ESSENTIËLE-INFORMATIEDOCUMENT Doel Dit document geeft u belangrijke informatie over dit beleggingsproduct. Het is geen marketingmateriaal. Deze informatie is wettelijk voorgeschreven om u te helpen de aard, de risico's, de kosten, de mogelijke winsten en verliezen van dit product te begrijpen en u te helpen het met andere producten te vergelijken. Product Naam van het Product: VanEck iBoxx EUR Sovereign Capped AAA-AA 1-5 UCITS ETF ("Product"/"PRIIP") ISIN: NL0010273801 Naam van de priip-ontwikkelaar:VanEck Asset Management B.V. ("Ontwikkelaar")Website voor priip-ontwikkelaar: www.vaneck.comBel: +31 20 719 5100 voor meer informatie. Bevoegde autoriteit: De Ontwikkelaar wordt gereguleerd door de Authority for the Financial Markets (“AFM”).Het Product heeft een vergunning in Nederland en staat onder toezicht van de Authority for the Financial Markets (AFM). Datum waarop het EID is05 april 2024 opgesteld: Wat is dit voor een Product? Type: Het product is een passief beheerd UCITS ETF van VanEck ETFs N.V., een paraplufonds dat uit verschillende subfondsen bestaat. De verplichtingen van de subfondsen van de VanEck ETFs N.V. zijn krachtens de wetgeving van Nederland onderling gescheiden. De VanEck ETFs N.V. biedt momenteel geen uitwisseling van aandelen tegen aandelen van een ander subfonds aan. De aandelen zijn toegelaten tot de handel op verschillende beurzen en kunnen op de secundaire markt worden verhandeld. De prijs van de aandelen die op de secundaire markt worden aangeboden, kan afwijken van de intrinsieke waarde van de aandelen. Looptijd: Geen vaste looptijd. Wij hebben het recht het beheer van het product te beëindigen met inachtneming van een opzegtermijn van ten minste één maand voor beleggers, die op zijn minst op onze website wordt gepubliceerd. Doelstelling: Door een combinatie van kapitaalgroei en inkomsten uit de activa van het product streeft het product naar een rendement op uw belegging dat de markt van in euro luidende investment-grade obligaties weerspiegelt. Het product streeft naar een rendement op uw belegging dat het rendement van de Markit iBoxx EUR Liquid Sovereigns Capped AAA-AA 1-5 Index, de referentie-index van het product (Index), weerspiegelt. Het product wordt passief beheerd en belegt in de onderliggende (fysieke) effecten die de index vormen en leent de onderliggende effecten niet uit aan derden. Voor zover mogelijk en praktisch haalbaar, streeft het product ernaar te beleggen in vastrentende effecten die deel uitmaken van de index en die voldoen aan de kredietratingvereisten van de index. Als de kredietratings van de vastrentende effecten worden verlaagd, kan het product deze effecten blijven aanhouden totdat ze niet langer in de index zijn opgenomen en het praktisch haalbaar is om ze te verkopen. De Markit iBoxx EUR Liquid Sovereigns Capped AAA-AA 1-5 Index bestaat uit ongeveer 15 van de grootste en meest liquide staatsobligaties in euro met een resterende looptijd van 1.25 tot 5.5 jaar. De index bevat alleen obligaties met een AAA- of AA- rating en een uitstaand bedrag van ten minste 2 miljard euro. Naast alle vastrentende effecten die in de referentie-index zijn opgenomen, kan het product ook beleggen in andere vastrentende effecten die een rendement bieden dat vergelijkbaar is met dat van bepaalde samenstellende effecten uit de index. Dit beleid is in het belang van de belegger en zorgt ervoor dat het rendement van de Markit iBoxx EUR Liquid Sovereigns Capped AAA-AA 1-5 Index zo goed mogelijk wordt gerepliceerd. De inkomsten uit de productbeleggingen worden als dividend uitgekeerd. Er bestaat de mogelijkheid om 4 keer per jaar dividend uit te keren, maar er moet ook gekeken worden naar de hoogte van het uit te keren dividend. Het kan zijn dat de inkomsten uit de coupon in een bepaald kwartaal relatief laag zijn, waardoor het vanuit kostenoogpunt logischer is om de inkomsten in het product te houden tot de volgende uitkeringsmogelijkheid. Het product mag niet meer dan 10% van zijn intrinsieke waarde beleggen in open collectieve beleggingsfondsen. De Ontwikkelaar zal de tracking-nauwkeurigheid van het product regelmatig controleren. De beoogde tracking error op jaarbasis zal onder normale marktomstandigheden naar verwachting niet meer dan 0,1% bedragen. Handelsfrequentie: u kunt aandelen in dit product dagelijks kopen en terugkopen met inachtneming van de geldende kennisgevingstermijn. • Basisvaluta van het product: Euro • Uitkeringsbeleid: Opbrengsten uitgekeerd De depotbank is State Street Bank International GmbH, Amsterdam branch. Het rendement van het Product houdt rechtstreeks verband met het rendement van de onderliggende bezittingen minus de aan het Product verbonden kosten. Als het rendement van de onderliggende bezittingen daalt, zal het rendement van het Product ook dalen. Er is geen kapitaalbescherming tegen marktrisico. Beoogde retailbelegger: Dit product is bedoeld voor alle soorten beleggers die streven naar vermogensgroei en/of -optimalisatie en een beleggingshorizon hebben die ten minste gelijk is aan de hieronder vermelde aanbevolen periode van bezit. Alleen beleggers die in staat zijn een weloverwogen beslissing te nemen op basis van voldoende kennis van en inzicht in het product en de markt, en die in staat zijn een verlies tot een volledig verlies van hun belegging te dragen, moeten overwegen in het product te beleggen. Het product biedt geen kapitaalgarantie. Wat zijn de risico's en wat kan ik ervoor terugkrijgen? Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het 1 2 3 4 5 6 7 Product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren als u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.Lager risico Hoger risico De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is. We hebben dit product ingedeeld in klasse 2 uit 7; dat is een lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als laag, en dat de kans dat wij VanEck ETFs N.V. u niet kunnen betalen wegens een slechte markt heel klein is. Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Het volgende risico kan van wezenlijk belang zijn voor het Product, maar wordt niet noodzakelijkerwijs adequaat weerspiegeld in de samenvattende risico-indicator en kan extra verliezen veroorzaken: Renterisico zoals nader beschreven in het Prospectus. Rendementscenario's en de aannames die daarbij zijn gemaakt: Wat u uit dit product haalt, hangt af van het toekomstige marktrendement. Marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. De getoonde ongunstige, gematigde en gunstige scenario's zijn illustraties op basis van de slechtste, gemiddelde en beste prestatie van het product over de afgelopen 10 jaar. De markten kunnen zich in de toekomst heel anders ontwikkelen.Aanbevolen periode van bezit: 5 jaar. Voorbeeldbelegging: EUR 10.000 Scenario´sAls u uitstapt na één Als u uitstapt na 5 jaar. jaar. Minimaal Er is geen minimaal gegarandeerd rendement. U kunt uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Wat u kunt terugkrijgen na kostenEUR 8.370 EUR 8.250 Stress Gemiddeld rendement per jaar -16,32 % -3,76 % Wat u kunt terugkrijgen na kostenEUR 8.980 EUR 8.290 Ongunstig Gemiddeld rendement per jaar -10,17 % -3,68 % Wat u kunt terugkrijgen na kosten EUR 9.740 EUR 9.960 Gematigd Gemiddeld rendement per jaar-0,52 % -0,45 % Wat u kunt terugkrijgen na kosten EUR 10.400 EUR 10.200 Gunstig Gemiddeld rendement per jaar 4,03 % 0,40 % De vermelde cijfers omvatten alle kosten van het product zelf, maar mogelijk niet alle kosten die u aan uw adviseur of distributeur betaalt. De cijfers houden geen rekening met uw persoonlijke belastingsituatie, die ook van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Het stressscenario laat zien wat u zou kunnen terugkrijgen in extreme marktomstandigheden. Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen december 2021 en februari 2024. Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen oktober 2016 en oktober 2021. Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen maart 2014 en maart 2019. Uw maximale verlies zou zijn dat u uw hele investering verliest. Wat gebeurt er als VanEck Asset Management B.V. niet kan uitbetalen? De activa van het product worden in bewaring gegeven bij de depotbank en zijn gescheiden van die van de ontwikkelaar. In geval van insolventie van de ontwikkelaar zullen de activa van de producten dus niet worden getroffen. In geval van insolventie van de depotbank, of van iemand die namens de depotbank optreedt, kan het product financieel verlies lijden. Dit risico wordt echter tot op zekere hoogte beperkt door het feit dat de depotbank op basis van de wet- en regelgeving verplicht is zijn eigen activa af te zonderen van de activa van het product. De depotbank is tevens aansprakelijk voor het product en de beleggers voor alle schade die voortvloeit uit, onder meer, nalatigheid of opzettelijke niet-nakoming van zijn verplichtingen (onder voorbehoud van bepaalde beperkingen). De productbeleggingen vallen niet onder een waarborg- of compensatieregeling. Wat zijn de kosten? De persoon die u adviseert over dit product of u dit product verkoopt, brengt u mogelijk andere kosten in rekening. In dat geval verstrekt deze persoon u informatie over deze kosten en over de gevolgen ervan voor uw belegging. De tabellen geven de bedragen weer die uit uw belegging worden gehaald om verschillende soorten kosten te dekken. Deze bedragen variëren naargelang hoeveel u belegt, hoe lang u het product aanhoudt en hoe goed het product presteert. De hier weergegeven bedragen zijn illustraties op basis van een voorbeeld van een beleggingsbedrag en verschillende mogelijke beleggingsperioden. We gaan ervan uit dat: U in het eerste jaar het bedrag terugkrijgt dat u hebt belegd (0 % jaarrendement). Voor de andere perioden van bezit gaan we ervan uit dat het productpresteert zoals aangegeven in het gematigde scenario.EUR 10 000 per jaar wordt belegdKosten in de loop van de tijd Als u uitstapt na één jaar Als u uitstapt na vijf jaar Totale kosten EUR 15 EUR 75 Effect van de kosten per jaar (*) 0,2 % 0,2 % per jaar (*) Dit illustreert hoe de kosten elk jaar gedurende de periode van bezit uw rendement doen dalen. Hieruit blijkt bijvoorbeeld dat als u uitstapt na de aanbevolen periode van bezit, uw gemiddelde rendement per jaar wordt geraamd op -0,3 % vóór de kosten en -0,6 % na de kosten. Een deel van de kosten kan worden gedeeld met de verkoper van het product om de diensten te dekken die hij u verleent. Hij zal u informatie verstrekken over het bedrag.Samenstelling van de kosten Eenmalige kosten bij in- of uitstap Als u uitstapt na één jaar Instapkosten Wij brengen geen instapkosten in rekening.EUR 0Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening, maar de persoon die u het product Uitstapkosten EUR 0 verkoopt, doet dat misschien wel. Lopende kosten die elk jaar in rekening worden gebracht Beheerskoste n en andere 0,15 % van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van de feitelijke administratie - of EUR 15 kosten van het afgelopen jaar. exploitatiekosten 0,00 % van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die ontstaan Transactiekosten wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijkeEUR 0 bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen. Incidentele kosten die onder bepaalde voorwaarden in rekening worden gebracht Prestatie vergoedingen [en Er is geen prestatievergoeding voor dit product. EUR 0 carried interest] Hoe lang moet ik het houden en kan ik er eerder geld uit halen? Aanbevolen periode van bezit: 5 jaar Dit product is geschikt voor belegging op middellange tot lange termijn. Aandelen in het product kunnen in principe op elke handelsdag worden teruggekocht. Aan een dergelijke transactie zijn geen kosten verbonden. De ontwikkelaar kan de terugbetaling opschorten indien uitzonderlijke omstandigheden dit noodzakelijk maken, rekening houdend met de belangen van de beleggers zoals uiteengezet in het prospectus. Beleggers kunnen hun effecten op de beurs kopen en verkopen. Hoe kan ik een klacht indienen? U kunt alle soorten klachten over het product of het gedrag van de Ontwikkelaar naar ons sturen per e-mail naar complaints-europe@vaneck.com of per brief naar VanEck (Europe) GmbH, t.a.v. Compliance/Klachtenbehandeling, Kreuznacher Str. 30 60486 Frankfurt/Main, Germany of VanEck Asset Management B.V., Barbara Strozzilaan 310 1083 HN Amsterdam, Nederland. Voor meer informatie zie Klachtenprocedure. In geval van klachten over een advies met betrekking tot het product en met betrekking tot de aankoop van het product, kunt u rechtstreeks contact opnemen met de persoon die het product aan u heeft verkocht of die u heeft geadviseerd het product te kopen.Andere nuttige informatie Meer informatie over de Ontwikkelaar en de Product, waaronder het prospectus en de meest recente jaarverslagen en halfjaarverslagen zijn gratis online beschikbaar op www.vaneck.com of op aanvraag bij de maatschappelijke zetel van de onderneming. Deze documenten zijn verkrijgbaar in het Engels en in een aantal andere talen. De intrinsieke waarde en andere informatie is online beschikbaar op www.vaneck.com. Rendementscenario's worden op maandbasis berekend en zijn samen met rendementsgegevens uit het verleden over de afgelopen 10 jaar beschikbaar op https://www.vaneck.com/nl/en/tat. Gedetailleerde informatie over het bezoldigingsbeleid van de Ontwikkelaar, VanEck Asset Management B.V., inclusief maar niet beperkt tot een beschrijving van de berekening van de beloningen en uitkeringen, de identiteit van de verantwoordelijken voor de toekenning van de beloningen en uitkeringen, inclusief de samenstelling van het remuneratiecomité, indien een dergelijk comité bestaat, is beschikbaar op www.vaneck.com. Op verzoek kan op het geregistreerde kantoor van de Ontwikkelaar gratis een gedrukt exemplaar worden verkregen. VanEck ETFs N.V. is onderworpen aan de belastingwetten en -voorschriften van Nederland. Afhankelijk van uw eigen vestigingsland kan dit gevolgen hebben voor uw belegging. Raadpleeg uw beleggings- of belastingadviseur voor advies over uw eigen belastingverplichtingen. Meer details over de index zijn beschikbaar op de website van de indexaanbieder: https://www.spglobal.com/spdji/en/.