Essentiële-informatiedocument Doel Dit document geeft u essentiële informatie over dit beleggingsproduct. Het is geen marketingmateriaal. Deze informatie is wettelijk voorgeschreven om u te helpen de aard, de risico’s, de kosten, de mogelijke winsten en verliezen van dit product te begrijpen en u te helpen het met andere producten te vergelijken. Product Naam van het product: Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF (het "Fonds"), een subfonds van Invesco Markets III plc (de "Vennootschap"), EUR Hdg Acc (ISIN: IE00BYVTMZ20) (de "Aandelenklasse") Priip-ontwikkelaar: Invesco Investment Management Limited, onderdeel van de Invesco Group. Website: www.invescomanagementcompany.ie/dub-manco Bel het nummer +353 1 439 8000 of e-mail naar investorqueries@invesco.com voor meer informatie. De Centrale Bank van Ierland is verantwoordelijk voor het toezicht op Invesco Investment Management Limited met betrekking tot dit essentiële informatiedocument. Aan dit priip is in Ierland vergunning verleend. Aan Invesco Investment Management Limited is in Ierland vergunning verleend en zij/het wordt gereguleerd door de Central Bank of Ireland. Invesco Investment Management Limited als beheerder van de Vennootschap zijn rechten zal uitoefenen overeenkomstig artikel 16 van Richtlijn 2009/65/EG. Dit essentiële-informatiedocument is correct op datum van 15 november 2024. Wat is dit voor een product? Soort kunnen laten terugkopen, in overeenstemming met de terugkoopprocedures die Het Fonds is een beursverhandeld fonds (“ETF”), en is een subfonds van Invescozijn uiteengezet in het Prospectus, onderworpen aan enige toepasselijke wetten Markets III plc, een open-end beleggingsmaatschappij opgericht naar Iers recht en en relevante kosten. door de Centrale Bank van Ierland toegelaten als een icbe krachtens EU-Richtlijn - Het Fonds kan derivaten gebruiken om risico's te beheren, kosten te verlagen of 2009/65/EG van de Raad. extra kapitaal of inkomsten te genereren. Looptijd - De aandelenklasse luidt in EUR en om het effect van wisselkoersschommelingen Het Fonds heeft geen vervaldatum. Het Fonds kan eenzijdig door de bestuurders tussen USD en EUR te minimaliseren gaat de EUR Hedged Share Class van de Vennootschap worden beëindigd en er zijn omstandigheden waarin het valutatransacties aan. Fonds automatisch kan worden beëindigd, zoals nader beschreven in het - De mogelijkheid bestaat dat een valuta-afdekking tussen de basisvaluta van het prospectus. Fonds en de valuta van de aandelenklasse het valutarisico tussen deze twee Doelstellingenvaluta's niet volledig opheft, wat het rendement van de aandelenklasse kan - De doelstelling van het Fonds bestaat erin de beleggers beleggingsresultaten te beïnvloeden. bieden die, vóór aftrek van de kosten, overeenstemmen met de koers- en- Deze Aandelenklasse betaalt geen inkomsten uit, maar herbelegt deze om uw dividendrendementen van de FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select kapitaal te doen groeien, in lijn met de opgegeven doelstellingen. Index (Total Return) (de "Index").Retailbeleggersdoelgroep - De basisvaluta van het Fonds is de USD. Het Fonds is bedoeld voor beleggers die streven naar inkomsten en - De Index meet de prestaties van 'gevallen engelen' in USD. Dit zijn vermogensgroei op middellange tot lange termijn, die mogelijk geen specifieke bedrijfsobligaties in USD die a.) eerst een rating van beleggingskwaliteit hadden financiële kennis hebben, maar wel in staat zijn om een weloverwogen (hogere kwaliteit), maar nadien werden verlaagd naar hoogrentend (lagere beleggingsbeslissing te nemen op basis van dit document, het supplement en het kwaliteit); of b.) eerst een hoogrentende rating hadden, nadien een rating vanprospectus, die over een risicoappetijt beschikken die overeenstemt met de risico- beleggingskwaliteit kregen maar later opnieuw werden verlaagd naarindicator die hierna wordt getoond en die begrijpen dat er geen kapitaalgarantie hoogrentend. De Index is gebaseerd op de FTSE Time-Weighted US Fallen Angel of -bescherming is (100% van het kapitaal is onderhevig aan risico). Bond Index, die in Amerikaanse dollar luidende obligaties bevat die zijn Praktische informatie uitgegeven door bedrijven die gevestigd zijn in de VS of in Canada. Depositaris van het Fonds: The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch, - De beleggers wordt erop gewezen dat de Index tot de intellectuele eigendom Riverside Two, Sir John Rogerson’s Quay, Grand Canal Dock, Dublin 2, D02 KV60, van de indexaanbieder behoort. Het Fonds wordt niet gesponsord of ondersteund Ierland. door de indexaanbieder en in het prospectus van het Fonds is een volledigeMeer informatie: Meer informatie over het Fonds is beschikbaar in het disclaimer opgenomen. prospectus, het recentste jaarverslag en eventuele latere tussentijdse verslagen. - Het Fonds is een passief beheerd beursgenoteerd indexfonds (ETF). Met het oog Dit document is specifiek opgesteld voor het Fonds. Het prospectus, jaarverslag op zijn beleggingsdoelstelling zal het Fonds gebruikmaken van en de tussentijdse verslagen worden echter opgesteld voor de Vennootschap samplingtechnieken om effecten in de Index te selecteren, die onder meer kunnen bestaan uit maar niet beperkt zijn tot indexgewogen gemiddelde duration, waarvan het Fonds een subfonds is. industriesectoren, landenwegingen, liquiditeit en kredietkwaliteit. Het gebruik Deze documenten zijn kosteloos verkrijgbaar. Ze kunnen samen met andere van de samplingbenadering zal ertoe leiden dat het Fonds een kleiner aantal praktische informatie, zoals aandelenkoersen, worden opgevraagd bij effecten houdt dan dat er in de onderliggende Index zijn opgenomen. etf.invesco.com (selecteer uw land en ga naar de rubriek Documenten op de - De Index wordt elke maand herschikt.productpagina) door te e-mailen naar investorqueries@invesco.com of door te - Het Fonds kan effectenleningen aangaan, waarbij 90% van de daaruit bellen op hen nummer +353 1 439 8000. voortvloeiende inkomsten zal worden uitgekeerd aan het Fonds en 10% zal De documenten zijn beschikbaar in het Engels, en in sommige gevallen in de taal worden behouden door de effectenleenagent. Het Fonds kan blootgesteld zijnvan het land waarin het Fonds wordt verhandeld. aan het risico dat de lener zijn verplichting om de effecten terug te geven aan het De activa van het Fonds zijn naar Iers recht gescheiden en als zodanig zullen de einde van de leenperiode niet nakomt en aan het risico dat het niet in staat is deactiva van een subfonds in Ierland niet beschikbaar zijn om te voldoen aan de aan het Fonds gestelde zakelijke zekerheden te verkopen indien de lener in verplichtingen van een ander subfonds. Dit standpunt kan door rechtbanken in gebreke blijft. rechtsgebieden buiten Ierland anders worden geïnterpreteerd. - De aandelen van het Fonds worden genoteerd aan een of meer beurzen. Mits deze voldoen aan bepaalde criteria zoals uiteengezet in het prospectus, Beleggers kunnen aandelen direct kopen of verkopen via een tussenpersoon of op een beurs/beurzen waar de aandelen worden verhandeld. In uitzonderlijke kunnen beleggers hun belegging in het Fonds omruilen voor aandelen in een omstandigheden zullen beleggers hun aandelen direct bij Invesco Markets III plc ander subfonds van de Vennootschap dat op dat moment wordt aangeboden. Wat zijn de risico’s en wat kan ik ervoor terugkrijgen? Risico-indicatorLaag risico123 4 5 67 Hoog risico Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren als u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen. De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is. We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag, en dat het onwaarschijnlijk is dat zwakke marktomstandigheden een invloed hebben op de mogelijkheid voor u om een positief rendement op uw belegging te ontvangen. Houd rekening met het valutarisico. In sommige omstandigheden ontvangt u mogelijk betalingen in een andere valuta dan die van uw lokale valuta, zodat het definitief te ontvangen rendement kan afhangen van de wisselkoers tussen beide valuta's. Dat risico is niet in aanmerking genomen in de bovenstaande indicator. Voor andere risico's die van wezenlijk belang zijn voor dit product en waarmee in de samenvattende risico-indicator geen rekening is gehouden, wordt verwezen naar het prospectus en/of het supplement van het Fonds. Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Prestatiescenario's De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar mogelijk niet inclusief alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product/een geschikte benchmark over de afgelopen 10 jaar. De weergegeven scenario’s zijn illustraties op basis van prestaties in het verleden en bepaalde aannamen. De markten kunnen zich in de toekomst heel anders ontwikkelen. Het stressscenario toont wat u zou kunnen terugkrijgen in extreme marktomstandigheden. Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging in het product/zijn vervangende waarde tussen september 2017 en september 2022. Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging in het product/zijn vervangende waarde tussen april 2015 en april 2020. Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging in het product/zijn vervangende waarde tussen februari 2016 en februari 2021. Aanbevolen periode van bezit: 5 jaar Voorbeeld belegging: EUR 10.000 Scenario’s Als u uitstapt na één jaarAls u uitstapt na 5 jaar Minimaal Er is geen minimaal gegarandeerd rendement. U kunt uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Stress Wat u kunt terugkrijgen na kosten 5.150 EUR 5.090 EUR Gemiddeld rendement per jaar-48,50 %-12,63 % Ongunstig Wat u kunt terugkrijgen na kosten 7.840 EUR 9.160 EUR Gemiddeld rendement per jaar-21,62 % -1,74 % Gematigd Wat u kunt terugkrijgen na kosten10.240 EUR 10.900 EUR Gemiddeld rendement per jaar 2,36 % 1,74 % GunstigWat u kunt terugkrijgen na kosten14.300 EUR 16.140 EUR Gemiddeld rendement per jaar 42,99 % 10,05 % Wat gebeurt er als Invesco Investment Management Limited niet kan uitbetalen? De activa van het Fonds zijn gescheiden van die van Invesco Investment Management Limited. Bovendien is The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch (de "Depositaris"), als Depositaris van de Vennootschap verantwoordelijk voor de bewaring van de activa van het Fonds. Dat betekent dat, indien Invesco Investment Management Limited in gebreke blijft, er geen directe financiële impact zal zijn op het Fonds. Bovendien zullen de activa van het Fonds gescheiden zijn van de activa van de Depositaris, wat het risico kan beperken dat het Fonds verlies lijdt indien de Depositaris in gebreke blijft. Als aandeelhouder in het Fonds is er geen compensatie- of waarborgregeling. Wat zijn de kosten? De persoon die u adviseert over dit product of u dit product verkoopt, brengt u mogelijk andere kosten in rekening. In dat geval verstrekt deze persoon u informatie over deze kosten en over de gevolgen ervan voor uw belegging. Kosten in de loop van de tijd De tabellen geven de bedragen weer die uit uw belegging worden gehaald om verschillende soorten kosten te dekken. Deze bedragen variëren naargelang hoeveel u belegt en hoe lang u het product aanhoudt. De hier weergegeven bedragen zijn illustraties op basis van een voorbeeld van een beleggingsbedrag en verschillende mogelijke beleggingsperioden. We gaan ervan uit dat: — u in het eerste jaar het bedrag terugkrijgt dat u hebt belegd (0 % jaarrendement). Voor de andere perioden van bezit gaan we ervan uit dat het product presteert zoals aangegeven in het gematigde scenario. — 10.000 EUR wordt belegd. Als u uitstapt na één jaar Als u uitstapt na 5 jaar Totale kosten74 EUR409 EUR Effect van de kosten per jaar (*) 0,7% 0,8% per jaar (*) Dit illustreert hoe de kosten elk jaar gedurende de periode van bezit uw rendement doen dalen. Hieruit blijkt bijvoorbeeld dat als u uitstapt na de aanbevolen periode van bezit, uw gemiddelde rendement per jaar wordt geraamd op 2,5 % vóór de kosten en 1,7 % na de kosten. Samenstelling van de kosten Eenmalige kosten bij in- of uitstapAls u uitstapt na één jaar Instapkosten Wij brengen voor dit product geen instapkosten in rekening, maar de persoon die 0 EUR u het product verkoopt, doet dat misschien wel. Uitstapkosten Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening, maar de persoon 0 EUR die u het product verkoopt, doet dat misschien wel. Lopende kosten [die elk jaar in rekening worden gebracht] Beheerskosten en andere 0,50% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van50 EUR administratie- of exploitatiekostende feitelijke kosten van het afgelopen jaar of op basis van de verwachte kosten als het om een nieuwe lancering gaat. Transactiekosten 0,24% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de 24 EUR kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen. Incidentele kosten die onder bepaalde voorwaarden in rekening worden gebracht Prestatievergoedingen Er is geen prestatievergoeding voor dit product. 0 EUR Hoe lang moet ik het houden en kan ik er eerder geld uit halen? Aanbevolen periode van bezit: 5 jaar Deze Aandelenklasse heeft geen vereiste minimale periode van bezit maar we hebben 5 jaar geselecteerd als de aanbevolen periode van bezit omdat de aandelenklasse belegt op lange termijn en u dus bereid moet zijn om ten minste 5 jaar belegd te blijven. U kunt uw aandelen in de Aandelenklassen tijdens deze periode verkopen, of de belegging langer houden. Voor details over hoe u uw aandelen kunt laten terugkopen raadpleeg het hoofdstuk “Doelstellingen” onder “Wat is dit voor een product?” en lees het hoofdstuk “Wat zijn de kosten?” voor details over enige van toepassing zijnde vergoedingen. Als u uw belegging vóór 5 jaar geheel of gedeeltelijk verkoopt, dan is de kans kleiner dat het product zijn doelstellingen zal verwezenlijken. U zult hiervoor echter geen extra kosten hoeven te betalen. Hoe kan ik een klacht indienen? Indien u klachten heeft over het Fonds of het gedrag van het Invesco Investment Management Limited of de persoon die het Fonds adviseert of verkoopt, kunt u uw klacht als volgt indienen: (1) U kunt klacht neerleggen door een e-mail te sturen naar investorqueries@invesco.com; en/of (2) u kunt uw klacht schriftelijk per brief opsturen naar ETF Legal Department, Invesco, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Ireland, D02 H0V5. Als u niet tevreden bent met ons antwoord op uw klacht, kunt u de zaak voorleggen aan de Ierse ombudsman voor financiële diensten en pensioenen door een online klachtenformulier in te vullen op hun website: https://www.fspo.ie/. Raadpleeg voor meer informatie de Procedure voor de behandeling van klachten van aandeelhouders op https://www.invescomanagementcompany.ie/dub-manco. Andere nuttige informatie Bijkomende Informatie: We zijn verplicht om u meer informatie te verstrekken, zoals het prospectus, het laatste jaarverslag en eventuele latere tussentijdse verslagen. Deze documenten en overige praktische informatie zijn kosteloos beschikbaar op etf.invesco.com (selecteer uw land en ga naar de rubriek Documenten op de productpagina). Eerdere Prestatiescenario's: U kunt de voorgaande prestatiescenario's van de Aandelenklasse zien op onze website op https://www.invesco.com/emea/en/priips.html. Prestaties in het verleden: De prestaties in het verleden van het product en van de benchmark (indien van toepassing) over de afgelopen 6 jaar kunt u vinden op https://www.invesco.com/emea/en/priips.html.