Deze tabel toont het effect op de jaarlijkse rendementen Instapkosten 0,15 % Het geschatte effect van de kosten die een belegger moet maken om de Notes te kopen. Eenmalige kosten Uitstapkosten 0,15 % Het geschatte effect van de kosten die een belegger moet maken om de Notes te verkopen. Portefeuille transactiekosten 0% Niet van toepassing Lopende kosten Andere lopende kosten 0,95 % Impact van de kosten die wij jaarlijks aftrekken voor beleggingsbeheer Prestatievergoedingen 0% Niet van toepassing Bijkomende kosten Carried interests 0% Niet van toepassing Hoe lang moet u het houden en kunt u uw geld eerder opnemen? Het product heeft geen vaste looptijd. Beleggers kunnen de Notes te allen tijde inwisselen. De aanbevolen houdperiode is 1 jaar. Beleggers kunnen het product verkopen op de gereglementeerde markt waarop het is genoteerd. U kunt het product over-the-counter verkopen door een terugbetalingsaanvraag in te dienen bij een Geautoriseerde Deelnemer en het product aan hen over te dragen. U moet uw bewaarbank die verantwoordelijk is voor de uitvoering van de order voor het gespecificeerde product dienovereen- komstig instrueren. Na de uitvoering ontvangt u 0,0001 Bitcoins minus 0,95% p.a. administratiekosten (berekend vanaf de datum van uitgifte van BTC ETN) zoals hierboven beschreven onder “Wat is dit voor een product?” In uitzonderlijke marktsituaties of in geval van technische problemen kan het tijdelijk moeilijk of onmogelijk zijn om het product te kopen of te verkopen. Hoe kan ik een klacht indienen? Elke klacht over de persoon/entiteit die u adviseert over dit product of die het product verkoopt, kan direct worden ingediend bij de relevante persoon/entiteit. Klachten met betrekking tot het product of het gedrag van de Emittent van dit product kunnen schriftelijk (bijv. per brief of e-mail) worden ingediend bij Iconic Funds BTC ETN GmbH onder het volgende adres: Große Gallusstraße 16-18, 60312 Frankfurt am Main, Duitsland, of gemaild naar contact@iconicholding.com. Klachten dienen de naam van het product, de ISIN en de reden van de klacht te vermelden. Andere relevante informatie Bijgewerkte en aanvullende documenten met betrekking tot het product, met name het prospectus en eventuele supplementen daarop en de definitieve voorwaarden worden gepubliceerd op de website van de Emittent (https://iconicholding.com/iconic-funds/), dit alles in overeenstemming met de wettelijke voorschriften. Wij raden u aan deze documenten te lezen om meer gedetailleerde informatie te verkrijgen, in het bijzonder details over de structuur van en de risico's verbonden aan een belegging in het product.